Bästa TIPS ETF: er för tredje kvartalet 2021

Börshandlade fonder (ETF: er) som investerar i amerikanska statskassans inflationsskyddade värdepapper (TIPS) presenterar ett bekvämt sätt för investerare att få exponering mot dessa statsgaranterade ränteinstrument. TIPS är statsobligationer som indexeras till inflation, vilket innebär att när inflationen stiger, så ökar också kapitalbeloppets värde och tillhörande räntebetalningar. TIPS sprids är ett viktigt relaterat mått som visar skillnaden i avkastning mellan TIPS och vanliga amerikanska finanspapper med samma mognad. Detta visar hur mycket människor är villiga att betala för inflationsskydd och indikerar också hur mycket inflation investerare räknar med. Den 10-åriga TIPS-spridningen den 18 maj 2021 är 2,52%. Detta innebär att 10-åriga TIPS har en avkastning på 2,52% lägre än den 10-åriga statskassan, så inflationen skulle behöva i genomsnitt 2,52% per år för att de två skulle ha samma avkastning. TIPS -fonder upplever för närvarande stigande inflöden när accelererande prisökningar väcker investerarnas rädsla för inflation mitt i ekonomins pågående återhämtning. TIPS ETF: er gör det möjligt för investerare att skydda värdet på sina portföljer genom att mildra mot erosion av köpkraft orsakad av inflation.

Det finns 14 olika TIPS -ETF: er som handlar i USA, exklusive inversa och hävstångseffekter, samt fonder med mindre än 50 miljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM). TIPS, mätt med Bloomberg Barclays US TIPS (Series-L) Index, har signifikant underpresterat det bredare marknad med en total avkastning på 7,4% under de senaste 12 månaderna jämfört med S&P 500: s totala avkastning på 42,0%, per den 18 maj, 2021. Den bäst presterande TIPS ETF, baserad på resultat under det senaste året, är SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF (WIP). Vi undersöker de tre bästa TIPS ETF: erna nedan. Alla nummer nedan är från och med 19 maj 2021.

• Prestanda över 1 år: 17,7%
• Utgiftskvot: 0,50%
• Årlig utdelningsavkastning: 2,19%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 41 983
• Förvaltat kapital: 399,9 miljoner dollar
• Startdatum: 13 mars 2008
• Utfärdare: State Street

WIP spårar FTSE International Inflation-Linked Securities Select Index, som är utformat för att mäta prestanda för realobligationer utanför USA ETF ger investerare ett sätt att skydda köpkraften hos sina besparingar från inflation i icke-amerikanska utvecklade och tillväxtmarknad länder. Det land vars reala värdepapper får den största tilldelningen i fonden är Storbritannien, följt av Frankrike och Brasilien. Fondens främsta innehav inkluderar realobligationer utgivna av den tyska regeringen och två uppsättningar reallänkade gyltar utfärdad av den brittiska regeringen.

• Prestanda över 1 år: 11,3%
• Utgiftskvot: 0,99%
• Årlig utdelningsavkastning: 3,45%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 1725854
• Förvaltat kapital: 3,0 miljarder dollar
• Startdatum: 13 maj 2019
• Utfärdare: CICC

IVOL är utformat för att häck mot ränta flyktighet, en brantning avkastningskurvaoch inflation. Det försöker skydda investerare mot förlust av köpkraft samtidigt som det ger möjligheter att dra nytta av ränteförändringar. Fonden får sin huvudsakliga exponering mot TIPS genom att investera i en annan ETF, Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP). Men det använder också alternativ för att uppnå sina investeringsmål.

• Prestanda över 1 år: 8,5%
• Utgiftskvot: 0,18%
• Årlig utdelningsavkastning: 1,34%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 69 233
• Förvaltat kapital: 611,4 miljoner dollar
• Startdatum: Sept. 19, 2011
• Utfärdare: Northern Trust

TDTF spårar iBoxx 5-årigt målindikationsindex, som är utformat för att mäta prestandan för TIPS med inriktning på en modifierad justerad varaktighet på 5 år samt TIPS med minst ett år och högst tio år till förfallodagen. ETF ger skydd mot inflationens frätande effekter och riktad exponering genom att investera i TIPS med en genomsnittlig varaktighet på cirka fem år. Fonden kan användas antingen i en köp-och-behåll-strategi eller som ett taktiskt spel för att flytta allokeringen mot lågrisk tillgångar i väntan på en kraftig stigning i inflationen.

Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuell investeringsrådgivning eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.