Definicja docelowego funduszu ryzyka
Co to jest fundusz ryzyka docelowego?
Fundusz docelowego ryzyka to rodzaj funduszu inwestycyjnego z portfelem alokacja aktywów który posiada zdywersyfikowaną mieszankę akcji, obligacji i innych inwestycji, aby stworzyć pożądaną profil ryzyka. Zarządzający funduszem docelowego ryzyka jest odpowiedzialny za nadzór nad wszystkimi papierami wartościowymi posiadanymi w fundusz w celu zapewnienia, że poziom ryzyka nie jest wyższy ani niższy niż docelowe ryzyko funduszu narażenie.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze docelowego ryzyka dążą do ustalenia i utrzymania określonego poziomu ekspozycji na ryzyko w swoim portfelu w czasie.
- Są one często określane jako „konserwatywna” do „agresywnej” ekspozycji na ryzyko, gdzie inwestor może wybrać profil ryzyka, który najbardziej mu odpowiada.
- W przeciwieństwie do funduszy z datą docelową, które zmniejszają ryzyko w czasie, fundusze ryzyka docelowego zwykle utrzymują swój poziom ryzyka w nieskończoność.
Zrozumienie funduszy ryzyka docelowego
Fundusze docelowego ryzyka zazwyczaj określają się jako, na przykład, „konserwatywne”, „umiarkowane ryzyko” lub „agresywni” pod względem narażenia na ryzyko, aby inwestorzy mogli poradzić sobie z docelowym ryzykiem poziom. Niezależnie od zastosowanej etykiety, intencją jest zaoferowanie inwestorom względnie stałego poziomu ekspozycji na ryzyko.
Fundusze docelowego ryzyka pozwalają inwestorom na dostosowanie poziomu narażenia na ryzyko przez całe życie. Fundusze te mogą mieć ścieżka schodzenia która zmienia docelową ekspozycję na ryzyko w czasie. Często inwestorzy koncentrują się na większym ryzyku lub zmienności, gdy są młodzi, ale starają się zmniejszyć narażenie na ryzyko w miarę starzenia się i zbliżania się do emerytury.
Zarządzający docelowym funduszem ryzyka jest odpowiedzialny za zapewnienie, że poziom ekspozycji funduszu na ryzyko jest zgodny z docelowym, a opłaty pobierane za prowadzenie funduszu (oprócz opłat pobieranych przez fundusze inwestycyjne należące do docelowego funduszu ryzyka) jest rekompensatą za wartość dodaną usługa.
Fundusze Ryzyka Docelowego a Fundusze z datą docelową
A fundusz daty docelowej to fundusz oferowany przez firmę inwestycyjną, której celem jest pomnażanie aktywów przez określony czas w celu osiągnięcia wyznaczonego celu. Fundusze z datą docelową są zwykle nazywane według roku, w którym inwestor planuje rozpocząć korzystanie z aktywów. Fundusze są skonstruowane tak, aby zaspokoić potrzeby kapitałowe w pewnym momencie w przyszłości, takie jak emerytura. Alokacja aktywów funduszu z datą docelową jest zatem funkcją określonych ram czasowych dostępnych dla osiągnięcia docelowego celu inwestycyjnego. Tolerancja ryzyka funduszu z datą docelową staje się bardziej konserwatywna w miarę zbliżania się do daty docelowej.
Jak działają fundusze ryzyka docelowego
Fundusze docelowego ryzyka oferują również inwestorom indywidualnym możliwość uzyskania dobrze zdywersyfikowanej mieszanki akcji i obligacji w jednym fundusz powierniczy. Fundusze docelowego ryzyka tworzą mieszankę akcji i obligacji, które są dostosowane do docelowego poziomu ryzyka. Agresywny fundusz ryzyka docelowego może ulokować 75 do 100 procent swoich aktywów w akcjach (z pozostałe aktywa w obligacjach), podczas gdy konserwatywny fundusz ryzyka docelowego może mieć przeciwne aktywa mieszać. Zazwyczaj inwestorzy inwestują swoje pieniądze w bardziej agresywne fundusze ryzyka docelowego na wczesnym etapie cyklu inwestycyjnego i koncentrują się na rozwoju swoje aktywa, podczas gdy starsi inwestorzy skłaniają się do bardziej konserwatywnych alokacji, aby chronić swoje aktywa wraz ze wzrostem emerytury bliższy.