Jak osiągnąć optymalną alokację aktywów

Potraktuj to jako przeciwieństwo wkładania wszystkich jajek do jednego koszyka. Alokacja inwestycji między różne klasy aktywów jest kluczową strategią minimalizacji ryzyka i potencjalnego zwiększenia zysków.

Co to jest alokacja aktywów?

Alokacja aktywów oznacza rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, oznacza to mieszankę akcji, obligacji i papierów wartościowych lub papierów wartościowych na rynku pieniężnym.

W ramach tych trzech klas istnieją podklasy:

• Akcje o dużej kapitalizacji: Akcje wyemitowane przez spółki posiadające kapitalizacja rynkowa powyżej 10 miliardów dolarów.
• Akcje spółek o średniej kapitalizacji: Akcje emitowane przez firmy o kapitalizacji rynkowej od 2 miliardów do 10 miliardów dolarów.
• Akcje spółek o małej kapitalizacji: Firmy o kapitalizacji rynkowej poniżej 2 miliardów dolarów. Te akcje mają zwykle wyższe ryzyko ze względu na ich niższe płynność.
• Międzynarodowe papiery wartościowe: Wszelkie papiery wartościowe wyemitowane przez firmę zagraniczną i notowane na giełdzie.
instagram viewer
• Rynki wschodzące: Papiery wartościowe emitowane przez firmy w krajach rozwijających się. Inwestycje te oferują wysoki potencjalny zwrot i wysokie ryzyko ze względu na ich potencjał ryzyka kraju i niższą płynność.
• Papiery wartościowe o stałym dochodzie: Wysoko oceniane obligacje korporacyjne lub rządowe, które wypłacają posiadaczowi określoną kwotę odsetek, okresowo lub w terminie zapadalności, i zwracają główny na koniec okresu te papiery wartościowe są mniej zmienne i mniej ryzykowne niż akcje.
• Rynek pieniężny: Inwestycje w dług krótkoterminowy, zwykle trwający rok lub krócej. Bony skarbowe (bony skarbowe) to najczęstsza inwestycja na rynku pieniężnym.
• Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości (REIT): Udziały w portfelu inwestorów hipotecznych lub nieruchomości.

Maksymalizacja zwrotu i ryzyka

Celem alokacji aktywów jest zminimalizowanie ryzyka przy jednoczesnym osiągnięciu oczekiwanego poziomu zwrotu. Aby osiągnąć ten cel, musisz znać charakterystykę ryzyka i zwrotu różnych klas aktywów. Poniższy rysunek porównuje ryzyko i potencjalny zwrot niektórych z nich:

Akcje mają najwyższy potencjalny zwrot, ale także najwyższe ryzyko. Bony skarbowe mają najmniejsze ryzyko, ponieważ są wspierane przez rząd USA, ale zapewniają również najniższy zwrot.

To jest kompromis między ryzykiem a zwrotem. Wybory obarczone wysokim ryzykiem są lepiej dostosowane do inwestorów, którzy mają wyższe tolerancja ryzyka. Oznacza to, że mogą zaakceptować duże wahania cen rynkowych. Młodszy inwestor z długoterminowym rachunkiem inwestycyjnym może oczekiwać, że z czasem wyzdrowieje. Para zbliżająca się lub przechodząca na emeryturę może nie chcieć narażać zgromadzonego majątku.

Ogólna zasada jest taka, że ​​inwestor powinien stopniowo zmniejszać ryzyko na przestrzeni lat, aby przejść na emeryturę z rozsądną ilością pieniędzy ukrytą w bezpiecznych inwestycjach.

Dlatego ważna jest dywersyfikacja poprzez alokację aktywów. Każda inwestycja wiąże się z własnym ryzykiem i wahaniami rynku. Alokacja aktywów izoluje cały portfel od wzlotów i upadków pojedynczej akcji lub klasy papierów wartościowych.

Więc chociaż część twojego portfela może zawierać bardziej zmienne papiery wartościowe, które wybrałeś na podstawie ich potencjał do wyższych zwrotów, druga część Twojego portfela jest przeznaczona na bardziej stabilną aktywa.

Decydowanie, co jest dla Ciebie odpowiednie

Ponieważ każda klasa aktywów ma swój własny poziom zwrotu i ryzyka, inwestorzy powinni rozważyć swoje ryzyko tolerancja, cele inwestycyjne, horyzont czasowy i dostępne pieniądze do zainwestowania jako podstawa ich aktywów kompozycja. Wszystko to jest ważne, ponieważ inwestorzy chcą tworzyć swoje optymalny portfel.

Inwestorzy o długim horyzoncie czasowym i większych sumach do zainwestowania mogą czuć się komfortowo z opcjami o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie. Inwestorzy z mniejszymi kwotami i krótszymi okresami czasu mogą preferować alokacje o niskim ryzyku i niskim zwrocie.

Aby ułatwić klientom proces alokacji aktywów, wiele firm inwestycyjnych tworzy szereg modelowych portfeli, z których każdy składa się z różnych proporcji klas aktywów. Każdy portfel spełnia określony poziom tolerancji na ryzyko inwestora. Ogólnie rzecz biorąc, te modele portfeli wahają się od konserwatywny za bardzo agresywny.

