Definicja konta rynku pieniężnego oraz zalety i wady

Co to jest konto rynku pieniężnego?

Rachunek rynku pieniężnego to oprocentowane konto w banku lub kasie – nie mylić z fundusz powierniczy rynku pieniężnego. Rachunki rynku pieniężnego (MMDA), czasami określane jako konta depozytowe rynku pieniężnego (MMDA), mają pewne cechy, których nie można znaleźć w innych typach kont. Większość kont rynku pieniężnego ma wyższe oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe z książeczką oszczędnościową i często zawierają przywileje związane z pisaniem czeków i kartą debetową. Mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konto czekowe. Są ważne przy obliczaniu namacalna wartość netto.

Zrozumienie konta rynku pieniężnego

Rachunki rynku pieniężnego oferowane są w bankach tradycyjnych i internetowych oraz na kasy kredytowe. Mają zarówno zalety, jak i wady w porównaniu z innymi rodzajami kont. Ich zalety to wyższe oprocentowanie, ochrona ubezpieczeniowa oraz przywileje związane z wypisywaniem czeków i kartą debetową. Banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe na ogół wymagają od klientów wpłaty określonej kwoty pieniędzy na: otworzyć konto i utrzymywać saldo konta powyżej pewnego poziomu. Wielu nałoży miesięczne opłaty, jeśli saldo spadnie poniżej minimum.

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego zapewniają również federalna ochrona ubezpieczeniowa. Fundusze powiernicze rynku pieniężnego na ogół nie. Konta rynku pieniężnego w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Jeśli deponujący ma inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czekowe, oszczędnościowe, certyfikat depozytowy), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczenia 250 000 USD.

Wspólne rachunki są ubezpieczone na 500 000 USD. W przypadku kont unii kredytowych, National Credit Union Administration (NCUA) zapewnia podobną ochronę ubezpieczeniową (250 000 USD na członka na unię kredytową i 500 000 USD dla wspólnych kont). Dla deponentów, którzy chcą ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najłatwiejszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie kont w więcej niż jednym banku lub unii kredytowej.

Potencjalne wady obejmują ograniczone transakcje, opłaty i minimalne wymagania dotyczące salda. Oto przegląd:

Konta rynku pieniężnego a Konta oszczędnościowe

Jedną z zalet kont rynku pieniężnego jest to, że oferują wyższe oprocentowanie niż konta oszczędnościowe. Na przykład w lipcu 2020 r. ich średnie oprocentowanie wyniosło 0,08%, podczas gdy przeciętne konto oszczędnościowe opłacone 0,06%. Najwyższa stopa na rachunku rynku pieniężnego wyniosła 1,50%, natomiast najwyższa stopa na rachunku oszczędnościowym wyniosła 1,15%.

Kiedy ogólne stopy procentowe są wyższe, jak to było w latach 80., 90. i większości z lat 2000., różnica między tymi dwoma rodzajami rachunków będzie większa. Konta rynku pieniężnego mogą oferować wyższe oprocentowanie, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, których konta oszczędnościowe nie mogą robić.

Stopy procentowe na rachunkach rynku pieniężnego są zmienne, więc rosną lub spadają wraz z inflacja. Jak to zainteresowanie? złożony— na przykład roczny, miesięczny lub dzienny — może mieć istotny wpływ na zwrot deponenta, zwłaszcza jeśli utrzymuje on wysokie saldo na swoim koncie.

W przeciwieństwie do kont oszczędnościowych, wiele kont rynku pieniężnego oferuje pewne uprawnienia do wypisywania czeków, a także udostępnia kartę debetową do konta, podobnie jak zwykłe konto czekowe.

Rynek pieniężny a Sprawdzanie kont

Potencjalną wadą kont rynku pieniężnego w porównaniu z rachunkami bieżącymi jest to, że: Rozporządzenie Rezerwy Federalnej D ogranicza deponentów do łącznie sześciu przelewów i płatności elektronicznych miesięcznie. Rodzaje przelewów, których dotyczy to: przelewy preautoryzowane (w tym ochrona przed debetem), telefon przelewy, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy transfery. Deponentów, którzy przekroczą limity, grozi kara grzywny. Jeśli będą kontynuować, bank jest zobowiązany do cofnięcia ich uprawnień do przelewów, przeniesienia ich do regularnego sprawdzania lub zamknięcia konta.

Deponenci mogą jednak wykonać nieograniczoną liczbę przelewów osobiście (w banku), pocztą, komunikatorem lub w bankomacie. Mogą również dokonywać tylu depozytów, ile chcą.

