Niektóre zalety obligacji

Czy słyszałeś kiedyś, jak współpracownicy rozmawiają przy dystrybutorze wody o gorącej końcówce? obligacja? Nie, nie myśleliśmy tak. Śledzenie więzi często może być równie ekscytujące, jak obserwowanie wzrostu trawy, podczas gdy obserwowanie dyby może mieć niektórych inwestorów tak podekscytowanych jak fani NFL podczas Super Bowl. Nie daj się jednak zwieść szumowi (lub jego brakowi!). Zarówno akcje, jak i obligacje są niezbędne do dywersyfikacji inwestycji i oba mają swoje wady i zalety.

Tutaj wyjaśnimy niektóre zalety obligacji i przedstawimy kilka powodów, dla których możesz chcieć uwzględnić je w swoim portfelu.

Kluczowe dania na wynos

Choć być może mniej ekscytujące niż akcje, obligacje są ważnym elementem każdego zdywersyfikowanego portfela.
Obligacje są zwykle mniej zmienne i mniej ryzykowne niż akcje, a gdy są utrzymywane do terminu zapadalności, mogą oferować bardziej stabilne i spójne stopy zwrotu.
Oprocentowanie obligacji często jest wyższe niż oprocentowanie oszczędności w bankach, na CD lub na rachunkach rynku pieniężnego.

instagram viewer

Obligacje również mają tendencję do osiągania dobrych wyników, gdy zapasy spadają, gdy stopy procentowe spadają, a ceny obligacji rosną.

Bezpieczniejsza przystań dla Twoich pieniędzy

Zasadniczo różnicę między akcjami a obligacjami można podsumować jednym zdaniem: dług kontra kapitał. Obligacje reprezentują dług, a akcje reprezentują kapitał własność. Ta różnica prowadzi nas do pierwszej głównej zalety obligacji: Ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie w dług jest stosunkowo bezpieczniejsze niż inwestowanie w akcje. Dzieje się tak, ponieważ dłużnicy mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami – na przykład, jeśli firma zbankrutuje, dłużnicy (wierzyciele) wyprzedzają akcjonariuszy w kolejce do zapłaty. W tym najgorszym scenariuszu wierzyciele mogą odzyskać przynajmniej część swoich pieniędzy, podczas gdy akcjonariusze mogą stracić całą inwestycję w zależności od wartości majątku zlikwidowanego przez upadłą firmę.

Pod względem bezpieczeństwa obligacje rządu USA (Obligacje skarbowe) są uważane za wolne od ryzyka (nie ma zapasów wolnych od ryzyka). Chociaż nie przynoszą one dokładnie wysokich zwrotów (od 2020 r. 30-letnie obligacje przyniosły stopę procentową około 1,7%), jeśli zachowanie kapitału, w ujęciu nominalnym, oznacza bez uwzględniania inflacji – wymyślnego określenia, które oznacza, że nigdy nie stracisz swojej głównej inwestycji – jest twoim głównym celem, wtedy najlepszym rozwiązaniem jest obligacja stabilnego rządu Zakład.

jeśli zachowanie kapitału – wymyślne określenie, które oznacza, że nigdy nie stracisz swojej głównej inwestycji – jest twoim głównym celem, najlepszym rozwiązaniem będzie obligacja stabilnego rządu.Pamiętaj jednak, że chociaż więzi są z reguły bezpieczniejsze, nie oznacza to, że wszystkie są całkowicie bezpieczne. Istnieją również bardzo ryzykowne obligacje, które są znane jako obligacje śmieciowe.

Bardziej przewidywalne zwroty

Jeśli historia jest jakąkolwiek wskazówką, akcje będą w dłuższej perspektywie osiągać lepsze wyniki niż obligacje. Jednak obligacje osiągają lepsze wyniki niż akcje w pewnych momentach cyklu gospodarczego. Nie jest niczym niezwykłym, że akcje tracą 10% lub więcej w ciągu roku, więc kiedy obligacje stanowią część twojego portfela, mogą pomóc wygładzić nierówności, gdy nadejdzie recesja.

Ponadto w pewnych sytuacjach życiowych ludzie mogą potrzebować bezpieczeństwa i przewidywalności. Na przykład emeryci często polegają na przewidywalnych dochodach generowanych przez obligacje. Gdyby twój portfel składał się wyłącznie z akcji, byłoby dość rozczarowujące, gdybyś odszedł na emeryturę po dwóch latach bessy. Posiadając obligacje emeryci mogą z większą dozą pewności przewidzieć, jaki dochód uzyskają w późniejszych latach. Inwestor, który ma jeszcze wiele lat do przejścia na emeryturę, ma mnóstwo czasu na odrobienie strat z okresów spadków akcji.

Lepiej niż bank?

Oprocentowanie obligacji jest zazwyczaj wyższe niż oprocentowanie depozytów płaconych przez banki w dniu konta oszczędnościowe lub CD. W rezultacie, jeśli oszczędzasz i nie potrzebujesz pieniędzy w krótkim okresie (za rok lub krócej), obligacje dadzą Ci stosunkowo lepszy zwrot bez narażania się na zbyt duże ryzyko.

Oszczędności w college'u są dobrym przykładem funduszy, które możesz chcieć zwiększyć poprzez inwestycje, jednocześnie chroniąc je przed ryzykiem. Zaparkowanie pieniędzy w banku to początek, ale nie da ci to żadnego zwrotu. Dzięki obligacjom aspirujący studenci (lub ich rodzice) mogą przewidzieć swoje dochody z inwestycji i określić kwotę, jaką będą musieli wnieść, aby zgromadzić swoje gniazdo czesnego do czasu college'u zaczyna.

Obligacje wiążą się z ryzykiem kredytowym i nie są objęte ubezpieczeniem FDIC, podobnie jak produkty depozytowe bankowe.W związku z tym istnieje pewne ryzyko, że emitent obligacji zbankrutuje lub nie wywiąże się ze swoich zobowiązań kredytowych wobec posiadaczy obligacji. Jeśli tak się stanie, rząd nie gwarantuje, że odzyskasz część swoich pieniędzy.

Ile należy włożyć w obligacje?

Nie ma łatwej odpowiedzi na to, jaka część Twojego portfela powinna być zainwestowana w obligacje. Dość często usłyszysz starą zasadę, która mówi, że inwestorzy powinni formułować swoją alokację między akcje, obligacje i gotówkę, odejmując wiek od 100. Wynikowa liczba wskazuje procent aktywów danej osoby, który powinien zostać zainwestowany w akcje, z pozostałym spreadem między obligacjami a gotówką. Zgodnie z tą zasadą 20-latek powinien mieć 80% w akcjach i 20% w gotówce i obligacjach, a 65-latek powinien mieć 35% swoich aktywów w akcjach i 65% w obligacjach i gotówce.

Biorąc to pod uwagę, wytyczne to tylko: wytyczne. Ustalenie optymalnej alokacji aktywów w Twoim portfelu obejmuje wiele czynników, w tym Twój harmonogram inwestowania, tolerancja ryzyka, przyszłe cele, postrzeganie rynku i poziom aktywów oraz dochód.

Dolna linia

Obligacje mogą wnieść element stabilności do niemal każdego zdywersyfikowanego portfela – są bezpieczną i konserwatywną inwestycją. Zapewniają przewidywalny strumień dochodów, gdy akcje osiągają słabe wyniki, i są świetnym narzędziem do oszczędzania, gdy nie chcesz narażać swoich pieniędzy na ryzyko.