Kroki, aby zostać sprzedawcą ilościowym

Lukratywne pensje, wysokie premie i kreatywność w pracy zaowocowały handel ilościowy stając się atrakcyjną opcją kariery. Inwestorzy ilościowi, lub w skrócie kwanty, używają modeli matematycznych do identyfikowania okazji handlowych oraz kupowania i sprzedawania papierów wartościowych. Napływ kandydatów ze środowisk akademickich, rozwoju oprogramowania i inżynierii sprawił, że dziedzina jest dość konkurencyjna. W tym artykule przyjrzymy się, co robią kwanty oraz jakie umiejętności i wykształcenie są potrzebne.

Co naprawdę robią traderzy ilościowi?

Słowo „ilość” pochodzi od ilościowego, co zasadniczo oznacza pracę z liczbami. Rozwój wspomagania komputerowego handel algorytmiczny a handel o wysokiej częstotliwości oznacza, że ​​trzeba przeanalizować ogromną ilość danych. Ilości wydobywają i badają dostępne dane dotyczące cen i kwotowań, identyfikują dochodowe możliwości handlowe, rozwijają odpowiednie strategie handlowe i wykorzystaj możliwości z błyskawiczną szybkością, korzystając z opracowanych przez siebie programów komputerowych. Zasadniczo trader ilościowy potrzebuje zrównoważonej mieszanki dogłębnej wiedzy matematycznej, praktycznej ekspozycji handlowej i umiejętności obsługi komputera.

Umiejętności techniczne

Początkujący kwant powinien mieć co najmniej doświadczenie w finansach, matematyce i programowaniu komputerowym. Ponadto kwanty powinni mieć następujące umiejętności i wykształcenie:

• Liczby, liczby i liczby: Inwestorzy ilościowi muszą być wyjątkowo dobrzy w matematyce i analiza ilościowa. Na przykład, jeśli terminy takie jak prawdopodobieństwo warunkowe, skośność, kurtoza i VaR nie brzmią znajomo, prawdopodobnie nie jesteś gotowy na bycie kwantem. Dogłębna znajomość matematyki jest niezbędna do badania danych, testowania wyników i wdrażania określonych strategii handlowych. Zidentyfikowane strategie handlowe, wdrożone algorytmy i metody realizacji transakcji powinny być jak najbardziej niezawodne. W dzisiejszym błyskawicznym świecie handlu, złożonym chrupaniu liczb algorytmy handlowe zajmują większość udziału w rynku. Nawet mały błąd w podstawowej koncepcji ze strony tradera ilościowego może skutkować ogromną stratą handlową.
• Edukacja i trening: Nowicjuszom szkół wyższych zazwyczaj trudno jest zdobyć pracę jako ilościowy trader. Bardziej typowa ścieżka kariery zaczyna się jako analityk danych i po kilku latach staje się kwantem. Wykształcenie, takie jak tytuł magistra inżynierii finansowej, dyplom z ilościowego modelowania finansowego lub fakultatywne strumienie ilościowe podczas zwykłego MBA, może dać kandydatom przewagę. Kursy te obejmują koncepcje teoretyczne i praktyczne wprowadzenie do narzędzi wymaganych do handlu ilościowego.
• Koncepcje handlowe: Oczekuje się, że kwanty odkryją i zaprojektują własne unikalne strategie handlowe i modele od podstaw, a także dostosuj ustalone modele. Kandydat do handlu ilościowego powinien posiadać szczegółową wiedzę na temat popularnych strategii handlowych, a także zalet i wad każdego z nich.
• Umiejętności programowania: Inwestorzy ilościowi muszą być zaznajomieni z eksploracją danych, badaniami, analizami i automatycznymi systemami handlowymi. Często są zaangażowani w handel o wysokiej częstotliwości lub handel algorytmiczny. Dobra znajomość przynajmniej jednego języka programowania jest koniecznością, a im więcej programów zna kandydat, tym lepiej. C++, Java, Python i Perl to kilka powszechnie używanych języków programowania. Znajomość narzędzi, takich jak MATLAB i arkusze kalkulacyjne, oraz pojęć, takich jak big data i strukturyzacja danych, to plus.
• Korzystanie z komputera: Kwanty implementują własne algorytmy na danych w czasie rzeczywistym zawierających ceny i kwotowania. Muszą znać wszelkie powiązane systemy, takie jak terminal Bloomberg, który zapewnia kanały danych i treści. Powinni również być zaznajomieni z aplikacjami do tworzenia wykresów i analiz oraz arkuszami kalkulacyjnymi, a także być w stanie korzystać z platform transakcyjnych brokerów do składania zleceń.

