Najpopularniejsze akcje spółek fotowoltaicznych w czwartym kwartale 2023 r

W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje spółek fotowoltaicznych błyszczały równie dobrze pomimo ciągłego przechodzenia na energię odnawialną i lukratywnych zachęt rządowych do instalowania infrastruktury fotowoltaicznej. Zakłócenia w łańcuchach dostaw, rosnące stopy procentowe i niepewność polityki to jedne z wyzwań, przed którymi stoi energia słoneczna. Największy w branży fundusz giełdowy (ETF) pod względem zarządzanych aktywów, Invesco Solar ETF (DĘBNIK), spadła o 43% w ciągu ostatniego roku. Dla porównania, indeks dużej kapitalizacji Russell 1000 Index zyskał prawie 15%.

Poniżej dokonujemy przeglądu trzech największych akcji spółek fotowoltaicznych o najlepszej wartości, najszybszym wzroście i największej dynamice. Wszystkie dane są aktualne na listopad. 24, 2023.

Najlepsze akcje spółek fotowoltaicznych

Poniższe zapasy energii słonecznej mają najniższy okres 12-miesięczny

wskaźnik ceny do zysku (P/E).. Mierzy cenę akcji spółki w stosunku do zysku na akcję (EPS), dostarczając miernika tego, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za każdego dolara wygenerowanego zysku. Porównując wskaźniki P/E w sektorze fotowoltaicznym z szerszymi benchmarkami rynkowymi, inwestorzy mogą ocenić względną atrakcyjność akcji spółek z branży fotowoltaicznej pod względem inwestycyjnym.

Najlepsze akcje spółek fotowoltaicznych
Cena ($)	Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) (w miliardach dolarów)	12-miesięczny końcowy wskaźnik P/E
Firma Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Kanadyjska firma Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Źródło: TradingView}

• Firma Daqo New Energy Corp.: Ta chińska firma produkuje ultraczysty polikrzem do ogniw słonecznych, modułów, wlewków i płytek.
• JinkoSolar Holding Co.: Firma ta produkuje produkty fotowoltaiczne, w tym moduły słoneczne, płytki krzemowe, ogniwa słoneczne, materiały krzemowe z odzysku i wlewki krzemowe. Do kluczowych klientów JinkoSolar należą deweloperzy energii słonecznej; firmy inżynieryjne, zaopatrzeniowe i budowlane; i klientów indywidualnych.
• Kanadyjska firma Solar Inc.: Firma specjalizuje się w technologii fotowoltaicznej i rozwoju projektów. Do jej klientów zaliczają się przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, firmy handlowe i przemysłowe oraz użytkownicy indywidualni. Firma opracowuje, produkuje i sprzedaje wlewki, płytki, ogniwa, moduły i inne produkty związane z energią słoneczną i akumulatorami. Raport zysków spółki za trzeci kwartał ujawnił 39% spadek zysku netto w porównaniu z rokiem poprzednim w związku z trudnymi warunkami rynkowymi.

Najszybciej rosnące akcje spółek fotowoltaicznych

Poniższa tabela przedstawia trzy największe spółki z branży fotowoltaicznej przy użyciu modelu wzrostu, w którym oceniane są spółki na podstawie wagi 50/50 ich ostatniego kwartalnego rok do roku (RRRR) wzrostu przychodów i wzrostu EPS rok do roku w ostatnim kwartale, wyrażonego w procentach. Lepsze wykorzystanie obu wskaźników wskazuje na ogólną sytuację finansową firmy i perspektywy wzrostu.

