Fundusz Funduszy: Wysokie Społeczeństwo dla Małego Faceta

Kupowanie fundusz powierniczy to trochę jak zatrudnianie kogoś, kto naprawi hamulce w twoim samochodzie. Oczywiście, możesz sam przeprowadzić badania, kupić narzędzia i naprawić samochód (a wiele osób to robi), ale często nie tylko łatwiej, ale i bezpieczniej jest pozwolić ekspertowi rozwiązać problem. Mechanizmy i fundusze inwestycyjne mogą kosztować trochę więcej opłat, ale nie ma nic złego w płaceniu dodatkowych pieniędzy za spokój ducha.

Niektórzy inwestorzy wolą jeszcze większy spokój. Kupując fundusz inwestycyjny, który inwestuje w inne fundusze inwestycyjne, zyskują dodatkową ochronę wielokrotności zarządzający pieniędzmi io wiele więcej różnorodności, niż dałby im jeden fundusz. A fundusz funduszy (FOF) jest produkt inwestycyjny składa się z różnych funduszy wzajemnych - w zasadzie fundusz wzajemny dla funduszy wzajemnych. Często korzystają z nich inwestorzy, którzy posiadają mniejsze aktywa inwestycyjne, ograniczoną zdolność do dywersyfikacji lub nie mają doświadczenia w wyborze funduszy inwestycyjnych. Krótko mówiąc, FOF daje małemu facetowi profesjonalne zarządzanie i dywersyfikację, które często były zarezerwowane dla bogatych. W tym artykule przyjrzymy się zaletom, wadom i zagrożeniom FOF.

Korzyści z funduszu funduszy

FOF rozkłada ryzyko. Podczas gdy posiadanie jednego funduszu inwestycyjnego zmniejsza ryzyko poprzez posiadanie kilku akcji, FOF rozprzestrzenia ryzyko wśród setek, a nawet tysięcy akcji zawartych w funduszach inwestycyjnych, w które inwestuje. FOF zapewniają również możliwość zmniejszenia ryzyka inwestowania za pomocą jednego Zarządzający funduszem.

Ponieważ każdy fundusz powierniczy ma minimalny próg inwestycji, aby wkupić się – zwykle 1000 USD – osoba fizyczna może nie być w stanie pozwolić sobie na spełnienie minimów dla kilku funduszy inwestycyjnych jednocześnie. Kupowanie funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w inne fundusze, oznacza, że ​​dana osoba nie musi spełniać tego minimum.

Pojawienie się FOF jest popychane przez zapotrzebowanie inwestorów na większe bezpieczeństwo, jednocześnie próbując nadążyć za rynkiem lub pokonać go. Trzeba jednak powiedzieć, że korzyści z większego bezpieczeństwa nie są nieograniczone. Jeśli cały rynek załamie się, może to również sprawić, że fundusze inwestycyjne i FOF, którzy w nie zainwestowali.

Opłaty i wydatki

Inwestor, który kupuje FOF musi zapłacić dwa poziomy opłat. Podobnie jak indywidualny fundusz, FOF może pobierać opłaty koszty utrzymania i opłata za występ, chociaż opłaty za wyniki są zazwyczaj niższe niż w przypadku poszczególnych funduszy wspólnego inwestowania, co odzwierciedla fakt, że większość zarządzania jest delegowana do samych subfunduszy.

Zalety FOF

FOF pełni funkcję inwestora pełnomocnik, zapewniając profesjonalną należyta staranność, wybór menedżerów i nadzór nad funduszami inwestycyjnymi w swoim portfelu. Profesjonalne zarządzanie zapewniane przez FOF może dać inwestorom możliwość rozłożenia swoich dolarów między tysiące akcji przy jednym zakupie, licząc na wiedzę specjalistyczną, której sami inwestorzy mogą nie mieć mieć. Zamiast podejmować ryzyko wyboru jednego indywidualnego menedżera, FOF zapewnia portfel menedżerów z pojedynczą inwestycją.

Większość FOF ma formalny proces due diligence i przeprowadzi weryfikację przeszłości przed wyborem nowych menedżerów. Oprócz poszukiwania historii dyscyplinarnej w branży papierów wartościowych, praca ta może obejmować badanie tła, weryfikacja poświadczeń i sprawdzanie referencji dostarczonych przez zarządzającego funduszem każdego indywidualnego funduszu, który jest uważany za inwestycja.

Wady FOF

Ogólnie rzecz biorąc, opłaty za FOF są zazwyczaj wyższe niż opłaty za poszczególne fundusze, ponieważ obejmują zarówno opłaty za zarządzanie pobierane przez FOF, jak i opłaty za fundusze bazowe. To podwojenie opłat może być znaczącym obciążeniem dla całkowitego zwrotu, jaki otrzymuje inwestor.

Ponieważ FOF kupuje wiele funduszy (które same inwestują w różne papiery wartościowe), FOF może stać się właścicielem te same akcje lub inne zabezpieczenia za pośrednictwem kilku różnych funduszy, zmniejszając w ten sposób potencjał dywersyfikacja.

Dolna linia

FOF mogą być bezbolesnym wejściem do profesjonalnej dywersyfikacji dla inwestorów z ograniczonymi funduszami lub dla tych, którzy mają ograniczone doświadczenie, ale to nie znaczy, że każdy FOF będzie idealnie pasował. Inwestor powinien zapoznać się z materiałami marketingowymi funduszu i powiązanymi materiałami przed dokonaniem inwestycji, aby poziom ryzyka związanego z strategie inwestycyjne jest zrozumiałe. Podejmowane ryzyko powinno być współmierne do Twoich osobistych celów inwestycyjnych, horyzonty czasowe oraz tolerancja ryzyka. Jak w przypadku każdej inwestycji, wyższe potencjalne zyski, tym większe ryzyko.