Wprowadzenie do funduszy giełdowych – ETF

Fundusze ETF (exchange-traded funds) to rodzaj instrumentu finansowego, którego unikalne zalety w stosunku do fundusze inwestycyjne zwróciły uwagę niejednego inwestora. Jeśli zadania związane z analizowaniem i wybieraniem akcji są dla Ciebie nieco zniechęcające, ETF-y mogą być właśnie dla Ciebie.

Co to jest ETF?

Pomyśl o ETF jak o funduszu inwestycyjnym, który handluje jak akcjami. Podobnie jak fundusz inwestycyjny, ETF reprezentuje koszyk papierów wartościowych (takich jak akcje), które odzwierciedlają indeks, taki jak S&P 500 lub Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index.

ETF nie jest jednak funduszem wzajemnym; handluje jak każda inna firma na giełdzie. W przeciwieństwie do funduszu inwestycyjnego, który ma swoje wartość aktywów netto (NAV) obliczana na koniec każdego dnia handlowego, cena ETF zmienia się w ciągu dnia, zmieniając się wraz z podażą i popytem. Należy pamiętać, że chociaż fundusze ETF próbują replikować zwrot z indeksów, nie ma gwarancji, że zrobią to dokładnie. Często zdarza się, że różnica między faktycznym zwrotem indeksu na koniec roku a zwrotem z ETF wynosi 1% lub więcej.

Posiadając ETF, zyskujesz dywersyfikację funduszu inwestycyjnego oraz elastyczność akcji. Ponieważ fundusze ETF handlują jak akcje, możesz krótka sprzedaż je, kup je dalej margines i kup tylko jedną akcję (w razie potrzeby). Kolejną zaletą jest to, że wskaźniki wydatków większości ETF-ów są niższe niż przeciętnego funduszu inwestycyjnego. Na przykład SPDR S&P 500 ETF (SPY) ma niski 0,09% jako wskaźnik kosztów, od lutego. 3, 2019.Kupując i sprzedając fundusze ETF, płacisz brokerowi taką samą prowizję, jaką zapłaciłbyś przy każdej zwykłej transakcji.

Różne rodzaje ETF

Pierwszym funduszem ETF był fundusz indeksowy S&P 500 (nazywany „pająkami” ze względu na symbol giełdowy SPDR), który w 1993 r. rozpoczął handel na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (AMEX).Obecnie – śledząc szeroką gamę indeksów sektorowych, specyficznych dla danego typu aktywów, specyficznych dla danego kraju i szerokiego rynku – na otwartym rynku handluje się tysiącami ETF-ów.

Możesz znaleźć fundusze ETF dla niemal każdego sektora rynku. Na przykład, jeśli chciałbyś uzyskać ekspozycję na niektóre europejskie akcje za pośrednictwem rynku austriackiego, możesz spojrzeć na iSharesMSCI Austriacki fundusz indeksowy (EWO).

Niektóre z bardziej popularnych funduszy ETF mają pseudonimy, takie jak kostki (QQQ) i diamenty (DIA). Większość funduszy ETF to zarządzany pasywnie, co oznacza, że ​​inwestorzy oszczędzają dużo na opłatach za zarządzanie.

Indeks Nasdaq-100

Ten fundusz ETF reprezentuje indeks Nasdaq-100 (QQQ), który składa się ze 100 największych i najaktywniej notowanych krajowych i międzynarodowych niefinansowych spółek na Nasdaq. QQQ oferuje inwestorom szeroką ekspozycję na sektor technologiczny. Ponieważ ogranicza ryzyko związane z inwestowaniem w poszczególne akcje, QQQ to świetny sposób na inwestowanie w długoterminowe perspektywy branży technologicznej. Dywersyfikacja, jaką oferuje, może być ogromną zaletą, gdy na rynkach panuje zmienność. Jeśli firma technologiczna nie osiągnie prognozowanych zarobków, prawdopodobnie mocno odczuje to.

SPDR

Zwykle nazywane pająkami, te instrumenty inwestycyjne łączą benchmark S&P 500 i dają Ci prawo własności do indeksu. Wyobraź sobie kłopoty i wydatki związane z zakupem wszystkich 500 akcji w S&P 500. SPDR pozwalają inwestorom indywidualnym posiadać akcje indeksu w opłacalny sposób.