Najszybciej rosnące akcje spółek fotowoltaicznych
Cena ($)	Kapitalizacja rynkowa (miliardy dolarów)	Wzrost EPS (%)	Wzrost przychodu (%)
Technologie SolarEdge Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	Nie dotyczy	48

^{Źródło: TradingView}

• Technologie SolarEdge Inc.:Firma produkuje i sprzedaje na całym świecie wlewki, płytki, ogniwa, moduły i inne produkty do wytwarzania energii słonecznej oraz produkty do przechowywania akumulatorów. Jej produkty są skierowane na rynek mieszkaniowy, komercyjny i użyteczności publicznej.
• JinkoSolar Holding Co.: Patrz opis firmy powyżej.
• Shoals Technologies Group Inc.: Firma zapewnia równowagę elektryczną systemów lub produktów eBoS dla projektów energii słonecznej. Wykonuje komponenty, takie jak skrzynki połączeniowe, wiązki przewodów i skrzynki przyłączeniowe. Shoals podał wyniki za trzeci kwartał, z których wynika, że ​​całkowite przychody wzrosły o 48% rok do roku. Jak stwierdziło, produkcja energii wzrosła w kilku zakładach, w szczególności w zakładzie w Tennessee.

Akcje energii słonecznej z największą dynamiką

Poniższe akcje spółek fotowoltaicznych zapewniły najwyższy łączny zwrot w ciągu ostatniego roku. Zazwyczaj inwestorzy impulsowi argumentują, że akcje spółek osiągających lepsze wyniki niż ich odpowiedniki z sektora powinny w dalszym ciągu generować wyższe stopy zwrotu, ponieważ jest mało prawdopodobne, aby takie zmiany były chwilowym przeskokiem.

Akcje energii słonecznej z największą dynamiką
Cena ($)	Kapitalizacja rynkowa (miliardy dolarów)	12-miesięczny końcowy całkowity zwrot (%)
Pierwsza firma Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Indeks Russella 1000	Nie dotyczy	Nie dotyczy	15
Invesco Solar ETF (TAN)	Nie dotyczy	Nie dotyczy	-43

^{Źródło: TradingView}

• Pierwsza firma Solar Inc.: Firma produkuje i sprzedaje moduły słoneczne z tellurku kadmu, które przekształcają światło słoneczne w energię elektryczną. Do kluczowych klientów First Solar należą deweloperzy i operatorzy systemów, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, niezależni producenci energii oraz przedsiębiorstwa handlowe i przemysłowe.
• JinkoSolar Holding Co.: Patrz opis firmy powyżej.
• Array Technologies Inc.: Firma produkuje systemy śledzenia energii słonecznej na potrzeby projektów na skalę użyteczności publicznej, w tym produkty mające na celu optymalizację orientacji paneli słonecznych w celu zwiększenia wydajności energetycznej. Z raportu zysków spółki za trzeci kwartał wynika, że ​​całkowite przychody i zysk netto spadły odpowiednio o 32% i 43% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Po tej wiadomości ogłosił, że w listopadzie br. zostanie mianowany nowy dyrektor finansowy. 13, 2023.

Wyzwania w branży fotowoltaicznej

Pomimo utrzymującego się popytu na moduły fotowoltaiczne, chmury burzowe rzucają ostatnio cień na branżę fotowoltaiczną. Invesco Solar ETF, kluczowy wskaźnik wyników sektora, stracił 43% swojej wartości, wyznaczając trend spadkowy, który rozpoczął się w sierpniu 2022 r. Spadek ten odzwierciedla liczne i złożone czynniki w tym sektorze energii odnawialnej:

• Spadek cen: Sektor zmaga się ze spadkiem cen wynikającym z nadpodaży, co doprowadziło do mniejszych marż zysku i obaw związanych z nadwyżką mocy produkcyjnych w branży.
  
