5 najlepszych funduszy ETF o średniej kapitalizacji na rok 2021

Fundusze giełdowe o średniej kapitalizacji (ETF-y) zapewniają szerokie pokrycie amerykańskiego rynku akcji spółek o średniej kapitalizacji. Fundusze te mają służyć jako długoterminowe podstawowe gospodarstwa w zdywersyfikowanych portfelach ETF. Kategoria średniej kapitalizacji jest ogólnie rozumiana jako obejmująca spółki o kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów.

Jednak żaden z indeksów leżących u podstaw najlepszych ETF-ów w tym obszarze nie jest zgodny z tą uproszczoną definicją zakresu midcapów. W rezultacie opisane poniżej podstawowe fundusze ETF o średniej kapitalizacji oferują inwestorom szeroki wachlarz opcji ekspozycji na ten obszar rynku akcji. Wszystkie fundusze ETF o średniej kapitalizacji przedstawione w tym artykule oferują doskonałą wartość na rok 2021.

1. Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Fundusz ETF Vanguard o średniej kapitalizacji (VO) zapewnia szeroki zakres amerykańskich akcji spółek o średniej kapitalizacji, śledząc indeks CRSP dla amerykańskich spółek o średniej kapitalizacji.Ten benchmark został stworzony przez Centrum Badań Cen Bezpieczeństwa (KSR) na University of Chicago Booth School of Business. Indeks klasyfikuje firmy amerykańskie według kapitalizacji rynkowej, a następnie wybiera te, które znajdują się w przedziale od 70. do 85. percentyla. Niektóre akcje znajdujące się w pobliżu krawędzi pasma wyboru mogą być uwzględnione w indeksie na podstawie częściowej wagi. VO stara się odtworzyć wyniki inwestycyjne indeksu, inwestując w te same akcje w mniej więcej tych samych proporcjach, gdy tylko jest to możliwe.

Od listopada 2020 r. VO ETF posiadał aktywa netto o wartości ponad 113 miliardów dolarów zainwestowanych w 347 akcji. Firmą o największej wadze była DexCom, Inc. (DXCM), przy czym 0,81% funduszu zainwestowało w akcje. DexCom Inc. miał 35 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej.

Średnia kapitalizacja funduszu miała kapitalizację rynkową w wysokości 19,7 mld USD. Pod względem sektor Ekspozycja, akcje spółek technologicznych wiodą prym z alokacją 19,0%, za nimi plasują się akcje konsumenckie z 15,6%, przemysłowe z 13,3%, z sektora opieki zdrowotnej 12,0% i finanse z 11,1%. VO ETF miał niewielki wskaźnik kosztów wynoszący 0,04%.

2. Fundusz ETF o średniej kapitalizacji iShares Core S&P (IJH)

Fundusz ETF iShares Core S&P o średniej kapitalizacji (IJH) śledzi wyniki inwestycyjne Indeksu S&P MidCap 400.Spółki są wybierane do indeksu na podstawie kilku czynników, w tym odpowiedniej płynności, ogólnej rentowności finansowej i klasyfikacji branżowej. Indeks obejmuje spółki z różnych branż, aby zapewnić, że reprezentacja sektora jest zasadniczo zgodna z pełną populacją kwalifikujących się spółek o średniej kapitalizacji. Ponieważ indeks nie jest regularnie odtwarzany, spółki, które rosną lub spadają z początkowego pasma selekcji, mogą pozostać w indeksie przez pewien czas.

IJH stosuje reprezentatywną strategię próbkowania w celu stworzenia portfela akcji, który ściśle odpowiada charakterystyce indeksu bazowego. W listopadzie 2020 r. IJH miał około 46,9 mld USD aktywów netto w 400 akcjach. Największy holding funduszu, Enphase Energy, Inc. (ENPH), miał kapitalizację rynkową w wysokości 15,5 mld USD. ten podział sektorowy obejmuje 17,94% przydziału dla przemysłu, 16,35% do akcji informatycznych, 14,92% do akcji konsumenckich uznaniowych i 14,07% do sektora finansowego. IJH miał wskaźnik kosztów 0,05%.

3. Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM)

Fundusz ETF Schwab U.S. Mid-Cap (SCHM) stara się dopasować wyniki inwestycyjne Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index.Indeks ten jest tworzony przez pierwsze miejsce w rankingu spółek w indeksie Dow Jones US Total Stock Market Index według kapitalizacji rynkowej. Następnie wybierają grupę firm w rankingu od 501 do 1000. Po wejściu do indeksu firmy nie są usuwane, chyba że spadną poniżej pozycji 1100 lub wzrosną powyżej pozycji 401. SCHM wykorzystuje strategię próbkowania w celu przybliżenia profilu inwestycyjnego indeksu bazowego.

Od listopada 2020 r. SCHM posiadał aktywa netto o wartości ponad 6,9 miliarda USD rozłożone na 506 akcji. Najwyższy udział w funduszu, Insulet Corporation (PODD), miał kapitalizację rynkową około 16,9 mld USD. Ponad 95% funduszu zainwestowano w akcje o kapitalizacji rynkowej od 3 do 15 miliardów dolarów.

Pod względem alokacji sektorowej 18,46% funduszu zostało zainwestowane w akcje informatyczne, 15,22% w akcje przemysłowe, 14,35% w akcjach finansowych, 13,45% w akcjach konsumenckich uznaniowych i 12,12% w finansowy. SCHM miał niski wskaźnik kosztów wynoszący 0,04%.

4. iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)

Fundusz ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) oferuje inwestorom szeroką ekspozycję, która przechyla się bardziej w stronę większych spółek niż inne opcje z tej listy. IWR stara się śledzić indeks Russell Midcap.Indeks ten obejmuje najmniejsze 800 lub więcej firm w Indeks Russella 1000, który sam obejmuje 1000 największych firm w Stanach Zjednoczonych. IWR stosuje strategię próbkowania do śledzenia indeksu bazowego.

W listopadzie 2020 r. IWR miał ponad 22,0 mld USD aktywów netto zainwestowanych w 818 udziałów. Największy holding funduszu, DocuSign Inc. (DOKU), miał kapitalizację rynkową około 42,9 mld USD. Podział sektorowy obejmuje 19,73% przydziału na akcje technologii informatycznych, 15,47% na przemysł i 13,41% na opiekę zdrowotną. IWR miał wskaźnik kosztów na poziomie 0,19%.

5. Fundusz ETF o średniej kapitalizacji iShares Morningstar (JKG)

Fundusz ETF iShares Morningstar o średniej kapitalizacji (JKG) próbuje śledzić wyniki inwestycyjne Morningstar Mid Core Index.Do konstrukcji tego indeksu Morningstar wykorzystuje autorską metodę selekcji spółek o średniej kapitalizacji charakteryzujących się średnią wzrost i wartość cechy. Zgodnie z tą metodologią spółki o średniej kapitalizacji to te, które plasują się między 90. a 70. percentylem pod względem kapitalizacji rynkowej w Stanach Zjednoczonych. Kwalifikowalność wymaga notowania na giełdzie nowojorskiej, Nasdaq lub Akcje NYSE Amex rynek. Akcje w indeksie są ważone na podstawie liczby ich akcji dostępnych publicznie do obrotu. JKG stosuje reprezentatywną strategię próbkowania w celu przybliżenia indeksu.

Według stanu na listopad 2020 r. JKG posiadał aktywa netto w wysokości prawie 691 mln USD w 167 akcjach. Największym holdingiem w funduszu był TE Connectivity Ltd. (TEL), z kapitalizacją rynkową około 34,8 mld USD. Podział sektorowy obejmuje alokację na akcje przemysłowe na poziomie 18,35%, na akcje nieruchomościowe na poziomie 14,29% oraz na akcje informatyczne na poziomie 12,84%. JKG miał wskaźnik kosztów 0,25%.