Arbetslös? Få pengar från dina 401 (k) eller låna från dina föräldrar?

När du är arbetslös, slut på sparande och din arbetslöshetskontroll inte täcker räkningarna, kan du behöva en annan plats att vända dig om för pengar. Beroende på din situation kan du kanske ta ut pengar från en 401 (k) eller be dina föräldrar om ett lån. Även om inget av alternativen är idealiskt, här är några överväganden som hjälper dig att bestämma.

Du vill inte ta en dyr kreditkortsskuld. Du kan inte få lån när du inte har någon inkomst. Så offrar du din framtid och drar dig tillbaka från den 401 (k) plan du hade vid ditt senaste jobb? Eller sväljer du din stolthet och ber mamma och pappa eller någon annan släkting om ett lån?

Pensionssparande

Dina föräldrar kan vara av den typen som är villiga att hjälpa dig på alla sätt de kan. Tänk ändå två gånger innan du accepterar deras generositet.

"Det viktigaste att tänka på är varifrån pengarna dina föräldrar ger dig kommer ifrån", säger Misty Lynch, finansiell konsult med John Hancock. ”Om de är rika och erbjuder att hjälpa dig ur kassaflöde eller besparingar, kan det vara ett bra alternativ, eftersom varje distribution du gör från dina 401 (k) kommer att bli föremål för skatter och påföljder. Du kan betala tillbaka dem och börja bidra med ditt pensionssparande när du kommer på fötter igen. ”

Vad du inte vill är att dina föräldrar lånar ut pengar som är avsedda för deras pensionering. "Om de spenderar ned sina pensionstillgångar", säger Lynch, "kanske de inte har tid att bygga upp dem igen. Att arbeta in i 70- eller 80 -talen kan vara riktigt svårt, och de kan bli tvungna att lita på dig för att hjälpa dem ekonomiskt i framtiden. Om du inte vill att mamma och pappa ska bo hos dig någon dag, är det bättre att ta fördelningen från dina egna tillgångar och prioritera att spara när du kommer tillbaka till jobbet. ”

Låna från dina föräldrar

Låt oss säga att dina föräldrar bekvämt kan hjälpa dig. Att låna pengar från familjen är fortfarande svårt. Det kan skada ditt förhållande om du inte betalar tillbaka lånet i tid, särskilt om dina föräldrar inte håller med om hur du spenderar pengarna eller gör ditt jobbsökande.

Experter säger att du kan minimera potentiella konflikter och bevisa att du menar allvar med återbetalning genom att i förväg skriva ut förväntningar i ett formellt, skriftligt kontrakt. "Barnet bör också betala räntor till föräldrarna, ungefär som de skulle betala för att låna från sina 401 (k)", säger Ashley M. Micciche, VD och pensionsspecialist med True North Pensionering rådgivare i Clackamas, malm. ”Prime plus 2% är en bra utgångspunkt.”

Andra detaljer, till exempel återbetalningstid och beloppet för varje månadsbetalning, bör också vara skriftliga, säger hon. Utmaningen är att barnet inte har några möjligheter att betala lån direkt. ”Det bästa alternativet här kan vara att låta barnet skjuta upp betalningar tills de får jobb, medan lånet tillför ränta - vilket bör bidra till att stimulera barnet att hitta arbete snart ”, säger Micciche.

Dennis LaVoy, finansiell rådgivare med Telos Financial i Plymouth, Mich., tillägger att diskutera din kortsiktiga plan för att hitta ett annat jobb och minska ditt utgifter så mycket som möjligt, så att dina föräldrar inte känner att du spenderar lättsinnigt kan mildra familjen spänning.

Få pengar från din 401 (k)

Du kan ta ut upp till $ 50 000 från dina 401 (k) -100 000 dollar 2020 på grund av CARES -lagen under coronavirusutbrottet. Normalt är du skyldig 10% straff utöver skatter på ditt uttag om du är yngre än 59½. Men under CARES Act -perioden avbryts straffet för tidiga uttag.Var noga med att kontakta planens 401 (k) administratör för att ta reda på reglerna.

Uttag från alla pensionskonton riskerar att skada din långsiktiga ekonomiska hälsa. Om ett 401 (k) uttag är ditt bästa eller enda alternativ, hur kan du minimera den ekonomiska skadan från den förlorade investeringsmöjligheten och påföljder vid tidiga uttag?

Tänk först på skatterna. Om du redan har tjänat betydande inkomst för året, se om du kan vänta till nästa år med att göra ett uttag, eller åtminstone begränsa ditt uttag till det lägsta minimum, du måste täcka dina väsentliga levnadskostnader för resten av löpningen år.

Naturligtvis nästa år kan du bli återanställd och fortfarande vara skyldig betydande skatter på alla 401 (k) uttag, så att minimera dina tidiga uttag är en bra strategi. En ytterligare hjälp från CARES -lagen: I stället för att betala skatt på ditt uttag det året du tar det, du har upp till tre år på dig att betala skatten på pengar som tas ut 2020 på grund av coronaviruset utbrott.

För det andra, överväga alternativa finansieringskällor. "Om du har en Roth 401 (k), du kan ta ut dina bidrag - inte intäkterna från investeringarna - när som helst utan skatt eller straff ”, säger Maggie Johndrow, finansiell rådgivare med Johndrow Wealth Group från Farmington River Financial i Farmington, Conn. På samma sätt, om du har en Roth IRA, kan du ta ut bidrag utan straff.

För det tredje, tänk på motgången till din 401 (k) balans när du söker jobb. ”Jag föreslår att du hittar ett jobb - eller förhandlar om detta när du erbjuds ett jobb - som har en 401 (k) som inkluderar en hög arbetsgivare 401 (k) matchning. Detta kan hjälpa till att återuppbygga pensionssparande, säger Johndrow. Hon rekommenderar också att du bidrar utöver det minsta som krävs för att få arbetsgivarmatchen när du arbetar igen och finansierar ett extra pensionskonto, t.ex. individuellt pensionskonto (IRA), för att kompensera några av de pensionssparande du tog ut medan du var arbetslös.

Poängen

"Om barnet är en ansvarsfull vuxen och har fallit i hårda tider, och det här är inte en återkommande fråga, skulle jag gå till föräldrarna för ett lån och sätta upp en återbetalningsplan skriftligt", säger Micciche. "Den långsiktiga effekten av ett uttag från ett pensionskonto är mycket skadligt, särskilt när det är någon i 20- och 30-årsåldern."

För någon 30 år efter pensioneringen innebär ett uttag på 10 000 dollar som skulle ha ökat med 8% per år en uppoffring i pensionssparandet på mer än 100 000 dollar. Som Johndrow påpekar, "Du kan låna till nästan vad som helst i livet - skola, bil, hus - men du kan inte låna för din pension."

Det gäller både dig och dina föräldrar. Men du har förmodligen fler år att kompensera för förlorad mark än de gör. Ett lån från dina föräldrar är inte en dålig idé, men du bör ta det bara om de har råd och du kommer att betala tillbaka lånet enligt överenskommelse.