7 aktier att äga för ett handelsavtal mellan USA och Kina
Aktieinvesterare som vill positionera sig för ett eventuellt handelsavtal mellan USA och Kina kan överväga att titta på tullkänsliga aktier. Dessa aktier har underpresterat den bredare marknaden kraftigt under den senaste perioden, och deras billiga värderingar kan ge attraktiva köpmöjligheter. Enligt en ny HSBC -rapport sticker sju aktier ut för att hoppa kraftigt om ett handelsavtal går igenom, inklusive Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) och Apple Inc. (AAPL), som alla genererar mer än 20% av sin totala försäljning från Kina, enligt en detaljerad historia i CNBC. Andra investerare säger att tullkänsliga industri-, energi- och jordbrukslager också kan hoppa.
7 aktier som kan hoppa på ett handelsavtal mellan USA och Kina
(% total försäljning från Kinamarknaden)
· Nvidia: 20%
· Skyworks; 83%
· Broadcom; 54%
· Mikron; 51%
· Marvell; 50%
· Intel; 24%
· Apple; 20%
Källa: HSBC; CNBC
Relief Rally
Efter tio år med relativt smidig segling chockades marknaden med en våg av volatilitet 2018, vilket ledde till att S&P 500 blev sitt sämsta år på ett år årtionde tack vare en myriad av faktorer, inklusive rädsla för att bromsa den ekonomiska tillväxten, geopolitisk osäkerhet, stigande räntor och en eskalerande handel mellan USA och Kina krig. Handelskriget markerade en dramatisk vändning från 2017, då de två nationerna hade det bättre. Det året besökte Kinas president Xi Jinping president Donald Trump i Mar-a-Lago och Trump besökte Kina.
Nu har många investerare blivit mer optimistiska om ett handelsavtal med Kina 2019. Förra månaden hoppade aktierna om meddelandet om en 90-dagars vapenvila mellan världens två största ekonomier. "Alla affärer skulle troligen få en lättnad, eftersom vi tror att marknaderna har ett meningsfullt pris för risker för att eskalera handeln", skrev Ben Laidler, HSBC: s globala aktiestrateg, enligt CNBC.
Teknik, energi, jordbruk: Trade Truce Plays
Laidler sökte efter aktier i företag som genererar över en femtedel av sina intäkter från Kina underpresterade under tremånadersperioden och har billiga aktievärderingar på ett pris-till-vinst-värde framåt grund.
Chipmaker Skyworks, som handlas med 9,8 gånger terminsresultatet, genererar 83% av sina intäkter från Kina, följt av Broadcom, handlat på en forward P/E på 10,7 med 54% av försäljningen från Kina, per CNBC. Både Micron Technology och Marvell Technology, med värderingsmultipler på 4,7 respektive 11,9, genererar ungefär hälften av sina intäkter från Kina.
Andra bestånd som sannolikt kommer att hoppa på en handelsvapenvilja inkluderar de i nedslagna energi- och jordbrukssektorer. Energiföretag kan dra nytta av Trump -administrationens plan att exportera tiotals miljarder dollar i skiffer och flytande naturgas till Kina. Samtidigt kan tillverkare av jordbruksprodukter se försäljningen stiga om ett handelsavtal innebär att Kina köper "enorma mängder" av amerikanska jordbruksprodukter, som lovat av president Trump. Toppval markerade av InvestorPlace inkluderar Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) och Cheniere Energy Corp. (CHK).
Blickar framåt
Nyckeln för investerare är att bara hoppa in i dessa aktier när konturerna för en affär ser troliga ut. Det är viktigt att notera att investerare har hållit på för ett handelsavtal mellan USA och Kina under det senaste året, vilket frustrerar investerare som har sett mycket lite förverkligas. Det är också en säker satsning att dessa tullkänsliga aktier kan drabbas av en stor återgång om samtalen faller igenom och handelskriget värms upp igen. HSBC uppskattar att om en taxa på 25% i slutändan införs på alla kinesiska varor kommer 2019 års vinsttillväxt att bli 4,5% lägre, mer än att halvera tillväxttakten, enligt CNBC.