En guide till 529 -plan

Vad är en 529 -plan?

En 529-plan är en skattefördelad sparplan som är utformad för att hjälpa till att betala för utbildning. Ursprungligen begränsad till kostnader för eftergymnasial utbildning, utökades den till att omfatta K-12-utbildning 2017 och lärlingsprogram 2019. De två huvudtyperna av 529 planer är sparplaner och förbetalda undervisningsplaner.

Sparplaner växer skatteuppskjutna och uttag är skattefria om de används för kvalificerade utbildningskostnader. Förbetalda undervisningsplaner gör att kontoägaren kan betala i förskott för undervisning på utsedda högskolor och universitet, vilket låser in kostnaden till dagens priser. 529 planer kallas också kvalificerade undervisningsprogram och avsnitt 529 planer.

Förstå 529 planer

Även om 529 planer tar sitt namn från avsnitt 529 i den federala skattekoden, administreras själva planerna av de 50 staterna och District of Columbia. Vem som helst kan öppna ett 529 -konto, men de upprättas vanligtvis av föräldrar eller morföräldrar på uppdrag av ett barn eller barnbarn, som är kontots förmånstagare. I vissa stater kan den som finansierar kontot vara berättigad till statligt skatteavdrag för sina bidrag.

Pengarna på kontot växer på skatteuppskjuten grund tills de dras tillbaka. Så länge pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader, enligt definitionen av IRS, är dessa uttag inte föremål för antingen statliga eller federala skatter. För K-12-studenter är skattefria uttag begränsade till $ 10 000 per år.

Det finns inga gränser för hur mycket du kan bidra till ett 529 -konto varje år, men många stater sätter ett tak för hur mycket du totalt kan bidra till det. Dessa gränser varierade nyligen från $ 235 000 till över $ 525 000.

Typer av 529 planer

De två huvudtyperna av 529 planer - högskolebesparingsplaner och förbetalda undervisningsplaner - har några betydande skillnader.

Sparplaner

Sparplaner är den vanligaste typen. Kontoinnehavaren bidrar med pengar till planen, som vanligtvis investeras i ett urval av fonder. Kontoinnehavare kan välja de fonder de vill investera i, och hur dessa medel fungerar kommer att avgöra hur kontot växer (eller i värsta fall krymper) över tid. Många 529 planer erbjuder också måldatumfonder, som justerar sitt innehav när åren går och blir mer konservativa när stödmottagaren kommer närmare högskolealdern.

Uttag från en 529 sparplan kan användas för både college- och K-12-kostnader. I fallet med en 529 sparplan inkluderar kvalificerade utgifter undervisning, avgifter, rum och kost och relaterade kostnader.

En federal lag från 2019, SECURE Act, utökade skattefria 529 uttag till att omfatta registrerad lärlingsutbildning programkostnader och upp till $ 10 000 i återbetalning av studielån för både kontomottagare och deras syskon.

Förbetalda undervisningsplaner

Förbetalda undervisningsplaner erbjuds av ett begränsat antal stater och vissa lärosäten. De varierar i specifikationer, men den allmänna principen är att de låter dig låsa in undervisning till nuvarande priser för en student som kanske inte går på college i många år framöver. (Förbetalda planer är inte tillgängliga för K-12-utbildning.)

Som med 529 sparplaner växer förbetalda undervisningsplaner i värde över tid, och de pengar som så småningom kommer ut från kontot för att betala undervisning är inte skattepliktiga. Till skillnad från sparplaner täcker förbetalda undervisningsplaner inte rum och pension.

Förbetalda undervisningsplaner kan ha andra begränsningar, till exempel vilka särskilda högskolor de kan användas för. Pengarna i en sparplan kan däremot användas på nästan alla godtagbara institutioner.

Skattefördelar med 529 planer

Intäkterna i en 529 -plan är befriade från federala och statliga inkomstskatter, förutsatt att pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader. Alla andra uttag är skattepliktiga plus 10% straff, med undantag för vissa omständigheter, till exempel dödsfall eller funktionshinder.

Pengarna du bidrar till en 529-plan är inte avdragsgilla för federala inkomstskatter. Men mer än 30 stater tillhandahåller skatteavdrag eller krediter av varierande belopp för bidrag till en 529 -plan. I allmänhet måste du investera i hemstatens plan om du vill ha statligt skatteavdrag eller kredit. Om du är villig att avstå från en skattelättnad, tillåter vissa stater dig att investera i sina planer som bosatt.

Andra överväganden

Som med andra typer av investeringar, ju tidigare du kommer igång, desto bättre. Med en 529 sparplan kommer dina pengar att få mer tid att växa och sammansättas. Med en förbetald undervisningsplan kommer du sannolikt att kunna låsa in en lägre undervisningsgrad, eftersom många skolor höjer sina priser varje år.

Om du har pengar kvar i en 529 -plan - säg att stödmottagaren får ett betydande stipendium eller beslutar att inte gå på college alls - har du flera alternativ. En är att byta mottagare på kontot till en annan släkting, som finansiell rådgivare Jay Murray beskriver i rutan ovan. En annan är att behålla den nuvarande förmånstagaren om de ändrar sig om att gå högskola eller senare gå på forskarskolan. Om värre kommer till det värsta kan du alltid ta in kontot och betala skatter och 10% straff.