Bästa (och enda) Inverse Oil ETF för tredje kvartalet 2021
Inversa oljebørshandlade fonder (ETF: er), som har en hävstångseffekt och kan vara mycket riskfyllda, försöker korta antingen en enda energikälla eller en kombination av flera energivaror. Exempel på de typer av varor som vanligtvis kortas av dessa ETF: er inkluderar råolja, bensin och eldningsolja.
Dessa ETF: er vinner när priserna på de underliggande oljebaserade råvarorna sjunker, vilket kan uppstå på grund av en minskning av den globala efterfrågan eller på grund av en ökning av det globala utbudet. Påverkan av coronaviruspandemin hjälpte till att driva oljepriserna till negativt territorium i början av förra året, men oljepriserna har återhämtat sig väsentligt sedan dess.
Viktiga takeaways
- Den bästa (och enda) invers oil ETF är SCO.
- Oljepriset har stigit snabbare än den bredare amerikanska börsen under det senaste året.
- SCO ger 2x dagligen kort exponering för råoljepriser.
USA. omvänd olje -ETF -universum består av en enda fond, som har hög hävstång. Levererade ETF: er kan generellt identifieras med etiketten "2X", "UltraShort", "3X" eller "Double" inom fondens namn. Dessa medel använder ekonomiskt
derivat och skuld för att förstärka avkastningen och anses därför vara särskilt riskabla. De används främst av mycket sofistikerade investerare som har erfarenhet av den ökade volatiliteten som ofta är förknippad med energiråvaror och hävstångseffekter. Förbi Genom att kombinera både invers- och hävstångsstrategier är inversa ETFer särskilt komplexa och riskabla och bör undvikas av mindre sofistikerade investerare.Hävstångs-ETF kan vara mer riskfyllda investeringar än icke-hävstångs-ETF med tanke på att de svarar dagligen rörelser i de underliggande värdepapper de representerar och förluster kan förstärkas under ogynnsamt pris rör sig. Dessutom är ETF: er med hävstångseffekt utformade för att uppnå sin multiplikator på avkastning på en dag, men du bör inte förvänta dig att de kommer att göra det på längre siktavkastning. Till exempel kan en 2x ETF returnera 2% på en dag när dess riktmärke stiger 1%, men du bör inte förvänta dig att den kommer att återvända 20% om ett år när riktmärket stiger 10%. För mer information, se detta SEC -varning.
Nedan tittar vi på den inversa olje -ETF som handlas i USA, ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO). Oljepriset har stigit med 137,2% under det senaste året, nästan tredubblat S & P 500: s totala avkastning på cirka 48,7%, från och med den 14 maj 2021. Varken S&P 500 eller oljepriset är dock riktiga riktmärken för SCO, eftersom ETF: n är utformad för att uppfylla prestandamål under en enda dag, inte över längre perioder. SCO erbjuder dagligen kort exponering till råoljepriset genom användning av terminsavtal. Det kortar inte lager av oljebolag. Alla nummer nedan är från och med den 17 maj 2021.
Omvända ETF: er kan vara mer riskfyllda investeringar än icke-inversa ETF: er eftersom de endast är utformade för att uppnå det omvända av deras riktmärke på en dags avkastning. Du bör inte förvänta dig att de kommer att göra det på längre siktavkastning. Till exempel kan en invers ETF återvända 1% på en dag då dess riktmärke faller -1%, men du bör inte förvänta dig att den kommer att återvända 10% om ett år när dess riktmärke sjunker -10%. För mer information, se detta SEC -varning.
- Prestanda över 1 år: -84,1%
- Utgiftskvot: 0,95%
- Årlig utdelning: N/A
- 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 4 006 195
- Förvaltat kapital: 72,3 miljoner dollar
- Startdatum: nov. 24, 2008
- Emittent: ProShares
SCO är uppbyggt som en varupool, ett privat investeringsverktyg som är strukturerat för att kombinera investeraravgifter för handel med terminer och råvarumarknader. ETF: n söker daglig investeringsavkastning, före avgifter och kostnader, som är två gånger inversen (-2x) av daglig prestanda för Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index, ett index över råoljefutures kontrakt. Fonden tar korta positioner på olja terminsavtal, inte spotpriset av olja. Det är för närvarande korta terminer som löper ut i augusti 2021, december 2021 och juni 2022. Fonden kan användas av sofistikerade investerare med en baisse kortsiktiga utsikter för råolja. ETF: s hävstång återställs dagligen, vilket resulterar i avkastning som förvärras när den hålls i flera perioder. Som nämnts investerare med låg risktolerans eller med en köp och håll strategi bör undvika denna fond.
Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuell investeringsrådgivning eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.
