PayPal sett hoppar 18% på stark tillväxt

(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

PayPal Holdings Inc. (PYPL) aktier har ökat uppåt med 18% i år, driven av stark intäkter och vinsttillväxt. Men aktievinsterna kan bara ha börjat för onlinebetalningsföretaget. Tekniska diagram visar att PayPals aktier kan stiga ytterligare 18% till mer än $ 100 från det aktuella priset i daglig handel på torsdag morgon. Optionshandlare växer mer hausse på aktien också och se aktierna bokföra liknande vinster.

De hausseartade utsikterna som återspeglas i diagrammet och optionsmarknaden kommer från en stark grundutsyn. Analytiker räknar med en betydande tillväxt från PayPal, inte bara 2018 utan 2019 och 2020, med ett resultat som stiger med ungefär 20% varje år.

Teknisk breakout

Aktien närmar sig a bryta ut, försöker stiga över en kritisk motståndsnivå runt $ 85,70, och det kan öka aktierna till ungefär $ 100 under de kommande månaderna, ett hopp på cirka 18%. Aktien steg från cirka 69,50 dollar till 85,65 dollar, en ökning med cirka 15,50 dollar eller 22%. En liknande dollarvinst vid den senaste utbrottet skulle skicka aktien till cirka $ 101.

De relativ styrka index (RSI) är för närvarande nedan överköpt nivåer på 67. En läsning över 70 är överköpt. Det är värt att notera att på tidigare steg högre har RSI stigit så högt som 81.

Bulliga alternativspel

Optionshandlare satsar på att aktier i PayPal fortsätter att stiga också. Alternativen för utgången den 10 oktober. 19 innebär att aktier stiger eller sjunker med 13,5% från 85 dollar strejkpris, placera aktien i en handelsområde mellan $ 73,55 och $ 96,45. Men öppet intresse i samtalen väger massivt upp satserna med ett förhållande på mer än 10 till 1, med cirka 3000 öppna samtalskontrakt till endast 250 putkontrakt.

Vissa handlare satsar på att aktier stiger till över $ 100. Samtalen på 100 dollar har nästan 2700 öppna kontrakt och handlar till ett pris av ungefär 1,50 dollar per kontrakt. Det tyder på att en köpare av samtalen skulle behöva aktien stiga till cirka $ 101,50 vid utgången för att gå jämnt.

Starka grunder

Optimismen i aktien härrör från företagets starka grundutsikter, med resultatprognoser att stiga med ungefär 22,5% under 2018 med en intäktstillväxt på nästan 21,5%. Dessutom är prognoserna fortsatt starka under 2019 och 2020, med intäktsprognoser att växa med 15,6% respektive 17%. Resultatutsikterna verkar vara ännu mer robusta, förväntas öka med nästan 20,7% 2019 och 19% 2020.

Aktierna är dock rika till löpande priser, med ett år framåt P/E -förhållande av nästan 31. Även när man justerar för tillväxt, PEG -förhållande hoppar till en hög 1.5.

För att aktien ska bibehålla det senaste momentumet kommer företaget att behöva leverera inte bara inline kvartalsresultat men resultat som överstiger de höga förväntningar som byggs in i aktien.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.