Nowa zasada Bidena sprawi, że Twój doradca emerytalny będzie pracował dla Ciebie, a nie dla Komisji

Kiedy nadejdzie czas przeniesienia konta emerytalnego, proponowane zasady będą wymagały Twoich finansów doradcy, aby polecił opcję, która będzie Ci najlepiej służyć, a nie tę, która przyniesie im najwięcej zysków zamawiać.

Administracja prezydenta Joe Bidena zaproponowała we wtorek zestaw nowych zasad, które nałożyłyby na doradców finansowych pełnić funkcję powierników, czyli w najlepszym interesie swoich klientów, doradzając oszczędzającym w zakresie transferu środków z ich portfeli

sponsorowanych przez pracodawcę planów emerytalnych 401 tys do IRA. To zmiana w stosunku do obecnych zasad, które pozwalają doradcom pobierać prowizję za polecenie niektórych osób inwestycje w trakcie rolowania — wyjątek od ogólnych zasad, które w większości przypadków wymagają od doradców pełnienia funkcji powierników sytuacje.

IRA najazdy to powszechny rodzaj transakcji, które wiele osób przeprowadza przynajmniej raz, przygotowując się do przejścia na emeryturę. Jak wynika z analizy firmy konsultingowej Cerulli Associates, cytowanej przez Biały Dom, w 2022 r. ludzie przenieśli 779 miliardów dolarów z 401 tys. na konta IRA.

Badania wykazały, że inwestorzy uzyskują lepsze zwroty z rachunków oferowanych na warunkach powierniczych u osób oszczędzających zarabiających na swoich kontach do 1,20% rocznie więcej, co daje łącznie o 20% więcej w ciągu całego życia, Biały Dom szacowany.

Administracja wiąże nowy standard powierniczy z szerszymi wysiłkami administracji Bidena mającymi na celu rozprawienie się z opłatami finansowymi i innymi rodzajami, które zwane „opłatami śmieciowymi”.

Dla osób oszczędzających na emeryturę zasada ta oznacza „więcej pieniędzy w oszczędnościach emerytalnych, ponieważ nie pozwala na pobieranie opłat śmieciowych, czyli naliczania zysków, które nie przynoszą korzyści” zapewniają korzyści osobom oszczędzającym na emeryturę, ale brokerom świadczeń, którzy sprzedają im produkty niezgodne z ich najlepszym interesem” – powiedział Jared Bernstein, przewodniczący Rady ds. Ekonomicznych Białego Domu Doradcy.

Doradcy finansowi sprzeciwiają się tej zasadzie, argumentując, że nie jest ona konieczna i zaszkodziłaby konsumentom, których ma chronić.

„Inwestorzy powinni mieć możliwość współpracy z doradcami, których model wynagrodzeń najlepiej odpowiada ich potrzebom” – Mark Briscoe, starszy dyrektor ds. komunikacji strategicznej Krajowego Stowarzyszenia Doradców Ubezpieczeniowych i Finansowych, grupy branżowej, napisał w ankiecie e-mail. „Niektórym lepiej służy model biznesowy oparty na prowizji, podczas gdy innym lepiej jest płacić opłaty za otrzymywane usługi”.

Nowe zasady rozszerzyłyby obowiązki powiernicze także w kilku innych sytuacjach. Obejmowałoby porady dla sponsorów planu 401k, takich jak mali pracodawcy, oraz produkty takie jak renty o stałej indeksacji, które są oferowane przez firmy ubezpieczeniowe i dlatego regulowane są przez prawo stanowe, a nie federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych.

Administracja Bidena podała renty ze stałą indeksacją jako przykład produktu, za który doradcy zarabiają wysokie prowizje polecanie – aż 6,5% w przypadku klientów poniżej 75. roku życia – ale co niekoniecznie służy interesom klienta, gdyż lepsze możliwości może być dostępny.

Niektórzy fundusze inwestycyjnena przykład może oferować klientom podobne korzyści przy potencjalnie niższych opłatach i lepszych zyskach – twierdzą. Administracja oszacowała, że ​​inwestorzy stracili 5 miliardów dolarów zwrotu rocznie z powodu „sprzecznych porad” w tej kategorii inwestycji.

Zaproponowane we wtorek przepisy Departamentu Pracy nie są pierwszą próbą rządu rozszerzenia wymogów wobec doradców finansowych, aby pełnili funkcję powierników. Administracja byłego prezydenta Baracka Obamy zaproponowała w 2016 r. regułę powierniczą, ale przepisy zostały przyjęte wyrzucony przez sąd federalny po wyzwaniach prawnych.

Bernstein wyraził pewność, że nowe przepisy są lepiej przygotowane, aby wytrzymać kontrolę prawną. Jedna główna różnica między wtedy a teraz: wymaga tego przepis Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z 2019 r brokerów do działania w najlepszym interesie klientów przy sprzedaży papierów wartościowych. Przepis ten stanowi precedens prawny dla zaproponowanego we wtorek przepisu, który obejmowałby transakcje i rodzaje inwestycji nieobjętych obecnie rozporządzeniem SEC.

Proponowany przepis mógłby wejść w życie w ciągu kilku miesięcy, po zakończeniu okresu zgłaszania uwag publicznych.

„Uważamy, że ściganie opłat śmieciowych w każdym obszarze, w którym je znajdziemy, jest naprawdę ważne, aby dać rodzinom trochę więcej wytchnienia na koniec dnia” – powiedział Bernstein.