Czym jest seria 31?

Czym jest seria 31?

Seria 31 to egzamin i licencja na papiery wartościowe uprawniająca do sprzedaży zarządzane kontrakty terminowe finansuje lub nadzoruje te działania. Certyfikuje również osoby, które chcą otrzymywać prowizje końcowe na towarowych spółkach komandytowych, zarządzanych rachunkach lub pule towarów zgodnie z zaleceniami Doradcy ds. obrotu towarami (CTA).

Egzamin z serii 31 to Krajowe Stowarzyszenie Kontraktów Terminowych (NFA) egzamin organizowany przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA). Znany również jako egzamin Futures Managed Funds, obejmuje takie tematy, jak zasady, regulacje i obowiązki w odniesieniu do branży futures.

Seria 31 Struktura

Zarządzane konto futures to rodzaj inwestycja alternatywna pojazd. Ma podobną strukturę do a fundusz powierniczy, z wyjątkiem tego, że skupia się na kontrakty terminowe i inne pochodna produkty.

W Stanach Zjednoczonych dostawcy zarządzanych kont futures podlegają regulacjom Prowizja od obrotu kontraktami terminowymi na towary (CFTC), a także National Futures Association (NFA).

Egzamin z serii 31 składa się z 45 pytań wielokrotnego wyboru, na które zdający mają 60 minut. Pozytywny wynik to 70%. Aby przystąpić do testu, kandydaci muszą być zarejestrowani w FINRA. Koszt egzaminu to 85 dolarów.

Seria 31 Wymagania

Osoba fizyczna może skorzystać z Serii 31, jeśli spełnia następujące kryteria:

• Są zarejestrowane w FINRA jako Generalny Przedstawiciel ds. Papierów Wartościowych w firmie członkowskiej FINRA;
• Firma członkowska FINRA jest również NFA FCM (handlowiec prowizji futures) lub IB (broker wprowadzający) Firma członkowska lub osoba ubiegająca się o członkostwo w NFA FCM lub IB i sponsoruje osobę dla AP rejestracja; oraz
• Osoba fizyczna ograniczy działania dotyczące kontraktów terminowych w imieniu tej firmy sponsorującej NFA/FINRA do pozyskiwania funduszy, papierów wartościowych lub majątku dla udział w puli towarowej, pozyskiwanie uznaniowych kont do zarządzania przez CTA lub nadzorowanie osób wykonujących te same ograniczone zajęcia.

Seria 31 Zarys

Seria 31 obejmuje te główne obszary tematyczne:

• Ogólna wiedza o rynku: Obejmuje definicje i znaczenie depozytów zabezpieczających, kontraktów futures i forward, limitów książęcych, otwartych odsetek, kontrakty kompensacyjne, „wycena rynkowa”, rozliczenie, transakcje na spready, podstawa, hedging, krzywa dochodowości, koszt przeniesienia, dźwignia i cena zmienność.
• Przepisy ogólne: roszczenia i orzeczenia arbitrażowe, postępowanie dyscyplinarne NFA, reguła zgodności NFA 2-9 (nadzór nad pracowników), „Kwalifikowany Uprawniony Uczestnik”, wymogi rejestracyjne, obrót na rynkach zagranicznych, księgi i rejestry, które należy utrzymany.
• Przepisy CPO/CTA: Raporty dla klientów, zwolnienia z rejestracji, prowadzenie ewidencji, spółki komandytowe, przyjmowanie środków od klientów.
• Dokumenty ujawniające CPO/CTA: Opłaty za zarządzanie i motywacyjne, rejestry wyników, konflikty interesów, czas trwania CPO (operator puli towarowej) lub CTA może wykorzystać dokument ujawniający, jednostki puli nabyte przez zleceniodawców, oświadczenia o ujawnieniu, przeszłość biznesowa zleceniodawców, przegląd dokumentów przez NFA przed użyciem i ujawnienie dyscyplinarnych akcja.
• Reguła „Poznaj swojego klienta”: wymagane informacje o kliencie i ujawnienie ryzyka.
• Ujawnianie przez CPO i CTA wymagane w przypadku opłat z góry: Ujawnianie opłat i wydatków z góry oraz wpływu opłat z góry i wydatków organizacyjnych na wyniki netto.
• Materiały promocyjne (Zasada zgodności 2-29): Definicja materiałów promocyjnych, ustandaryzowane prezentacje handlowe, korzystanie z zewnętrznej firmy konsultingowej lub reklamowej, przedruki artykułów z publikacje branżowe, prowadzenie dokumentacji materiałów promocyjnych, wyniki historyczne, hipotetyczne wyniki handlowe, pisemne procedury dotyczące materiałów promocyjnych i przegląd nadzorczy materiałów promocyjnych materiał.

Aby uzyskać więcej informacji, zobacz NFA Zarys badania serii 31.