Główni gracze w kryzysie finansowym 2008: gdzie są teraz?

Spójrz na niektóre z główni gracze podczas kryzysu finansowego w 2008 r. i następującego po nim krachu, aby dowiedzieć się, jak radzili sobie w latach po kryzysie. Przyjrzyj się, co ci kluczowi gracze robili, gdy rynki finansowe pogrążyły się w chaosie i gdzie znajdowali się w 10. rocznicę wydarzenia.

Sekretarz Skarbu Henry Paulson

W ostatnim roku administracji Busha, Henry „Hank” Paulson miał ogromny wpływ na politykę gospodarczą. Był dyrektorem generalnym Goldman Sachs przed rozpoczęciem pracy w Departamencie Skarbu, która rozpoczęła się w 2006 roku. Jedną z jego słynnych decyzji jako sekretarza było pozwolenie Lehman Brothers na upadek, co spowodowało prawie pięcioprocentowy spadek na giełdzie. W swojej gorliwości, by nie powtórzyć tego błędu, pomógł przepchnąć ratowanie banku przez Kongres.

W 2011 roku Paulson założył Paulson Institute, ośrodek z siedzibą na Uniwersytecie w Chicago, który koncentruje się na polityce środowiskowej i gospodarczej w Stanach Zjednoczonych i Chinach. Jest przewodniczącym instytutu, a także współprzewodniczącym Risky Business Project, który bada ekonomiczne skutki zmian klimatycznych.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Ben Bernanke

Na czele wiodącego organu polityki pieniężnej w kraju podczas kryzysu finansowego Bernanke był twarzą luzowanie ilościowe. Polityka ta polegała na obniżeniu stóp procentowych i wstrzyknięciu większej ilości pieniędzy do gospodarki w celu zachęcenia banków do udzielania pożyczek, a konsumentów do wydawania pieniędzy. Podczas gdy wielu polityków i ekonomistów obawiało się, że luzowanie ilościowe pobudzi inflację i nowe bańki aktywów, niektórzy, w tym Nobel Wielokrotnie nagradzany ekonomista Paul Krugman chwali wysiłki Bernanke, a nawet nalega, aby pomógł powstrzymać kryzys, zapobiegając jeszcze większemu katastrofa.

Dziś Bernanke jest wybitnym pracownikiem Brookings Institution, często bloguje i daje analizy i komentarze na temat polityki gospodarczej.

Przewodniczący Fed w Nowym Jorku Timothy Geithner

Kiedy Lehman upadł, Geithner kierował najpotężniejszym oddziałem Rezerwy Federalnej. Kilka miesięcy później został sekretarzem skarbu za prezydenta Baracka Obamy. Z jednej strony Wall Street potępiło go jako kogoś, kto przeregulował, z drugiej zaś postępowi aktywiści postrzegali go jako narzędzie banków. Podczas swojej pracy w Ministerstwie Skarbu Geithner był również uwikłany w kontrowersje związane z brakiem pełnego zgłoszenia i zapłacenia podatku dochodowego w latach 2001-2004. Geithner przeprosił za błąd i spłacił IRS zaległy dług.

Teraz prezes Warburg Pincus, firmy private equity, która prowadzi „pożyczki wysyłkowe” Mariner Finance, który zarabia na krótkoterminowych, wysoko oprocentowanych pożyczkach.

Dyrektor generalny Lehman Brothers, Richard Fuld

Jako ostatni dyrektor generalny Lehman Brothers nazwisko Richarda „Dicka” Fulda było synonimem kryzysu finansowego. Skierował Lehmana na kredyty hipoteczne typu subprime i uczynił bank inwestycyjny jednym z liderów w pakowaniu długu w obligacje, które następnie sprzedawano inwestorom. Podczas gdy inne banki zostały uratowane, Lehmanowi pozwolono upaść, pomimo próśb Fulda do decydentów.

Fuld twierdzi, że nigdy nie otrzymał złoty spadochron po wyjściu z Lehmana, ale podczas swojej kadencji zarobił ponad 466 milionów dolarów. Dziś Fuld utrzymuje niski profil publiczny, ale jest szefem Matrix Private Capital Group, wysokiej klasy firmy zarządzającej majątkiem, którą pomógł założyć w 2016 roku.

Dyrektor generalny Morgan Stanley, John Mack

Po upadku Lehman Brothers Mack obawiał się, że następny będzie Morgan Stanley i walczył z Paulsonem, Bernanke i Geithner zapewniają więc ratunek, jednocześnie próbując uzyskać finansowanie od inwestorów w Japonii i Chiny. W końcu przeciwstawił się decydentom i pozwolono Morganowi Stanleyowi zostać holdingiem bankowym, otwierając drogę do zwiększonej płynności i możliwości uczestniczenia w ratowaniu.

