Bästa Japan -ETF: er för fjärde kvartalet 2021

Börshandlade fonder (ETF: er) fokuserat på Japan ger investerare exponering för landets ekonomiska tillväxt och affärsvinst. Japan har en av världens största ekonomier, trots att han drabbats av en finanskris 1991, en efterföljande "förlorat decennium"av trög tillväxt och fortsatt kamp med deflationstryck. Landet är hem för många stora, välkända multinationella företag, inklusive Honda Motor Co. (HMC) och Sony Group Corp. (SONY). Japanska ETF: er erbjuder investerare möjlighet att dra nytta av tillväxten av dessa företag, liksom många andra företag.

Det har gått nästan ett år sedan Shinzo Abe lämnade sin roll som Japans premiärminister pga hälsoproblem efter nästan åtta år på kontoret, den längsta oavbrutna körningen någonsin för en japan ledare. Abe efterträddes av Yoshihide Suga, hans nära medhjälpare och föredragna efterträdare. Suga står inför press att sätta in ytterligare ett ekonomiskt stimulanspaket bland långsamma vaccinationer och en ökning av covid-19-fall i landet.

Det finns nio distinkta japanska ETF: er som handlar i USA, exklusive inversa och hävstångseffekter samt fonder med mindre än 50 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM). Dessa ETF: er innehar enbart aktier av inhemska företag snarare än företagsskulder eller japanska statsobligationer.

Japanska aktier, mätt med MSCI Japan Index, har underpresterat den breda amerikanska aktiemarknaden under de senaste 12 månaderna, med en total avkastning på 26,8% jämfört med S&P 500: s totala avkastning på 36,3%, från och med Augusti 3, 2021. Den bäst presterande Japan ETF, baserad på resultat under det senaste året, är WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ). Vi undersöker de tre bästa Japan -ETF: erna nedan. Alla siffror är från och med augusti. 3, 2021.

• Prestanda under ett år: 35,3%
• Utgiftskvot: 0,48%
• Årlig utdelningsavkastning: 2,08%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 398 231
• Kapitalförvaltning: 1,8 miljarder dollar
• Startdatum: 16 juni 2006
• Utfärdare: WisdomTree

DXJ följer WisdomTree Japan Hedged Equity Index, som försöker ge exponering mot japanska aktier samtidigt som de neutraliserar effekterna av fluktuationer i de relativa värdena för den japanska yenen och U.S. dollar. ETF fokuserar på japanska företag som betalar utdelning, med preferens för exportörer. Fonden använder också valutasäkringsstrategin som används av indexet för att ta bort effekterna av förändringar i yenens värde. Detta gör ETF till ett attraktivt alternativ för investerare som tror att yenen kan försvagas mot dollarn, men ändå vill ha exponering mot Japans aktiemarknad.

DXJ: s största exponering är inom industrisektorn, följt av konsumenternas diskretionära och finansiella. Den använder en blandad strategi och investerar i en blandning av både värde och tillväxtaktier av mestadels stor keps företag. Fondens tre största innehav är Toyota Motor Corp. (7203: TKS), en global biltillverkare; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (8306: TKS), ett globalt holdingföretag för finansiella tjänster; och Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (8316: TKS), ett multinationellt bank- och finansföretag.

• Prestanda under ett år: 28,5%
• Utgiftskvot: 0,51%
• Årlig utdelningsavkastning: 1,08%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 183091
• Förvaltat kapital: 518,0 miljoner dollar
• Startdatum: Jan. 31, 2014
• Emittent: BlackRock Financial Management

HEWJ spårar MSCI Japan 100% Hedged to USD Index, ett index som består av stora och medelstora japanska företag som minskar effekten av fluktuationer mellan värdet på yenen och värdet på dollar. ETF ger bred exponering mot en rad japanska aktier. Industrisektorn får den högsta tilldelningen inom fonden, följt av konsumenternas diskretionära och informationsteknologiska sektorer. Liksom sitt index använder HEWJ en valutasäkringsstrategi för att mildra exponeringen för relativa värdeförändringar i yenen. Det följer också en blandad strategi, investerar i både tillväxt och värde aktier av främst stora aktier.

Fonden investerar inte i enskilda aktier själv. Det ger dem exponering genom att investera i iShares MSCI Japan ETF (EWJ) och använder olika derivat för att tillhandahålla valutasäkring. De tre främsta innehaven i EWJ är Toyota Motor Corp.; Sony Group Corp. (6758: TKS), en multinationell tillverkare och distributör av elektronikprodukter; och Keyence Corp. (6861: TKS), en tillverkare av industriell automations- och inspektionsutrustning.

• Prestanda under ett år: 28,3%
• Utgiftskvot: 0,46%
• Årlig utdelningsavkastning: 2,41%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 9,545
• Förvaltat kapital: 187,0 miljoner dollar
• Startdatum: 9 juni 2011
• Utgivare: Deutsche Bank

DBJP spårar MSCI Japan US Dollar Hedged Index, vilket representerar en valutasäkrad approximation av MSCI Japan Index. ETF ger exponering mot den japanska aktiemarknaden samtidigt som den tar bort effekterna av valutafluktuationer mellan yenen och dollarn. Det betyder att amerikanska investerare kan generera vinster i amerikanska dollar på vinster på den japanska aktiemarknaden utan att behöva oroa sig för förändringar i yenen.

DBJP: s största sektoriella exponering är inom industri, följt av konsumenternas diskretionära och informationsteknologi. Det följer en blandad strategi att investera i både tillväxt och värde aktier i främst storbolag. Fondens tre största innehav är Toyota Motor Corp., Sony Group Corp. och Keyence Corp.

Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuell investeringsrådgivning eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.