Handel na rynku Forex z Bitcoinem: jak to działa?

Bitcoin (BTC) ewoluował w ostatnich latach w spekulacyjną inwestycję dla osób poszukujących alfa z alternatywnych aktywów i możliwego zabezpieczenia przed globalną niepewnością i słabością waluty fiducjarne. Bitcoin to cyfrowa, płynna giełda, która jest powiązana z dolarem amerykańskim, podobnie jak w przypadku wymiany walut (forex). Jednak w przeciwieństwie do złota, nie ma bazowych aktywów fizycznych, na których można by oprzeć cenę.

Czy Bitcoin jest walutą?

Debata o tym, czy bitcoin należy uznać za prawnym środkiem płatniczym przyspieszył w wyniku głośnego ataku japońskiej giełdy Mt. Gox i jego szerokie zastosowanie w przetwarzaniu płatności w największych amerykańskich sieciach detalicznych.

W przeciwieństwie do dolara amerykańskiego, chińskiego juana czy euro, bitcoin nie jest powszechnie uznawany za walutę przez każdego uczestnika rynków globalnych, w tym regulatorów i urzędników państwowych.

„Regulatorzy nie postrzegają bitcoina jako waluty” – powiedział Steven Lord, redaktor „FINAlternatives” i założyciel Modern Money Group. „Postrzegają to jako »zasób« wartości. Widzieliśmy regulację, która mówi, że może to być aktywo podlegające amortyzacji, ale to bardzo różni się od rynków handlu walutami forex”.

Rozwój handlu bitcoinami stworzył wielomiliardowy przemysł, który pozwala ludziom kupować lub sprzedawać kryptowalutę na wielu giełdach. Kilku brokerów twierdzi, że zezwala na handel bitcoinami w ramach swoich usług handlu forex. Ale inwestorzy powinni znać kilka prostych faktów na temat tego, jak faktycznie działa handel bitcoinami i handel na rynku forex.

Ten artykuł bada podobieństwa i różnice oraz wyjaśnia, dlaczego tradycyjne giełdy bitcoin są lepszą alternatywą dla platform forex, dodając opcję handlu kryptowalutą.

Handel Bitcoinami a Forex

Istnieje kilka różnic między handlem forex a handlem bitcoinami. W obu sytuacjach ceny zarówno papierowych, jak i cyfrowych walut opierają się na globalnych wskaźnikach podaży i popytu. Gdy popyt na bitcoin rośnie, cena rośnie. Kiedy popyt spada, spada.

Jednak bitcoin nie podlega niepewności podaży tworzonej przez międzynarodowe banki centralne. Bitcoiny są wydobywane w przewidywalnym tempie, podczas gdy nieoczekiwane zmiany w polityce pieniężnej, takie jak Swiss National Decyzja banku o uwolnieniu swojej waluty od euro w 2015 roku może wywołać znaczne wahania cen walut. Wartość bitcoinów jest powiązana z podstawami ekosystemu kryptowalut, podczas gdy sprawy forex są powiązane z decyzjami ekonomicznymi i warunkami danego narodu i jego waluty.

„Handel bitcoinami jest jak handel czymkolwiek innym na giełdzie. Możesz wymieniać dolary na euro przez forex, a dolary na bitcoiny na giełdach. Jest bardzo podobny, ale zależy to od pomysłu, że jest on przedmiotem obrotu w rzeczywistej walucie” – powiedział Lord. „Gdy o tym mówimy, jest trochę rozłąki. To nie jest prawdziwa rzecz. Wielu twierdzi, że jest to waluta, ale nie jest tak dynamiczna jak handel walutami”.

Kolejną kwestią jest sposób, w jaki ludzie handlują walutami. Oprócz potencjału handlowego jeden do jednego, inwestorzy walutowi mogą zwiększyć swoją dźwignię finansową dzięki instrumentom pochodnym i innym kontraktom papierowym, które mają na celu zwiększenie zysków. W obecnych warunkach niektórzy brokerzy powoli podpisują kontrakty, które zwiększą lewarowanie w sektorze bitcoinów, ale takie kontrakty są wciąż w powijakach. Handel bitcoinami jest bardziej podobny do posiadania akcji na giełdzie nowojorskiej.

„Wokół bitcoina jest bardzo mało prac na instrumentach pochodnych, w przeciwieństwie do rynku walutowego, na którym istnieje wiele kontraktów pozagiełdowych (OTC)” – powiedział Lord. „Dociera tam. Niektórzy pozwalają inwestorom kupować bitcoin z marżą lub tworzą nowe kontrakty. Ale w tej chwili handel to głównie spekulacje na temat wzrostu ceny bitcoina”. Oczekuje się dodatkowej inżynierii finansowej.