Mack zrezygnował ze stanowiska dyrektora generalnego w 2010 r., aw 2012 r. zrezygnował ze stanowiska prezesa zarządu. Ostatnio Mack był członkiem zarządu w firmach fintech, takich jak LendingClub i Lantern Credit, gdzie jest prezesem zarządu.

Prezes Goldman Sachs Lloyd Blankfein

Inny bank inwestycyjny, który uczestniczył w pakowaniu toksycznego długu hipotecznego w papiery wartościowe, Goldman Sachs, kierowany przez Lloyd Blankfeinowi pozwolono przekształcić się w bankową spółkę holdingową i otrzymał 10 miliardów dolarów z funduszy rządowych, które ostatecznie spłacony. W 2009 roku Blankfein nawet przeprosił za rolę firmy w krachu.

Blankfein jest jednym z niewielu graczy w kryzysie, którzy zachowali swoją pozycję. Pozostał dyrektorem generalnym Goldman Sachs, choć oczekuje się, że do końca września przejdzie na emeryturę na rzecz Davida Solomona.

JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon

Pod przywództwem Dimona JPMorgan kupił Bear Stearns i Washington Mutual, próbując powstrzymać rosnącą falę niestabilności gospodarczej. JPMorgan Chase zabrał miliony z programu TARP Fedu, chociaż w późniejszych latach Dimon upierał się, że firma ich nie potrzebuje i zgodzili się tylko iść naprzód pod przymusem ze strony decydentów.

Podobnie jak Blankfein, Dimonowi udało się utrzymać stery swojej firmy. W rzeczywistości JPMorgan, po uporaniu się z kwestiami prawnymi wynikającymi z zakupów w czasach kryzysu, radzi sobie całkiem nieźle. Dimon nadal jest dyrektorem generalnym. Wcześniej w 2018 roku podpisał kontrakt na kolejne pięć lat.

Prezes Bank of America Ken Lewis

Krótko po stwierdzeniu, że Bank of America nie był zainteresowany dużymi przejęciami, Lewis przewodniczył przejęciom w czasach kryzysu Countrywide Financial i Merrill Lynch. W kolejnych miesiącach Lewis przekształcił się z jednego ze zbawicieli kryzysu – nawet otrzymując tytuł Bankiera Roku w 2008 roku – w jednego ze swoich złoczyńców. Bank of America prawie ugiął się pod ciężarem strat z przejęć, a sam Lewis został zbadany pod kątem metod użytych do uzyskania zgody na transakcję z Merrill Lynch.

Dziś Lewis jest w dużej mierze poza zasięgiem opinii publicznej. Zgodził się zapłacić 10 milionów dolarów za rozstrzygnięcie śledztwa prowadzonego przez stan Nowy Jork, a nawet musiał sprzedać jeden ze swoich wielomilionowych domów. Jednak Lewisowi pozostało jeszcze wystarczająco dużo, by objąć katedrę na swojej macierzystej uczelni, Georgia State University.

Prezes S&P Kathleen Corbet

Podczas gdy inne agencje ratingowe stosowały podobne praktyki jak Standard & Poor's w okresie poprzedzającym kryzys, Corbet był najwyżej postawionym liderem agencji. Czasopismo nazwał ją jedna z 25 osób najbardziej obwinianych za kryzys finansowy. Krytycy twierdzą, że Standard & Poor's miał konflikt interesów w przyjmowaniu płatności od firm za ocenę ryzyka ich produktów.

Mimo że opuściła Standard & Poor's w niełasce – a firma musiała później zapłacić grzywnę w wysokości 1,5 miliarda dolarów rządowi USA – Corbet nadal zasiada w zarządach różnych spółek. Obecnie jest dyrektorem założonej w 2008 roku firmy Cross Ridge Capital oraz dyrektorem MassMutual. Nadal doradza również w sektorze fin-tech.

Prezydent George W. Krzak

Można się spierać, jak dużą władzę ma prezydent nad gospodarką i rynkami. Jednak fakt, że Bush był prezydentem w okresie poprzedzającym kryzys finansowy i Wielką Recesję, czyni go ważnym graczem. Preferowane przez jego administrację obniżki podatków i wydatki z deficytem nie pomogły sytuacji w kraju. Należy jednak stwierdzić, że wiele problemów gospodarczych prowadzących do kryzysu finansowego zaczęło się podczas poprzednich administracji i decyzja ówczesnego prezydenta Billa Clintona o podpisaniu uchylenia ustawy Glass-Steagall, która oddzielała bankowość komercyjną i inwestycyjną, przyczynił się.

Dziś Bush jest w dużej mierze politycznym wygnańcem, pojawiającym się głównie na głośnych wydarzeniach publicznych, takich jak pogrzeb senatora Johna McCaina. Większość czasu spędza w swoim domu w Teksasie, doskonaląc swoje umiejętności malarskie.