Jak czerpać zyski z inflacji: opcje inwestycyjne

Dla konsumentów inflacja może oznaczać jeszcze większe wydłużenie statycznej pensji, ale dla inwestorów inflacja może oznaczać ciągły zysk w miarę zwiększania swojego portfela emerytalnego.

Inflacja definiuje się jako trwały wzrost cen towarów i usług. W warunkach inflacji galon mleka, który kiedyś kosztował 3 dolary, może teraz kosztować 4 dolary. Z biegiem czasu inflacja obniża wartość waluty narodowej. Istnieje wiele czynników wpływających na inflację i argumenty dotyczące jej pierwotnej przyczyny.

Podstawy inflacji

W ekonomii inflacja jest miarą ilościową — miarą ilości nad jakością — szybkości, z jaką średnie koszty standaryzowanego koszyk towarów wzrasta w określonym okresie. Inflacja mierzy siłę nabywczą waluty i najczęściej pojawia się w procentach.

Rosnące ceny to zła wiadomość dla konsumentów, ponieważ zakup tego samego koszyka towarów i usług z roku na rok wymaga coraz większej sumy pieniędzy. Ta koncepcja jest znana jako siła nabywcza.

Władza monetarna narodu – taka jak bank centralny – będzie pracować nad utrzymaniem stopy inflacji w granicach, które utrzymują gospodarkę i pobudzają wzrost.Pewien poziom inflacji jest konieczny, ponieważ sprzyja wydatkom, które wspomagają krajowy wzrost gospodarczy. Najpopularniejszymi narzędziami pomiarowymi używanymi do ustalania rankingu inflacji są indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) i indeks cen producentów (PPI):

• CPI mierzy ważoną średnia płaci konsument dla znormalizowanej grupy towarów i jest raportowany co miesiąc przez Bureau of Labor Statistics (BLS). CPI mierzy produkty gotowe.
• PPI to średnia ważona ceny dla producentów krajowych na hurtowym poziomie produkcji. Jest również raportowany co miesiąc przez BLS. PPI mierzy dobre na każdym etapie wzdłuż linii produkcyjnej i wyjściowej.

Niektóre kraje będą używać WPI – który działa w taki sam sposób jak CPI, ale mierzy koszyk wykorzystywany na poziomie detalicznym – ale Stany Zjednoczone wolą używać PPI do pomiaru presji inflacyjnej na firmy.

Na wzrost cen wpływa wiele różnych czynników. Gdy ogólny popyt na towary wzrośnie, ceny dostaw wzrosną. Wzrost kosztów produkcji — z powodu wszystkiego, od wzrostu kosztów pracy po wzrost kosztów surowców. Większość konsumentów postrzega inflację jako sytuację niekorzystną. Jednak inflacja ma pozytywną stronę z punktu widzenia inwestycji.

Nieruchomość

Nieruchomości są popularnym wyborem nie tylko dlatego, że rosnące ceny zwiększają z czasem wartość odsprzedaży nieruchomości, ale także dlatego, że nieruchomości mogą być również wykorzystywane do generowania przychodów z najmu. Podobnie jak wartość nieruchomości rośnie wraz z inflacją, tak kwota czynszu najemcy może z czasem wzrosnąć.

Podwyżki te pozwalają właścicielowi generować dochód poprzez nieruchomość inwestycyjną i pomagają mu nadążyć za ogólnym wzrostem cen w całej gospodarce. Inwestycje w nieruchomości obejmują bezpośrednią własność nieruchomości i pośrednie inwestycje w papiery wartościowe, takie jak: zaufanie do inwestycji w nieruchomości (REIT).

Surowce

Kiedy waluta ma problemy – tak jak ma to miejsce, gdy inflacja rośnie i zmniejsza swoją siłę nabywczą – inwestorzy mogą również zwrócić się po aktywa materialne.

Od wieków wiodącą przystanią było złoto – i, w mniejszym stopniu, inne metale szlachetne. Inwestorzy mają tendencję do kupowania złota w czasach inflacji, co powoduje wzrost jego ceny na rynkach światowych.Złoto można również kupić bezpośrednio lub pośrednio. Możesz położyć pod łóżkiem pudełko kruszcu lub monet, jeśli wolisz bezpośredni zakup, lub możesz zainwestować w akcje firmy zajmującej się wydobyciem złota. Możesz także zdecydować się na inwestycję w fundusz powierniczy lub fundusz ETF, który specjalizuje się w złocie.

Towary obejmują produkty takie jak olej, bawełna, soja i sok pomarańczowy. Podobnie jak złoto, cena ropy zmienia się wraz z inflacją. Ten wzrost kosztów wpływa na cenę benzyny, a następnie na cenę każdego dobra konsumpcyjnego transportowanego lub produkowanego. Dotyczy to produktów rolnych i surowców, a także samochodów. Ponieważ współczesne społeczeństwo nie może funkcjonować bez paliwa do napędzania pojazdów, ropa naftowa jest bardzo atrakcyjna dla inwestorów, gdy ceny rosną.