Umiejętności miękkie

Oprócz wyżej wymienionych umiejętności technicznych, handlowcy ilościowi potrzebują również umiejętności miękkich. Osoby zatrudnione w bankach inwestycyjnych lub funduszach hedgingowych mogą czasami być zmuszone do przedstawienia opracowanych koncepcji menedżerom funduszy i przełożonym do zatwierdzenia. Kwanty zazwyczaj nie wchodzą w interakcję z klientami i często pracują z wyspecjalizowanym zespołem, więc przeciętne umiejętności komunikacyjne mogą wystarczyć. Ponadto trader ilościowy powinien posiadać następujące umiejętności miękkie:

• Temperament tradera: Nie każdy może myśleć i działać jak trader. Odnoszący sukcesy inwestorzy zawsze szukają innowacyjnych pomysłów handlowych, potrafią dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych, dobrze prosperować w stresie i akceptować długie godziny pracy. Pracodawcy dokładnie oceniają kandydatów pod kątem tych cech. Niektórzy dają nawet testy psychometryczne.
• Umiejętności podejmowania ryzyka: Dzisiejszy świat handlu nie jest dla ludzi o słabych nerwach. Dzięki marży i lewarowanemu handlowi z zależnością od komputerów straty mogą osiągnąć kwoty wyższe niż dostępny kapitał tradera. Aspirujące ilości muszą rozumieć techniki zarządzania ryzykiem i ograniczania ryzyka. Udany kwant może wykonać 10 transakcji, ponieść straty w pierwszych ośmiu i zyskać tylko w ostatnich dwóch transakcjach.
• Wygodnie z awarią: Ilość ciągle poszukuje innowacyjnych pomysłów handlowych. Nawet jeśli pomysł wydaje się niezawodny, dynamiczne warunki rynkowe mogą sprawić, że przepadnie. Wielu aspirujących traderów ilościowych ponosi porażkę, ponieważ utknęli na jakimś pomyśle i wciąż próbują sprawić, by zadziałał pomimo niesprzyjających warunków rynkowych. Mogą mieć trudności z zaakceptowaniem porażki i dlatego nie chcą porzucić swojej koncepcji. Z drugiej strony, skuteczne kwanty podążają za dynamicznym podejściem oderwania i szybko przechodzą do innych modeli i koncepcji, gdy tylko znajdą wyzwania w istniejących.
• Innowacyjny sposób myślenia: Świat handlu jest bardzo dynamiczny i żadna koncepcja nie może długo zarabiać. Z algorytmami przeciwstawianymi algorytmom, z których każdy próbuje prześcignąć inne, tylko ten z lepszymi i unikalnymi strategiami może przetrwać. Ilość musi nadal szukać nowych innowacyjnych pomysłów handlowych, aby wykorzystać zyskowne możliwości, które mogą szybko zniknąć. To niekończący się cykl.

Dolna linia

Handel ilościowy wymaga zaawansowanych umiejętności w zakresie finansów, matematyki i programowania komputerowego. Wysokie pensje i niebotyczne premie przyciągają wielu kandydatów, więc zdobycie pierwszej pracy może być nie lada wyzwaniem. Poza tym ciągły sukces wymaga ciągłych innowacji, komfortu z ryzykiem i długich godzin pracy.