Kiedy inwestować w fundusz połączony lub oddzielny rachunek
Rachunki odrębne (SA), zwane również oddzielnie zarządzane konta (SMA) to portfele inwestycyjne zarządzane przez profesjonalistów w imieniu osoby fizycznej. W przeciwieństwie do funduszu inwestycyjnego lub jakiegokolwiek innego pomieszany fundusz, ten wehikuł inwestycyjny polega w zasadzie na posiadaniu własnego menedżera funduszu, który wybiera wszystkie twoje inwestycje.
Oddzielne rachunki są zwykle otwierane za pośrednictwem firmy maklerskiej lub firmy zarządzającej pieniędzmi, chociaż mogą być również prowadzone w banku lub otwierane w firmie ubezpieczeniowej. Powszechnie wykorzystywane przez inwestorów o wysokiej wartości netto, SA mogą zawierać różne akcje, obligacje i inne rodzaje aktywów.
Chociaż świetnie pasują do niektórych inwestorów, nie są dla wszystkich. Niektórym inwestorom lepiej jest trzymać się funduszy pomieszanych.
kluczowe dania na wynos
- Oddzielne konta, inaczej zarządzane osobno konta, dotyczą osoby pracującej z jej własnym profesjonalnym menedżerem pieniędzy.
- Oddzielne konta zapewniają inwestorom większą płynność, kontrolę i dostosowywanie ich portfeli.
- Oddzielne rachunki wiążą się również z większym ryzykiem i zmiennością oraz wymagają staranności i inteligencji ze strony inwestora.
Natychmiastowa płynność
Oddzielne konta to zwykle więcej ciekły niż ich zmieszani odpowiednicy, więc inwestorzy, którzy potrzebują łatwego dostępu do swoich pieniędzy lub możliwości częstej zmiany swoich inwestycji, mogą dobrze sobie radzić z SA. Jeśli jednak nie musisz utrzymywać natychmiastowego dostępu do swoich pieniędzy, umieszczenie swoich pieniędzy w funduszu mieszanym może być lepszą i mniej zmienną opcją.
Indywidualne podejście inwestycyjne
SA umożliwiają inwestorom personalizację ich strategie inwestycyjne. Na przykład inwestor może zdecydować się na inwestowanie tylko w spółki prowadzące działalność międzynarodową i krajową lub skoncentrować się na określonej branży jako zabezpieczenie przed innymi inwestycjami. Rachunki połączone często obejmują tak szeroką gamę inwestycji, że znalezienie portfela spełniającego tak specyficzne wymagania może być prawie niemożliwe. Jeśli jednak nie wymagasz tego poziomu szczegółowości i koncentrujesz się tylko na uzyskaniu zwrotu, konta połączone mogą być bardziej odpowiednią opcją.
Większa płynność
Dostosowana, bardziej kontrolowana strategia
Wyższy stopień ryzyka
Potrzeba wyrafinowania inwestora, staranności
Wymagana staranność
Posiadanie dedykowanego menedżera dla Twojej inwestycji, podobnie jak w przypadku oddzielnego konta, wymaga osobistego wkładu. Musisz rozumieć różne inwestycje, wzorce używane do wydajności i parametrów, według których twój menadżer konta obsługuje Twoje inwestycje. Jeśli nie masz czasu, aby zrobić to właściwie, lub wiedzy, aby w pełni zrozumieć przedstawione koncepcje, trzymanie się pomieszanego konta jest prawdopodobnie bezpieczniejsze. Na rachunkach mieszanych zarządzający funduszem stale modyfikuje dystrybucję portfela, starając się uzyskać jak najlepszy zwrot przy możliwie najniższym ryzyku.
Wiele domów maklerskich i firm zarządzających inwestycjami ma minimalne kwoty dla oddzielnych kont — co najmniej sześciocyfrowe, a czasem nawet 250 000 USD.
Większe ryzyko
Oddzielne rachunki są zwykle bardziej ryzykowne niż fundusze mieszane. Musisz wziąć pod uwagę ryzyko kredytowe, a także ryzyko płynności, a jest ryzyko stopyprocentowej i rozłożyć ryzyko do wzięcia pod uwagę. W rachunkach mieszanych ryzyko jest znacznie bardziej uogólnione. Te problemy nadal istnieją, ale są one rozwiązywane bez Twojego udziału.