Konserwatywne portfolio

Konserwatywne portfele modeli zazwyczaj przeznaczają dużą część całości na papiery wartościowe o niższym ryzyku, takie jak papiery wartościowe o stałym dochodzie i papiery wartościowe rynku pieniężnego.

Głównym celem konserwatywnego portfela jest ochrona głównej wartości Twojego portfela. Dlatego te modele są często określane jako ochrona kapitału portfele.

Nawet jeśli jesteś bardzo konserwatywny i masz ochotę całkowicie uniknąć rynku akcji, pewna ekspozycja na akcje może pomóc zrównoważyć inflację. Możesz zainwestować część kapitału w wysokiej jakości Blue chip firmy lub fundusz indeksowy.

Umiarkowanie konserwatywny portfel

Umiarkowanie konserwatywny portfel jest odpowiedni dla inwestora, który chce zachować większość całkowitej wartości portfela, ale jest gotów podjąć pewne ryzyko w celu ochrony przed inflacją. Wspólna strategia w ramach tego poziomu ryzyka nazywa się obecny dochód. Dzięki tej strategii wybierasz papiery wartościowe, które płacą wysoki poziom dywidendy lub kupon płatności.

Umiarkowanie agresywny portfel

Umiarkowanie agresywne portfele modeli są często określane jako zrównoważony portfele, ponieważ struktura aktywów jest podzielona prawie równo między papiery wartościowe o stałym dochodzie i akcje. Równowaga jest między wzrostem a dochodem. Ponieważ portfele umiarkowanie agresywne mają wyższy poziom ryzyka niż portfele konserwatywne, strategia ta jest najlepszy dla inwestorów o dłuższym horyzoncie czasowym (na ogół powyżej pięciu lat) i średnim poziomie tolerancji na ryzyko.

Agresywny portfel

Portfele agresywne składają się głównie z akcji, więc ich wartość może z dnia na dzień ulegać dużym wahaniom. Jeśli masz agresywny portfel, Twoim głównym celem jest osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału. Strategia agresywnego portfela jest często nazywana a wzrost kapitału strategia. Aby zapewnić dywersyfikację, inwestorzy z agresywnymi portfelami zwykle dodają papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Bardzo agresywny portfel

Bardzo agresywne portfele składają się prawie wyłącznie z akcji. Przy bardzo agresywnym portfelu Twoim celem jest silny wzrost kapitału w długim horyzoncie czasowym. Ponieważ te portfele niosą ze sobą znaczne ryzyko, wartość portfela będzie się znacznie różnić w krótkim okresie.

Dostosuj swoje przydziały

Te modelowe portfele i związane z nimi strategie mogą stanowić jedynie luźną wskazówkę. Możesz modyfikować proporcje, aby dopasować je do swoich indywidualnych potrzeb inwestycyjnych. Sposób dostrajania powyższych modeli zależy od Twoich przyszłych potrzeb finansowych w zakresie kapitału oraz od rodzaju inwestora.

Na przykład, jeśli lubisz badać własne firmy i poświęcić czas na kompletację zapasów, prawdopodobnie podzielisz część swojego portfela dotyczącą akcji na podklasy akcji. W ten sposób możesz osiągnąć wyspecjalizowany potencjał ryzyka i zwrotu w ramach jednej części swojego portfela.

Również procent portfela, który przeznaczysz na gotówkę i instrumenty rynku pieniężnego, będzie zależał od wymaganej płynności i bezpieczeństwa.

Jeśli potrzebujesz inwestycji, które możesz szybko zlikwidować lub chcesz utrzymać aktualną wartość swojego portfela, może rozważyć umieszczenie większej części swojego portfela inwestycyjnego na rynku pieniężnym lub krótkoterminowym stałym dochodzie papiery wartościowe.

Inwestorzy, którzy nie mają obaw o płynność i mają wyższą tolerancję na ryzyko, będą mieli mniejszą część swojego portfela w ramach tych instrumentów.

Utrzymanie portfela

Decydując, jak alokować swoje portfolio, możesz wybrać jeden z kilku podstawowych strategie alokacji. Każda oferuje inne podejście w oparciu o ramy czasowe inwestora, cele i tolerancję ryzyka.

Kiedy Twój portfel już działa, ważne jest, aby przeprowadzać okresowe przeglądy. Obejmuje to rozważenie, jak zmieniło się twoje życie i potrzeby finansowe. Zastanów się, czy nadszedł czas, aby zmienić wagę swoich aktywów.

Nawet jeśli Twoje priorytety się nie zmieniły, może się okazać, że Twoje portfolio wymaga ponownego zrównoważenia. Oznacza to, że jeśli umiarkowanie agresywny portfel osiągnął ostatnio duże zyski z akcji, możesz przenieść część tego zysku na bezpieczniejsze inwestycje na rynku pieniężnym.

Dolna linia

Alokacja aktywów jest podstawową zasadą inwestowania, która pomaga inwestorom maksymalizować zyski przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. Różne strategie alokacji aktywów opisane powyżej obejmują szeroki zakres stylów inwestowania, uwzględniając różne tolerancje ryzyka, ramy czasowe i cele.

Po wybraniu odpowiedniej dla siebie strategii alokacji aktywów pamiętaj o okresowym przeglądzie portfela aby upewnić się, że utrzymujesz zamierzoną alokację i nadal jesteś na dobrej drodze do długoterminowej inwestycji cele.