Kim jest strateg rynkowy?
Kim jest strateg rynkowy
Strateg rynkowy to specjalista ds. finansów, który wybiera jedną z trzech ogólnych kategorii aktywów — na przykład akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje lub ETF-y— w co inwestować. Te trzy kategorie to analiza sentymentalna, analiza techniczna i analiza fundamentalna firmy lub analiza fundamentalna.
Kluczowe dania na wynos
- Trzy główne typy ram analitycznych, z których korzystają analitycy rynku, to sentymentalne, techniczne i fundamentalne.
- Analiza sentymentalna zaczyna się od założenia, że większość inwestorów się myli. Nazywa się ich również analitykami kontrariańskimi.
- Analitycy techniczni skupiają się na ruchach cen aktywów, odzwierciedlanych na wykresach.
- Analitycy fundamentalni przyglądają się fundamentom firmy, takim jak wskaźnik zadłużenia do dochodów i wzrost sprzedaży, aby podjąć decyzję, czy firma jest dobrym zakupem, czy nie.
Zrozumienie stratega rynkowego
Termin ten jest stosunkowo nowy na arenie finansowej, zrodzony z potrzeby dużych domów maklerskich i doradców, aby pokazywać klientom przyszłe strategie i plany dotyczące zmieniającego się krajobrazu rynkowego. Z biegiem lat zmienność stała się normą, prowadząc do szerokiej zmiany filozofii od:
Kup i trzymaj do takiego, który potrafi przystosować się do różnych klimatów, aby czerpać zyski z hossy i chronić, gdy niedźwiedź podnosi swoją brzydką głowę.Przykłady Strategów Rynkowych
Analitycy sentymentalni
Analitycy sentymentalni, często określani jako kontrarianie, nie tęsknią za prostszymi czasami w przeszłości; wierzą raczej, że rynki są bardziej kierowane przez uczucia inwestorów niż ich racjonalne podejmowanie decyzji.
Stratedzy rynkowi i ci, którzy stosują analizę sentymentalną, wiele decyzji opierają na założeniu, że większość inwestorów się myli. Na przykład, jeśli cena złota ma tendencję wzrostową, stratedzy ci mogą zająć krótką pozycję, wierząc, że cenny metal osiągnął swój szczyt.
Analitycy Techniczni
Analiza techniczna obejmuje kupowanie dowolnej klasy aktywów w oparciu o rzeczywiste dane, które odzwierciedlają ruch cen, średnie kroczące, które identyfikują trendy wzrostowe i spadkowe oraz poziomy oporu itp. Mogą one przybrać formę wykresów liniowych, świecowych, punktowych lub słupkowych i nie tylko. Jest to najbardziej zbieżne z momentem na rynku, gdzie sygnały kupna i sprzedaży są wyzwalane dość regularnie.
Podstawy Analitycy
Wreszcie, stratedzy rynkowi często mają oko na podstawy firmy, jak jeden z najbardziej udanych inwestorów wszechczasów: Warren Buffett. Chociaż portfel jego spółki holdingowej Berkshire Hathaway zmienia się od czasu do czasu, jego filozofia kupowania akcji jest wykuta w kamieniu.
Buffett podkreśla, aby skupić się na tym, co dziś wiesz o firmie, i nie brać pod uwagę „niewiadomych”. Skoncentruj się na wielkości, udziale w rynku, marżach zysku, zwrocie z kapitału własnego, zarobkach, wolnym przepływie środków pieniężnych, zadłużeniu i cenie w stosunku do zarobków oraz wartości księgowej. Ponadto mówi, że ignoruj wojny, retorykę rządu, zmiany klimatyczne, ulepszenia, obniżki i wszelkie inne hałasy wokół giełdy. Uważa również, że fundamenty ostatecznie się opłacają i faktycznie mogą chronić przed niepewnością na rynku.
Mieszanka strategii
Chociaż systemy te są podzielone na trzy elementy, analitycy rynku często wykorzystują ich kombinację przy podejmowaniu decyzji o tym, jak inwestować pieniądze własne lub swoich klientów.
Banki inwestycyjne, firmy maklerskie i firmy świadczące usługi finansowe często zatrudniają strategów rynkowych. Pomimo tego, co twierdzą ci specjaliści, w rzeczywistości nie jest możliwe przewidzenie ruchu akcji i innych instrumentów finansowych. Według Williama J. Książka Bernsteina Cztery filary inwestowania, stratedzy rynkowi historycznie nie mieli racji w około 77% przypadków.