• Stopy procentowe: Podobnie jak w innych obszarach gospodarki, pewną rolę odegrały rosnące stopy procentowe, które na razie się ustabilizowały, powodując wzrost kosztów finansowania i wpływając na nastroje inwestorów.
• Niższe koszty polikrzemu: Niższe koszty materiałów są często dobrodziejstwem dla producentów, ponieważ tną główne wydatki. Polikrzem jest głównym surowcem używanym do produkcji paneli słonecznych, a na początku tego roku światowe ceny spotowe tego surowca spadły o około 70%, osiągając po raz pierwszy od trzech lat 8 dolarów za kilogram. Spowodowało to, że światowe ceny modułów osiągnęły najniższy w historii poziom 0,17 dolara za wyprodukowany wat z powodu nadpodaży, konkurencji, spadające ceny surowców modułowych (srebro, aluminium itp.) oraz spadek wartości chińskiego juana w stosunku do dolar. Jednak niekoniecznie było to dobre dla zapasów energii słonecznej, ponieważ wiele firm zajmujących się energią słoneczną miało w zapasach znaczną ilość polikrzemu, który stracił wiele na swojej wartości.
• Skutki regulacyjne: Ograniczenia dotyczące importu modułów z USA dodały kolejny poziom złożoności, ograniczając dostępność niezbędnych komponentów do instalacji fotowoltaicznych. Inne niedawne zmiany w polityce miały znaczący wpływ. Na przykład nowa polityka Kalifornii w zakresie pomiaru netto obniżyła zachęty finansowe dla użytkowników energii słonecznej i zwiększyła koszty dla właścicieli paneli słonecznych.
• Zmiany w stolicy: Ponadto nastąpiła zauważalna zmiana w kierunku inwestycji, w związku z odejściem kapitału z energii słonecznej w kierunku popularnych sektorów, takich jak sztuczna inteligencja.
• Problemy z łańcuchem dostaw: Rozwiązanie tych problemów było wolniejsze niż w przypadku innych branż, co wywarło presję na spadek zapasów energii słonecznej.
  

Zalety inwestowania w akcje spółek fotowoltaicznych

Rosnące inwestycje w energię odnawialną: Miliardowe inwestycje rządu federalnego USA mają na celu uczynienie wykorzystania energii słonecznej bardziej uniwersalną do zaspokajania potrzeb energetycznych. W 2018 r. za każdego dolara zainwestowanego w produkcję paliw kopalnych kolejny dolar trafił na odnawialne źródła energii. Od 2023 r. stosunek ten wynosi obecnie jednego dolara na paliwa kopalne na każde 1,70 dolara wydanego na czystą energię. Zmniejsza to najważniejsze koszty producentów energii, a mianowicie koszty infrastruktury, która to umożliwia. Energia słoneczna oczywiście nie kosztuje, więc powinno to oznaczać obniżone koszty dla firm produkujących energię słoneczną. W miarę zmniejszania się tych wydatków koszt energii słonecznej powinien stać się bardziej konkurencyjny w stosunku do innych źródeł energii, obniżając cenę, jaką konsumenci płacą za każdy wat energii.

Rosnące zapotrzebowanie na energię odnawialną: Akcje fotowoltaiczne powinny zyskać na rosnącym światowym zapotrzebowaniu na odnawialne źródła energii. Rosnące inwestycje i popyt na energię słoneczną przekładają się bezpośrednio na zwiększone zapotrzebowanie na technologię i infrastrukturę fotowoltaiczną, poprawiając perspektywy firm z tego sektora.

Malejące koszty i postęp technologiczny: Akcje spółek fotowoltaicznych odniosą korzyści z obniżek kosztów technologii fotowoltaicznej i nowych postępów technologicznych w sektorze. Departament Energii Stanów Zjednoczonych kontynuuje plany obniżenia kosztów energii słonecznej o 60% do roku 2030. Spadek światowych cen spotowych polikrzemu powinien oznaczać obniżenie kosztów dla producentów paneli fotowoltaicznych i ogólny wzrost ich kosztów rentowność i poprawić swoją zdolność do konkurowania z innymi formami wytwarzania energii w miarę wzrostu kosztu wytworzonego wata w dół.

Komentarze, opinie i analizy zamieszczane w Investopedii służą wyłącznie celom informacyjnym. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj naszą gwarancję i wyłączenie odpowiedzialności.

W chwili napisania tego artykułu autor nie posiada żadnych z powyższych akcji ani funduszy ETF.