Konta rynku pieniężnego a Fundusze inwestycyjne

W przeciwieństwie do różnych rachunków bankowych i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych opisanych powyżej, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego, oferowane przez firmy maklerskie i towarzystwa funduszy powierniczych, nie są ubezpieczone przez FDIC ani NCUA. (Banki mogą również oferować fundusze inwestycyjne, ale też nie są ubezpieczone.) Jednak dlatego, że inwestują w bezpieczne pojazdy krótkoterminowe, takie jak płyty CD, rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, są uważane za bardzo niskie ryzyko.

Zarówno rachunki rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego oferują szybki dostęp do środków pieniężnych deponentów. Rachunki rynku pieniężnego mają wprowadzone przez rząd ograniczenie do sześciu transakcji miesięcznie, o którym wspomniano wcześniej, czego nie mają fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Firmy, które je oferują, mogą jednak nakładać ograniczenia na to, jak często deponenci mogą umarzać akcje lub wymagać, aby wszelkie czeki, które wypisują, przekraczały określoną kwotę. Zwroty z funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego są zwykle wyższe niż na rachunkach rynku pieniężnego.

Poniższa tabela porównuje niektóre wspólne cechy rachunków rynku pieniężnego i innych typów rachunków depozytowych. Ponieważ stopy procentowe i inne przepisy mogą się różnić w zależności od instytucji finansowej, warto się rozejrzeć.

Konta rynku pieniężnego a Cztery alternatywy
Konto rynku pieniężnego	Oszczędności	Kontrola	płyta CD	Fundusz powierniczy rynku pieniężnego
Rodzaj odsetek	Zmienny	Zmienny	Zmienna (lub brak)	Naprawiony	Zmienny
Ubezpieczony federalnie	TAk	TAk	TAk	TAk	Nie
Czeki	Ograniczony	Nie	bez limitu	Nie	Ograniczony
Karta debetowa	TAk	Nie	TAk	Nie	czasem
Transakcje miesięcznie	Sześć	Sześć	bez limitu	Zero	bez limitu

Źródło: Investopedia

Krótka historia rachunków rynku pieniężnego

Do wczesnych lat osiemdziesiątych rząd federalny nakładał pułap lub limit na kwoty odsetek, które banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe mogły oferować klientom na ich rachunkach oszczędnościowych.Wiele instytucji rozdało drobne urządzenia (takie jak tostery i gofrownice) wraz z innymi zachętami, aby przyciągnąć depozyty, ponieważ nie mogły konkurować z funduszami inwestycyjnymi rynku pieniężnego pod względem oprocentowania stawki.

Wprowadzone w latach 70. fundusze rynku pieniężnego są sprzedawane przez domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych.Pod naciskiem branży bankowej Kongres uchwalił Garn-St. Ustawa o niemieckich instytucjach depozytowych w 1982 roku, co pozwoliło bankom i spółkom kredytowym oferować rachunki rynku pieniężnego, które płaciły stawkę „rynku pieniężnego”, która była wyższa niż poprzednia stopa ograniczona.

Alternatywy dla rachunków rynku pieniężnego

Banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oferują wiele rodzajów rachunków, niektóre z funkcjami, które mogą sprawić, że będą konkurencyjne lub lepsze od rachunków rynku pieniężnego.

Konta oszczędnościowe w książeczce oszczędnościowej

W przeciwieństwie do kont rynku pieniężnego, zwykłe konta oszczędnościowe zazwyczaj nie mają wymagań dotyczących depozytu początkowego ani minimalnego salda. Płacą też odsetki, choć zwykle nie tak wysokie, jak konto na rynku pieniężnym. Podobnie jak konta rynku pieniężnego, rachunki oszczędnościowe w formie książeczki oszczędnościowej są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA.Oba ograniczają również deponentów do sześciu przelewów miesięcznie, z pewnymi wyjątkami.

Wysokowydajne konta oszczędnościowe

Wiele banków i SKOK-ów oferuje również wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe i w zależności od instytucji oprocentowanie może być lepsze niż na ich rachunkach rynku pieniężnego. Wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe są również ubezpieczone w FDIC lub NCUA. Potencjalną wadą w porównaniu z rachunkami rynku pieniężnego jest to, że mogą mieć więcej zasad, takich jak wymóg wpłat bezpośrednich.

