Pliki Spotify za 1 miliard IPO
Największa na świecie firma zajmująca się streamingiem muzyki złożyła wniosek pierwsza oferta publiczna (IPO), poprzez proces bezpośredniego notowania swoich akcji.
Spółka planuje notować swoje akcje na Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku (NYSE) i handluj pod symbolem SPOT. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Jak Spotify zarabia pieniądze?)
Obrał niezbyt powszechną drogę bezpośredniej sprzedaży akcji firmy publicznie bez pośredników, takich jak brokerzy, banki z Wall Street, inwestorzy instytucjonalni czy fundusze.
Metoda sprzedaży bezpośredniej pozwoli obecnym inwestorom i pracownikom Spotify na bezpośrednią sprzedaż swoich akcji publicznie. Ponieważ nie zostaną wyemitowane żadne nowe akcje, nie ma cena aukcji określone przez Spotify. Ta metoda jest uważana za bardziej demokratyczną i tańszą.
Finanse firmy
Zgłoszenie IPO Spotify po raz pierwszy obejmowało obowiązkowe ujawnienie przez spółkę szczegółowych danych finansowych.
Roczna sprzedaż wyniosła 4,09 miliarda euro (4,99 miliarda dolarów) w 2017 roku, co stanowiło znaczny wzrost o około 39 procent w porównaniu z 2,95 miliarda euro z poprzedniego roku. Jednak strata netto wzrosła o 129 procent w 2017 r., głównie przypisywana kosztom finansowania szwedzkiej umowy dłużnej z 2016 r., która wyniosła 1 miliard dolarów.
Podczas gdy rynek dostrzegał rosnące przychody, istnieje sceptycyzm co do rosnących strat i kosztów oraz tego, jak powiększającą się bazę użytkowników można przekształcić w zysk.
„Przychody wciąż rosną, ale w szczególności ich koszty rosną wolniej niż przychody, czyli dokładnie to, co ty spodziewać się w takim biznesie”, Jay Ritter, ekspert od pierwszych ofert publicznych i profesor na University of Florida, powiedział Reuters.
Spotify ma 71 milionów subskrybentów premium na całym świecie, czyli prawie dwukrotnie więcej niż w przypadku kolejnego konkurenta Apple Inc (AAPL), która ma 36 mln abonentów. Amazon.com Inc (AMZN) zajmuje trzecie miejsce z 16 milionami płatnych abonentów, a następnie Pandora Media Inc (P) z około 5,5 milionami.
Łącznie z innymi subskrybentami, którzy zdecydowali się na strumienie reklamowe, baza subskrybentów Spotify wynosi łącznie 159 milionów użytkowników miesięcznie.
„Wierzymy, że powszechność muzyki daje nam możliwość dotarcia do wielu z ponad 3,6 miliarda użytkowników Internetu na całym świecie” – napisała firma w swoim zgłoszeniu.
Jak na Reuters danych opartych na transakcjach prywatnych, jest wyceniany na około 19 miliardów dolarów.
Spotify pozostaje światowym liderem na rynku usług strumieniowego przesyłania muzyki od momentu powstania w 2008 roku. W ciągu ostatniej dekady rozszerzyła się do ponad 60 krajów na całym świecie i jest sztywna konkurencja z podobnymi usługami od uznanych gigantów technologicznych, w tym takich jak Alphabet Google Inc. (GOOGLE), Amazon i Apple. (Zobacz też, Apple Music rzuca wyzwanie Spotify przed IPO.)