Być może największą różnicą między Bitcoinem a Forexem jest kwestia płynności. Globalny handel walutami to rynek o wartości 6 bilionów dolarów, w porównaniu z rynkiem bitcoin wycenianym w miliardach. Mniejszy rynek, na którym istnieje bitcoin, jest bardziej narażony na bardziej zmienną atmosferę handlową i może doświadczać znacznych wahań cen w przypadku małych wydarzeń makroekonomicznych.

Rynek kasowy walut jest nieuregulowany. Regulatorzy, tacy jak Commodity Futures Trading Commission (CFTC), NFA i kilka innych giełd kontraktów futures, nadzorują opcje i kontrakty futures oparte na handlu walutami. Jednak CFTC nie wydała jeszcze formalnego orzeczenia w sprawie definicji bitcoina poza tym, że jest on aktywem.

Jednak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA), Konsument Biuro Ochrony Finansowej (CFPB) i inne agencje wysłały kilka ostrzeżeń dla inwestorów dotyczących ryzyka związanego z bitcoin inwestowanie.

„Handel” Bitcoinem na Forex

Kilku brokerów forex twierdzi, że osoby fizyczne mogą wpłacać, wypłacać i handlować na koncie opartym na bitcoinach. Jednak funkcjonalność tych brokerów może mieć konsekwencje prawne dla Amerykanów, biorąc pod uwagę fakt, że kontrakty na różnice kursowe (CFD) nie są dozwolone w Stanach Zjednoczonych, a Władza do spraw finansowych (FCA), brytyjski regulator finansowy, wydał ostrzeżenia dotyczące tego typu platform dla inwestorów.

Inni brokerzy forex powiedzieli, że mogą uwzględniać handel bitcoinami na swoich platformach, ale biorąc pod uwagę, że nie są one oparte na BTC i handlują innymi waluty, nie jest jasne, czy robią coś szerszego niż umożliwienie użytkownikom kupowania i sprzedawania bitcoinów za pośrednictwem istniejącego bitcoina wymiany.

„Większość zagranicznych brokerów przechodzi przez bardziej tradycyjną wymianę bitcoinów” – powiedział Lord. „To nie tak, że mają punkt sprzedaży bitcoinów na walutach. To nie działa w ten sposób. Handel bitcoinami nie przypomina tego, co dzieje się w handlu walutami spot.”

Dopóki platformy forex nie staną się bardziej solidne w swoich ofertach bitcoin, inwestorom lepiej będzie współpracować z giełdami opartymi na bitcoinie, które handlują ich walutami krajowymi. Firmy te lepiej rozumieją rynek handlowy, wymagania dotyczące bezpieczeństwa i prawdopodobnie będą miały mniejsze koszty handlowe związane z każdym zakupem. Po upadku góry Gox, te giełdy twierdzą, że udoskonalili swoje modele dzięki lepszym mechanizmom bezpieczeństwa. Na przykład Coinbase, giełda bitcoinów z siedzibą w San Francisco, rozszerzyła się na ponad 100 krajów.

Coinbase pozostaje jedną z najpopularniejszych metod inwestowania w bitcoin. Z definicji Coinbase to portfel, który pozwala użytkownikom przechowywać, wydawać, kupować i akceptować bitcoiny. Popularna platforma przetwarza zakupy towarów i usług z listy sprzedawców, w tym Expedia Inc. (EXPE) i Overstock.com Inc. (OSTK).

Aby kupić bitcoin, użytkownicy muszą utworzyć konto bitcoin i inicjować przelew pieniędzy na konto za każdym razem, gdy chcą kupić bitcoin. Coinbase nie przechowuje walut na swoich kontach, co oznacza, że ​​każda „wymiana” między dolarami a bitcoinami wymaga dodatkowych zabezpieczeń. Zakup bitcoina może wymagać od trzech do pięciu dni roboczych, co oznacza, że ​​nie działa on tak, jak robiłby to tradycyjna wymiana walut.

Mimo to możesz kupować po uzgodnionej cenie, co oznacza, że ​​każda transakcja jest blokowana przed dostarczeniem bitcoinów na indywidualne konto. Za każdy przelew z dolarów na bitcoiny lub odwrotnie pobierana jest opłata, naliczana w wysokości 4%.

Dolna linia

Rosnąca popularność bitcoina jako alternatywnej inwestycji zwróciła uwagę brokerów forex, którzy chcą poszerzyć swoją ofertę. Niektórzy definiują bitcoin jako tradycyjną walutę, zwłaszcza że handel bitcoinami nie opiera się na makroekonomia narodu, ale zamiast tego podstawowa platforma i szersza reakcja na zmiany na świecie Ekonomia.

Handel bitcoinami ma wiele podobieństw, ale robienie tego za pośrednictwem brokera forex nie jest wymagane i może być bardziej kosztowne, jeśli pobierają wyższe opłaty niż tradycyjne platformy bitcoin, takie jak Coinbase. Inwestorzy powinni rozważyć ryzyko związane z bitcoinami i alternatywnymi walutami oraz zdecydować, czy ta forma spekulacji jest odpowiednia dla ich portfeli.