Regularne rachunki czekowe

Konta czekowe mają jedną dużą przewagę nad swoimi kuzynami na rynku pieniężnym — nielimitowane transakcje, w tym czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy bankowe i tak dalej. Są również ubezpieczeni w FDIC lub NCUA. Ich główną wadą jest to, że płacą bardzo niskie (często zerowe) oprocentowanie.

Rachunki czekowe o wysokiej rentowności/wysokim oprocentowaniu

Podobnie jak wysokodochodowe konta oszczędnościowe, konta te oferują stopy procentowe, które rywalizują, a czasem nawet przewyższają, oprocentowanie kont rynku pieniężnego. Dzielą one również główną słabość wysokodochodowych kont oszczędnościowych, która polega na tym, że mogą mieć bardziej skomplikowane wymagania, takie jak minimalna liczba transakcji debetowych każdego miesiąca. Często nakładają również limit — na przykład 5000 USD — powyżej którego nie obowiązuje wysokie oprocentowanie. Pod innymi względami czeki o wysokiej wydajności są jak regularne czeki, z nieograniczonymi czekami, kartą debetową, dostępem do bankomatu i ubezpieczeniem FDIC lub NCUA. 

Konto czekowe nagród

Ten rodzaj konta czekowego może oferować premię za rejestrację i inne nagrody, takie jak wysokie zyski, zwrot opłat za bankomat, mile lotnicze lub zwrot gotówki. Główna wada jest podobna do czeków o wysokiej wydajności: wysokie opłaty, chyba że deponent spełnia wszystkie zasady, które różnią się w zależności od instytucji. W przeciwnym razie sprawdzanie nagród działa jak zwykłe konto czekowe, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA. 

Certyfikaty depozytowe

Certyfikat depozytowy (CD) jest jak konto oszczędnościowe o ustalonym czasie trwania, na przykład trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10. W zamian za zablokowanie swoich pieniędzy na ten okres, deponenci zazwyczaj otrzymują wyższe oprocentowanie niż w przypadku zwykłego konta oszczędnościowego. Jeśli jednak wycofają swoje pieniądze (lub ich część) wcześniej, zapłacą karę, zwykle w postaci utraconych odsetek. Niektóre płyty CD (znane jako płynne płyty CD) nie karzą deponentów za wcześniejsze wypłaty, ale płacą niższą stopę procentową. Płyty CD są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują możliwości wypisywania czeków, wypłacania środków za pomocą karty debetowej lub uzupełniania salda po pierwszym zakupie. 

Często Zadawane Pytania

Czy konta rynku pieniężnego (MMA) są bezpieczne?

Konta rynku pieniężnego w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Jeśli deponujący ma inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czekowe, oszczędnościowe, certyfikat depozytowy), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczenia 250 000 USD. W przypadku deponentów, którzy chcą ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najprostszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie kont w więcej niż jednym banku lub kasa kredytowa. Konta wspólne są ubezpieczone na 500 000 USD.

Jakie są zalety kont rynku pieniężnego?

MMA oferują wiele korzyści, w tym wyższe oprocentowanie, ochronę ubezpieczeniową oraz przywileje związane z wypisywaniem czeków i kartami debetowymi. Pokusa wyższych stóp procentowych niż konta oszczędnościowe to jedna z głównych atrakcji MMA. Są w stanie zaoferować wyższe oprocentowanie ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, których konta oszczędnościowe nie mogą robić. MMA oferują również łatwy dostęp do środków, a także elastyczność w przenoszeniu środków pomiędzy wieloma rachunkami w tej samej instytucji Dodatkowo, w przeciwieństwie do konta oszczędnościowe, wiele kont rynku pieniężnego oferuje pewne uprawnienia do wypisywania czeków, a także zapewnia kartę debetową do konta, podobnie jak zwykłe czeki konto.

Jakie są wady MMA?

Potencjalne wady obejmują ograniczone transakcje, opłaty, ograniczenia wypłat i minimalne wymagania dotyczące salda. Przepisy federalne ograniczają deponentów MMA do łącznie sześciu przelewów i płatności elektronicznych miesięcznie. Banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe zazwyczaj wymagają od klientów zdeponowania określonej kwoty pieniędzy w celu otwarcia rachunku i utrzymania salda rachunku powyżej określonego poziomu. Wielu nałoży miesięczne opłaty, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Podczas gdy niektóre MMA oferują atrakcyjne stawki, większość nie będzie w stanie konkurować z innymi alternatywami o wyższej rentowności. Banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oferują wiele rodzajów rachunków, niektóre z funkcjami, które mogą sprawić, że będą konkurencyjne lub lepsze od rachunków rynku pieniężnego.