Dlaczego firmy kryptograficzne są zainteresowane zostaniem bankami?

Po latach krytykowania, obchodzenia lub unikania regulacji, kryptowaluta przemysł ściga się teraz, aby to przyjąć. W ostatnich latach coraz więcej firm zajmujących się kryptowalutami składało wnioski do Biuro Kontrolera Waluty (OCC) dla czarterów banków narodowych.

Na przykład procesor płatności BitPay i giełda kryptowalut Paxos złożyły wnioski do OCC, aby stać się krajowymi bankami powierniczymi. Custodian Anchorage, który jest częścią Facebook, Inc. (pełne wyżywienie) w ramach inicjatywy cyfrowej waluty, złożył podobny wniosek. Zatwierdzenie tych aplikacji umożliwi firmom oferowanie klientom usług kryptograficznych.

Fakt, że firmy kryptograficzne chcą zostać bankami – instytucjami głównego nurtu finansów, które wcześniej zdemolowały – może wydawać się zagadkowy dla obserwatorów branży. Ale to ma sens biznesowy.

Decyzja biznesowa

Tradycyjne banki detaliczne zarabiają na różnicy w stopach procentowych, które pobierają za pożyczki i zarządzają środkami klientów. Muszą ściśle przestrzegać kapitał rezerwowy wymagania nałożone przez Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC). Banki powiernicze czerpią jednak większość swoich przychodów z opłat za przechowywanie aktywów i upewnianie się, że są one bezpieczne przed przestępcami. To właśnie ten drugi rodzaj banku jest atrakcyjny dla firm kryptograficznych.

Przechowywanie kryptowalut to nisko wiszący owoc dla branży. W lipcu OCC zezwolił bankom czarterowanym na szczeblu krajowym w Stanach Zjednoczonych na świadczenie klientom usług przechowywania kryptowalut. ten stany literowe że „konsumenci i doradcy inwestycyjni mogą chcieć korzystać z regulowanych powierników, aby upewnić się, że nie zgubią swoich kluczy prywatnych, a tym samym dostępu do swoich funduszy”. Giełdy kryptowalut, które działają również jako depozytariusze dla inwestorów detalicznych, zazwyczaj nie zapewniają dostępu do klucza prywatnego klienci. Inwestorzy na tych giełdach muszą wycofać swoją kryptowalutę do prywatnego portfela, aby mieć kontrolę nad własnymi kluczami prywatnymi.

Firmy kryptograficzne złożyły wnioski o obsługę krajowych banków powierniczych. Takie banki nie muszą posiadać kapitału rezerwowego nakazanego przez FDIC.

Paxos z siedzibą w Nowym Jorku zgłoszenie do OCC stwierdza, że ​​planowany bank będzie wykonywał „tylko niektóre czynności, które są obecnie prowadzone przez nowojorską spółkę powierniczą Paxos i nadzorowane przez [Nowy Jork] Departament Usług Finansowych], w tym usług powierniczych”. operacje.

BitPay podróżuje tą samą trasą, a jego aplikacja ma podobne sformułowanie. „[Bank] będzie działał jako powiernik dla swoich klientów handlowych, aby zapewnić, że mogą zapewnić ceny kryptowalut oferowane kupującym po najlepszym dostępnym kursie wymiany, a także wypłaty w kryptowalutach dla odbiorców firmy” państw.

Zmiany na scenie krajowej są powielane na poziomie państwowym. Avanti Financial, firma kryptograficzna z siedzibą w Wyoming, została zatwierdzona do uzyskania licencji na specjalną instytucję depozytową (SPDI) przez radę bankową stanu w październiku. Był to drugi SPDI zatwierdzony przez zarząd po Kraken Financial, giełdzie kryptograficznej.

Zatłoczony i rozwijający się przemysł

Firmy wchodzą w branżę już zaludnioną przez zróżnicowaną mieszankę graczy. Należą do nich uznane firmy, które twierdzą, że oferują usługi klasy instytucjonalnej, takie jak Fidelity Digital Assets, nowym graczom, takim jak Bakkt, pionierom branży kryptograficznej, takim jak Coinbase.

Oczekuje się, że popyt w branży wzrośnie w przyszłości, ponieważ więcej inwestorów instytucjonalnych zacznie inwestować w kryptowaluty. A raport firmy doradczej KPMG na początku tego roku stwierdził, że branża powiernicza kryptowalut ma „ogromny potencjał wzrostu” i zidentyfikowała szybką proliferacja inwestycji kryptograficznych wśród inwestorów instytucjonalnych i hacki kryptowalut jako główne czynniki napędzające ruch w kierunku inwestowanie w kryptowaluty.

„W miarę rozprzestrzeniania się kryptoaktywów powiernicy mają ogromną szansę na zysk – zarówno poprzez zarabianie na opłatach za zarządzanie za dostarczanie proste usługi powiernicze, a także oferując sąsiednie usługi możliwe tylko w powstającym ekosystemie kryptograficznym” – raport stwierdził.

W swoich aplikacjach firmy kryptograficzne pozostawiły otwarte drzwi na taką ewentualność. Wniosek Paxos stwierdza, że ​​„inne działania prowadzone przez podmioty stowarzyszone Paxos mogą z czasem zostać przeniesione do Paxos National Trust w oparciu o kwestie operacyjne, finansowe i prawne”. migracja.