Kolejną miłą cechą SPDR jest to, że dzielą one różne sektory akcji S&P 500 i sprzedają je jako oddzielne ETFy – są dosłownie dziesiątki tego typu ETF-ów. Wybór technologii indeks sektorowy, na przykład, zawiera około 70 różnych gospodarstw obejmujących produkty opracowane przez firmy, takie jak producenci sprzętu obronnego, sprzęt telekomunikacyjny, sprzęt, oprogramowanie i półprzewodniki. Ten ETF jest notowany pod symbolem XLK na NYSE ARCA.

iShares i Vanguard

iShares to marka ETF firmy BlackRock. W 2020 r. na całym świecie istniało około 700 ETF-ów iShares z ponad bilionem dolarów w zarządzaniu.BlackRock wypuścił wiele akcji iShares, które są zgodne z wieloma głównymi indeksami na całym świecie, w tym Nasdaq, NYSE, Dow Jones i Standard & Poor's. Wszystkie te konkretne fundusze ETF handlują na głównych giełdach w USA, tak jak normalne akcje.

Tak jak iShares są marką funduszy ETF BlackRock, tak fundusze Vanguard są marką instrumentów finansowych Vanguard. Vanguard oferuje również setki funduszy ETF dla wielu różnych obszarów rynku, w tym sektora finansowego, opieki zdrowotnej i użyteczności publicznej.

Zasoby dotyczące kierowania

Fundusze mogą również stanowić sposób na inwestowanie w zasoby naturalne, takie jak United States Natural Gas Fund (UNG). Inwestycje te dają replikację cen gazu ziemnego po wydatkach i próbują podążać za cenami gazu ziemnego kupując kontrakty terminowe gazu ziemnego w nadchodzących miesiącach. Jak w przypadku wszystkich funduszy, musisz mieć oko na wskaźnik kosztów całkowitych przed inwestowaniem.

Koncentracja na rynkach wschodzących

Inwestycja ta ma na celu naśladowanie zwrotów obserwowanych w BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Ta ETF została stworzona jako wskaźnik kapitałowy dla międzynarodowych wyników bezpieczeństwa. Jeśli chcesz uzyskać pewną międzynarodową ekspozycję, szczególnie na rynkach wschodzących, ten ETF może być dla Ciebie.

Ruchy przeciwne

Nie wszystkie fundusze ETF są zaprojektowane tak, aby poruszać się w tym samym kierunku lub nawet w tej samej wysokości, co indeks, który śledzą. Na przykład Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) to trzykrotność fundusz niedźwiedzi. Próbuje osiągnąć 300% w przeciwnym kierunku niż indeks usług finansowych Russell 1000, wykorzystując instrumenty pochodne i inne rodzaje dźwigni w celu zwiększenia zwrotów z indeksu bazowego.Fundusz ten stał się popularny w 2008 i 2009 roku, kiedy kryzys finansowy wywarł presję na spadki akcji spółek finansowych.

DIAMENTY

Te akcje ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, śledzą Dow Jones Industrial Average. Fundusz ma strukturę a zaufanie inwestycji jednostkowych. Symbol giełdowy Dow Diamonds to (DIA) i jest on notowany na NYSE ARCA.

Dolna linia

Dobrym powodem do rozważenia funduszy ETF jest to, że upraszczają one inwestowanie w indeksy i sektory w sposób łatwy do zrozumienia. Jeśli czujesz, że zwrot jest tuż za rogiem, idź długo. Jeśli jednak sądzisz, że przez jakiś czas nad rynkiem pojawią się złowieszcze chmury, masz możliwość skrócenia pozycji.

Połączenie natychmiastowej dywersyfikacji, niskich kosztów i elastyczności oferowanej przez fundusze ETF sprawia, że instrumenty te są jedną z najbardziej przydatnych innowacji i atrakcyjnych elementów inżynierii finansowej do Data. Istnieje wielu brokerów, którzy zapewniają inwestycje ETF.