Inne towary również mają tendencję do wzrostu cen, gdy wzrasta inflacja. Niektórzy bardziej zaawansowani inwestorzy mogą chcieć handlować towarami przyszłość. Jednak wszyscy inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję poprzez: spółka publiczna (PTP), który zyskuje ekspozycję na towary poprzez wykorzystanie kontraktów terminowych i swapów.

Więzy

Inwestowanie w obligacje może wydawać się sprzeczne z intuicją, ponieważ inflacja jest zabójcza dla każdego instrumentu o stałym dochodzie, ponieważ często powoduje wzrost stóp procentowych. Aby jednak pokonać tę przeszkodę, inwestorzy mogą dokonać zakupu indeksowany inflacją więzy. W Stanach Zjednoczonych, Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (WSKAZÓWKI) są popularną opcją. powiązana ze wskaźnikiem cen konsumpcyjnych.

Wraz ze wzrostem CPI rośnie wartość inwestycji TIPS. Nie tylko wzrasta wartość bazowa, ale ponieważ płacone odsetki opierają się na wartości bazowej, kwota płatności odsetkowych rośnie wraz ze wzrostem wartości bazowej. Dostępne są również inne odmiany obligacji indeksowanych do inflacji, w tym emitowane przez inne kraje.

Dostęp do obligacji indeksowanych inflacją można uzyskać na wiele sposobów. Na przykład bezpośrednie inwestycje w TIPS można dokonywać za pośrednictwem Skarbu Państwa Stanów Zjednoczonych lub rachunku maklerskiego. Są one również utrzymywane w niektórych funduszach inwestycyjnych i funduszach giełdowych. Aby zagrać bardziej agresywnie, rozważ obligacje śmieciowe. Dług wysokodochodowy – jak oficjalnie wiadomo – ma tendencję do przybierania na wartości, gdy inflacja rośnie, ponieważ inwestorzy zwracają się ku wyższym zwrotom oferowanym przez tę bardziej ryzykowną niż przeciętna inwestycja o stałym dochodzie.

Dyby

Akcje mają rozsądną szansę na dotrzymanie kroku inflacji – ale jeśli chodzi o to, nie wszystkie akcje są sobie równe. Na przykład, akcje o wysokiej dywidendzie mają tendencję do bicia – jak obligacje o stałym oprocentowaniu – w czasach inflacji.Inwestorzy powinni skoncentrować się na firmach, które mogą przerzucić rosnące koszty produktów na klientów, np. z sektora artykułów spożywczych.

Pożyczki/Zobowiązania dłużne

Pożyczki lewarowane są również potencjalnymi zabezpieczeniami przed inflacją. Są instrumentem o zmiennym oprocentowaniu, co oznacza, że ​​banki lub inni pożyczkodawcy mogą podnieść naliczaną stopę procentową, aby zwrot z inwestycji (ROI) nadążał za inflacją.

Możliwe są również papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) i zabezpieczone obligacje dłużne (CDO) – odpowiednio ustrukturyzowane pule kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich. Inwestorzy nie są właścicielami długów, ale inwestują w papiery wartościowe, których aktywami bazowymi są pożyczki.

MBS, CDO i pożyczki lewarowane są wyrafinowanymi, nieco ryzykownymi (w zależności od ich ratingu) instrumentami, często wymagającymi dość dużych minimalnych inwestycji. Dla większości inwestorów detalicznych wykonalnym kursem jest zakup funduszu inwestycyjnego lub ETF, który specjalizuje się w tych przynoszących dochód produktach.

Plusy i minusy inwestowania w inflację

Każdy rodzaj zabezpieczenia inwestycji ma swoje plusy i minusy, tak jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji są plusy i minusy. Ponadto różne aktywa opisane powyżej mają pozytywne i negatywne cechy.

Główną korzyścią z inwestowania w czasie inflacji jest oczywiście zachowanie siły nabywczej portfela. Drugim powodem jest to, że chcesz, aby Twoje jajo lęgowe się rozwijało. Może również prowadzić do urozmaicać, co zawsze warto rozważyć. Rozłożenie ryzyka na różne pozycje to uświęcona tradycją metoda budowy portfela, która ma zastosowanie zarówno do strategii walki z inflacją, jak i do strategii wzrostu aktywów.

Jednak ogon inflacji nigdy nie powinien machać psem inwestycyjnym. Jeśli masz określone cele lub harmonogramy planu inwestycyjnego, nie odstępuj od nich. Na przykład, nie obciążaj zbyt mocno swojego portfela TIPs, jeśli wymaga to znacznego wzrostu wartości kapitału. Nie kupuj też akcji o długoterminowym wzroście, jeśli nieuniknione jest zapotrzebowanie na dochód emerytalny. Obsesja na punkcie inflacji nigdy nie powinna wyprowadzić Cię ze strefy komfortu tolerancji ryzyka.

Nie ma gwarancji. Tradycyjne zabezpieczenia przed inflacją nie zawsze działają, a wyjątkowe warunki ekonomiczne czasami zapewniają doskonałe wyniki do zaskakujących atutów, pozostawiając w tyle, co wydawało się pewne, zwycięzców pył.