5 Funduszy Obligacji Komunalnych na 2021 r.

Dla inwestorów indywidualnych poszukujących korzystne podatkowo strategie inwestycyjne w o stałym dochodzie powierzchni, obligacje komunalne oferują atrakcyjne rozwiązanie. Obligacje komunalne są dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki rządowe, które zapewniają skromne zyski w postaci płatności odsetek w okresie obowiązywania obligacji. Odsetki otrzymane w dniu obligacji komunalnych jest zasadniczo zwolniony z podatku federalnego, a w niektórych przypadkach także z podatku stanowego i miejskiego.

Inwestorzy indywidualni mają możliwość nabywania obligacji komunalnych indywidualnie za pośrednictwem podmiotu emitującego papier wartościowy lub inwestorzy mogą skorzystać strategia inwestycyjna takich jak fundusz inwestycyjny, aby uzyskać większą ekspozycję na liczne emisje obligacji komunalnych. Tutaj przyjrzymy się 5 najwyżej ocenianym funduszom muni.

Fundusze Muni

Podczas obligacje komunalne są atrakcyjne dla inwestorów w wyższych progi podatkowepapiery wartościowe niosą ze sobą pewien stopień ryzyka. Obligacje ogólnego zobowiązania, lub te, które są poparte uprawnieniami podatkowymi podmiotu emitującego, są uważane za bezpieczniejsze niż obligacje przychodowelub wykorzystywane do finansowania konkretnych projektów. Ponieważ obligacje ogólnego zobowiązania narażają inwestorzy ze względu na mniejsze ryzyko, oprocentowanie tych obligacji komunalnych jest niższe niż w przypadku innych dłużnych papierów wartościowych.

Obligacje przychodowe mają większe ryzyko domyślny z czasem, ale mogą zapewnić wyższą stopa zwrotu inwestorom, którzy są gotowi podjąć to ryzyko. Inwestowanie w fundusze obligacji komunalnych pozwala inwestorom na dywersyfikację między obligacjami ogólnymi i obligacjami przychodowymi z potencjałem zysków zwolnionych z podatku.

Oto spojrzenie na niektóre z najlepszych funduszy obligacji komunalnych na rok 2020: American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), fundusz inwestycyjny Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Investor Shares (VWITX), T. Rowe Price Maryland Tax Free Bond Fund (MDXBX) i Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX).

Wszystkie informacje były aktualne na grudzień 2020 r.

1. Amerykański Fundusz Obligacji Komunalnych o Wysokich Dochodach

Amerykanin o wysokich dochodach Fundusz Obligacji Komunalnych (AMHIX) została założona w 1994 roku, aby zapewnić inwestorom wysoki poziom obecny dochód zwolniony z regularnych podatek federalny od przychodów. Zarządzający funduszem inwestują znaczną część aktywów funduszu o wartości 7,8 mld USD w dłużne papiery wartościowe obligacji komunalnych zwolnione z podatku federalnego.

Fundusz powierniczy dywersyfikuje gospodarstwa poprzez nisko i wysoko oceniane emisje obligacji, ze znaczną ilością aktywów w dłużnych papierach wartościowych o ratingu BBB+ lub niższym.

Od listopada 2020 r. American High Income Municipal Bond Fund wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 5,46%. Fundusz powierniczy Współczynnik kosztów wynosi 0,67%, a inwestorzy są obciążani obciążenie sprzedaży z góry 3,75% przy zakupie akcji. A minimalna inwestycja 250 USD jest wymagane zarówno dla kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych rachunków inwestycyjnych.

2. Nuveen High Yield Fundusz Obligacji Komunalnych I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) został utworzony w 1999 roku i starał się zapewnić inwestorom bieżące dochody zwolnione z podatku federalnego. Aprecjacja kapitału jest drugorzędnym cel inwestycyjny funduszu. Zarządzający funduszami zainwestować co najmniej 80% z 18,7 mld USD funduszu inwestycyjnego w aktywa w obligacje komunalne, które płacą odsetki zwolnione z dochód osobisty podatek na poziomie federalnym, przy czym większość aktywów funduszu jest inwestowana w długoterminowe emisje o niższej jakości.

Fundusz Obligacji Komunalnych Nuveen High Yield wygenerował 10-letni okres roczny zwrot 6,62% dla inwestorów według stanu na listopad 2020 r. Fundusz inwestycyjny ma wskaźnik kosztów 0,99% i jest fundusz bez obciążenia bez odroczonej opłaty za sprzedaż jest naliczana w momencie wykupu. Fundusz ten jest skierowany do inwestorów o wyższej wartości netto, którzy są zobowiązani do dokonania początkowej inwestycji w wysokości 100 000 USD na konta kwalifikowane i niekwalifikowane.

3. Vanguard Intermediate-Term-Term-Exempt Fund Funds Investor Shares

Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) ma datę powstania w 1977 r., co czyni go jednym z najdłużej działających funduszy obligacji komunalnych na rynku. Fundusz stara się zapewnić inwestorom bieżące dochody, które są zwolnione z federalnego podatku dochodowego od osób fizycznych przez: inwestowanie co najmniej 75% z 78,2 miliardów dolarów w aktywa w obligacje komunalne oceniane w pierwszej trójce kategorie.

Jako pośredni fundusz obligacji komunalnych utrzymuje średnią zapadalność ważoną w dolarach od 6 do 12 lat, ale zarządzający funduszami nie mają szczególnych ograniczeń dotyczących terminu zapadalności poszczególnych papierów wartościowych przechowywanych w ramach fundusz.

Od listopada 2020 r. fundusz Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 3,59% przy wyjątkowo niskim wskaźniku kosztów wynoszącym 0,17%. Inwestorzy nie są obciążani z góry ani odroczonym obciążeniem sprzedażowym przy zakupie lub umorzeniu udziałów, chociaż w przypadku nowych kwalifikowanych i niekwalifikowanych kont wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości 3000 USD.

4. T. Rowe Price Maryland Wolny od podatku fundusz obligacji

T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) został założony w 1987 roku i starał się zapewnić inwestorom wysoki poziom bieżących dochodów. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% aktywów funduszu o wartości 2,5 miliarda USD w dłużne papiery wartościowe, które są zwolnione z federalnych i stanowych Maryland oraz lokalnych podatków dochodowych od osób fizycznych.

Zasoby obligacji zakres w czasie trwania, a dłużne papiery wartościowe w ramach funduszu koncentrują się na emisjach wyższej jakości.

Od listopada 2020 r. T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 3,78% przy wskaźniku kosztów 0,48%. Fundusz powierniczy nie nakłada na inwestorów opłaty z góry ani odroczenia sprzedaży, chociaż wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości 2500 USD zarówno w przypadku kont kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych.

5. Oppenheimer Rochester Wysokowydajny Fundusz Miejski Klasa A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) ma datę powstania w październiku 1993 roku. Fundusz inwestycyjny inwestuje co najmniej 80% ze swoich aktywów netto o wartości 7,4 mld USD w wysokodochodowe obligacje komunalne wyemitowane w całych Stanach Zjednoczonych z dochodem zwolnionym z podatku.

Od listopada 2020 r. fundusz wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 6,89% dla inwestorów. Fundusz inwestycyjny ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,95% i obciążenie sprzedażą z góry na poziomie 4,25%. Wymaga również początkowej inwestycji w wysokości 1000 USD.