Czy wysokie wolumeny handlowe Crypto to oszustwo?

W swoim stosunkowo krótkim okresie istnienia kryptowaluty zdołały zwiększyć wolumeny obrotu, których pozazdrościłyby zwykłe akcje. Weź pod uwagę, że bitcoin, który został wprowadzony na świat w 2009 roku, w ciągu ostatnich trzech miesięcy miał obroty od 3 do 6 miliardów dolarów dziennie. Wolumen obrotu dla General Electric Company (GE), która stała się spółką notowaną na giełdzie w 1962 r., osiągnęła w tym samym czasie (w przybliżeniu) 1 miliard dolarów, według Yahoo Finance. (Zobacz też: Wolumen handlu bitcoinami spada do najniższego poziomu od dwóch lat).

W jaki sposób giełdy kryptowalut, które są głównymi beneficjentami wysokich obrotów, ponieważ pobierają opłaty transakcyjne, odnotowują tak wysokie liczby? Analitycy i dziennikarze analizowali księgi zamówień na giełdach i podnoszą czerwone flagi.

Niedopasowanie zachęt i odwiedzin strony internetowej

A najnowszy kawałek Bloomberga wskazuje na anomalie w wolumenie obrotu kryptowalutowego giełdy Bitforex z siedzibą w Singapurze. Giełda posiada program motywacyjny powiązany z opłatami transakcyjnymi pobieranymi przez giełdę dla użytkowników. Program eksploracji transakcji oferuje użytkownikom 1,20 USD w tokenach cyfrowych za każdego 1 USD wydanego na opłaty transakcyjne. Kilku użytkowników ma wiele kont na platformie i często używają programów algorytmicznych znanych jako boty, aby zwiększyć wolumen obrotu między swoimi kontami i zarobić jak najwięcej tokenów. Transakcja okazuje się opłacalna, jeśli dystrybuowane tokeny zyskują na wartości. Takie transakcje są znane jako transakcje mycia, a Departament Sprawiedliwości USA wszczął już dochodzenie w sprawie giełd kryptowalut zaangażowanych w tę praktykę. Calvin Cheng, przedsiębiorca z Singapuru, powiedział agencji Bloomberg, że większość transakcji na giełdach kryptowalut to transakcje „fałszywe”. Asim Ahmad, założyciel Eterna Capital – firmy inwestycyjnej typu blockchain, powiedział, że nawet największym giełdom nie można ufać, że podają dokładne wolumeny transakcji. (Zobacz też:

Wolumen handlu kryptowalutami gwałtownie rośnie, pokonując niektóre giełdy).

Drugą czerwoną flagą dla Bloomberga jest brak korelacji między liczbą odwiedzin strony internetowej a wolumenem transakcji. Giełdy kryptowalut, które odwiedzają niewiele stron internetowych, zgłaszają wolumeny transakcji sięgające miliardów dolarów. Według Bloomberg, 40% transakcji na 30 najlepszych giełdach ocenianych przez coinmarkecap.com, stronę internetową które agregują ceny kryptowalut, pochodzą z ośmiu miejsc o największej liczbie odwiedzin stosunek. Ponownie, istnieje rozbieżność między zgłoszonymi wizytami na stronie internetowej dla Bitforex a wolumenem transakcji. Liquid, japońska giełda, o której mówi się, że jest kolejnym winowajcą elementu Bloomberga, powiedział, że ma wysoki obrót wartości wolumenu mogą być spowodowane przez automatycznych traderów, którzy zazwyczaj przeprowadzają transakcje za pomocą algorytmów, zamiast odwiedzać jego stronie internetowej.

Dlaczego wysokie wolumeny obrotu są ważne?

Duże wolumeny obrotu na giełdach kryptograficznych służą dwóm celom. Po pierwsze, pomagają uniknąć poślizgu lub drastycznego ruchu cenowego w cenie kryptowaluty po znaczącej sprzedaży. Po drugie, są świadectwem wiarygodności platformy kryptowalutowej i wskaźnikami użytkownika zaufanie do rozwijającej się branży, która skupiła się na głównym nurcie z powodu skandali i oszustw. Wolumen obrotu jest również ważnym wskaźnikiem ruchu cen: wzrost wolumenu obrotu jest ogólnie uważany za prekursor dużego ruchu cen.

To nie pierwszy raz, kiedy giełdy kryptowalut zostały oskarżone o fabrykowanie danych o wolumenie obrotu. W poście na początku tego roku trader i inwestor Sylvain Ribes fna tym OKEx, chińska giełda, która ma jeden z największych wolumenów obrotu, odnotowała ogromny poślizg, gdy dokonano sprzedaży kryptowalut o wartości 50 000 USD. Wyniki były podobne, gdy zrewidował kwotę transakcji do 20 000 USD. Ribes stwierdził, że około 93% wolumenu OKEx zostało wyprodukowanych.

Eksperymenty na innych giełdach kryptowalut ujawniły podobne punkty danych. Na Huobi, kolejnej dużej giełdzie z siedzibą w Chinach, oszacował, że 81,2% wolumenu było fałszywe. HitBTC i Binance, które są prawdopodobnie największą platformą handlu kryptowalutami, wykazały podobnie duży poślizg.

Inwestowanie w kryptowaluty i inne początkowe oferty monet („ICO”) jest wysoce ryzykowne i spekulacyjne, a ten artykuł nie jest rekomendacją Investopedii ani autora inwestować w kryptowaluty lub inne ICO. Ponieważ sytuacja każdej osoby jest wyjątkowa, przed dokonaniem jakichkolwiek transakcji finansowych należy zawsze skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą decyzje. Investopedia nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do dokładności lub aktualności informacji zawartych w niniejszym dokumencie.