Akcje biotechnologiczne stoją w obliczu gwałtownego spadku
(Uwaga: autorem tej analizy fundamentalnej jest pisarz finansowy i menedżer portfela. On i jego klienta udziały własne CELG.)
Pomimo rozpoczęcia roku rollercoaster, akcje biotechnologiczne mają solidny początek, dzięki SPDR S&P Biotech ETF (XBI) wzrosła o ponad 5% w porównaniu z indeksem S&P 500, który nie zmienił się w ciągu roku. Ale grupa ostatnio walczyła, a ETF spadła o ponad 8% od szczytu z połowy marca, podczas gdy sektor walczy o pozycję lidera.
Analiza wykresu ETF sugeruje, że sektor biotechnologii może być ustawiony na spadek o ponad 8% z obecnego poziomu około 89 USD. Oznacza to, że ETF może stanąć w obliczu spadku o ponad 16% z najwyższego poziomu 98 USD w połowie marca. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz także: 5 najlepszych akcji biotechnologicznych w 2018 r..)
XBI dane przez YWykresy
Podwójna Góra
Wykres pokazuje fundusz ETF, który od ponad miesiąca stara się znaleźć oparcie i ma tendencję spadkową. Dodatkowo, mogła powstać formacja podwójnego szczytu, w której ETF osiągnął cenę około 98 USD dwa razy, raz pod koniec stycznia i drugi raz w połowie marca. Formacja jest niedźwiedzim odwróceniem i oznacza, że ETF może stanąć w obliczu znacznie bardziej stromego spadku. Potwierdzenie wzoru podwójnego szczytu nastąpiłoby, gdyby cena spadła poniżej wsparcia na poziomie 82 USD, co oznacza spadek o około 8% w stosunku do obecnej ceny około 89 USD.
Słaba siła względna
Wykres pokazuje również, że wskaźnik względnej siły (RSI) również ma tendencję spadkową i jeszcze nie osiągnął warunków wyprzedaży, a odczyt RSI wynosi obecnie 49. ETF osiągnie poziom wyprzedania, jeśli spadnie do 30 lub poniżej. RSI sugeruje również, że dla ETF i grupy prawdopodobnie czeka więcej spadków. (Aby zapoznać się z pokrewnymi lekturami, zobacz także: Akcje biotechnologiczne w pobliżu masowego przełamania)
Walki Starej Gwardii
Spośród 25 największych udziałów, które tworzą Biotech ETF, tylko 11 jest w górę w ciągu roku, podczas gdy 14 jest niższych, ze średnią stopą zwrotu na poziomie 1,2%, na podstawie danych z YCharts. Brakowało przywództwa w sektorze biotechnologicznym z najbardziej znanej Biotechnologii Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) i Amgen Inc. (AMGN) cały rok. Każda firma zmagała się w ostatnich latach z ponownym uruchomieniem swoich motorów wzrostu, przy stagnacji przychodów, a rynek przypisywał im niskie mnożniki zysków, aby odzwierciedlić stagnację wzrostu.
Wskaźnik PE CELG (do przodu 1 rok) dane przez YWykresy
Nowe kierownictwo
Nowa grupa młodszych i mniejszych firm, z akcjami Spark Therapeutics Inc. (RAZ), Agios Pharmaceuticals Inc. (AŻIO) i Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) wzrosła o ponad 40% w skali roku. Ale z powodu braku dużych biotechnologów, grupa będzie potrzebować dodatkowych mniejszych firm, aby nadrobić zaległości.
Perspektywy grupy biotechnologicznej wyglądają słabo w oparciu o wykres techniczny, podczas gdy brakuje przywództwa, co może utrudnić sektorowi nabranie pozytywnego rozpędu.
Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i założyciel aktywnie zarządzanego, długoletniego Tematycznego Portfela Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od dwóch do trzech lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich rekomendacji wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.