Podwyżki stóp procentowych powodują, że kredyty samochodowe są poza zasięgiem większej liczby Amerykanów

Kredyty samochodowe stały się droższe, ponieważ Rezerwa Federalna zwiększyła główna stopa procentowa w październiku i listopadzie 2022 r. Średnie oprocentowanie kredytu samochodowego w październiku 2022 r. wyniosło 10,6%, czyli prawie dwukrotnie więcej niż koszt kredytu na początku 2022 r.

Stopy procentowe to jednak tylko część historii. Samochody są teraz droższe niż przed pandemią, ponieważ producenci samochodów zostali dotknięci trudnościami w łańcuchu dostaw. Ostatecznie połączenie wysokich cen i wysokich stóp procentowych może sprawić, że nowe samochody będą niedostępne dla rodzin o niskich i średnich dochodach, przynajmniej w krótkim okresie.

Jak stopa Fed wpływa na kredyty samochodowe

Stopy procentowe ustalone przez Rezerwę Federalną mogą wpływać na wysokość odsetek od kredytu samochodowego. Konkretnie, Rezerwa Federalna (Fed) ustala stopę procentową funduszy federalnych przez noc, która służy jako podstawa do stawka podstawowa, który jest punktem wyjścia dla innych stóp procentowych. Podstawowa stawka jest najczęściej stosowana reper używany przez banki i innych pożyczkodawców przy ustalaniu stóp procentowych dla różnych produktów, takich jak karty kredytowe, kredyty mieszkaniowe i kredyty samochodowe.

Uważa się, że podnoszenie stóp procentowych ogranicza inflację, więc w okresie rekordowej inflacji w USA Rezerwa Federalna agresywnie podnosi stopy procentowe. Fed podniósł stopę funduszy federalnych do 3,9% na początku listopada, co oznacza, że ​​przesunął stopę docelową o 375 punktów bazowych (pb) w 2022 r., najwięcej od 1981 r.

Federalne stopy procentowe nie wpływają bezpośrednio na większość kredytów samochodowych, ponieważ oprocentowanie kredytu samochodowego nie jest zwykle powiązane z podstawową stopą procentową. Jednak podwyższone federalne stopy procentowe sprawiają, że prawdopodobne jest, że dostawcy kredytów samochodowych podniosą swoje ceny.

Już obserwujemy ten efekt. Chociaż najlepsze stawki kredytów samochodowych są nadal tak niskie, jak 4%, ale dla klientów o słabym lub ograniczonym kredycie prawdopodobnie dramatycznie zwiększy to koszt pożyczki. W ostatnim miesiącu średnia ważona stopa kredytu samochodowego dla wszystkich rodzajów kredytów wzrosła o 2,8 punktu procentowego do 10,6%. Osoby o niskich wynikach kredytowych prawdopodobnie najbardziej ucierpią na skutek tych podwyżek cen. W październiku kredytobiorca typu deep subprime, z oceną kredytową poniżej 580, odnotował średnią stopę 18,2% w przypadku kredytu na nowy pojazd i 21,8% w przypadku kredytu na pojazd używany.

Koszt nowych samochodów rośnie

Ważne jest, aby spojrzeć na te stopy procentowe z perspektywy. Chociaż kredyty samochodowe są teraz znacznie droższe niż na początku tego roku, nadal są znacznie tańsze niż dziesięć lat temu. Średnia stopa kredytu samochodowego wahała się od najwyższego w historii poziomu 17,36% pod koniec 1981 r. do najniższego w historii poziomu 4,00% pod koniec 2015 r. Stopy procentowe utrzymywały się w przedziale 4,00–5,50% przez całą ostatnią dekadę, z wyjątkiem kilku ostatnich miesięcy.

Ale stopy procentowe nie są jedynym czynnikiem powodującym, że nowe samochody są droższe. Koszt zakupu nowych samochodów również gwałtownie wzrósł w 2022 r. z powodu niedoborów chipów i problemów z łańcuchem dostaw spowodowanych pandemią. Średnia cena zapłacona za nowy samochód we wrześniu 2022 r. wyniosła ponad 48 000 USD, po pięciu kolejnych miesiącach wzrostu.

Niektórzy analitycy obawiają się, że czynniki te mogą oznaczać, że tylko bogate rodziny będą mogły kupić nowy samochód w krótkim okresie. Jak zauważył Jonathan Smoke, główny ekonomista Cox Automotive, połączenie podwyżek stóp procentowych i rosnących cen samochodów kosztów oznacza teraz, że najtańszy nowy samochód dostępny w USA – Chevrolet Spark 2022 – będzie kosztował ponad 400 USD miesięcznie finanse. A dla wielu rodzin o niższych i średnich dochodach sprawia to, że zakup nowego samochodu jest luksusem, na który nie można sobie pozwolić.