10 saker du bör veta om 1099 -talet

A 1099 formulär redovisar vissa typer av inkomster som en skattskyldig har tjänat under hela året. En 1099 är viktig eftersom den används för att registrera inkomster som inte är anställda från en skattebetalare. Oavsett om det är kontanter utdelning betalat för att äga en aktie eller ränteintäkter tjänat från ett bankkonto, kan en 1099 utfärdas.

Det finns många typer av 1099 blanketter eftersom det finns olika sätt att tjäna inkomst utan anställning. Till exempel, från och med beskattningsåret 2020, bör oberoende entreprenörer och frilansare som tjänat $ 600 eller mer i arbetslös inkomst få 1099-NEC.

Även om skattebetalarna kanske inte gillar att få skattedokument, till exempel 1099 -talet, och företag förmodligen gillar att utfärda dem ännu mindre, 1099 -talet är viktigt eftersom de håller reda på inkomster som inte är registrerade i en persons löner eller lön. De Internal Revenue Service (IRS) matchar nästan alla 1099 -talet och W-2 blanketter (det är löneanmälningsblanketterna från din arbetsgivare) mot din

Form 1040 eller andra skatteformulär. Om de inte matchar skickar det ut ett CP2000 -meddelande till skattebetalarna och säger att de är skyldiga mer pengar.

Den här artikeln listar de 10 sakerna du bör veta om 1099 -talet, inklusive en översyn av de olika typerna och vad du ska göra om du inte får din 1099 eller om den är felaktig.

1. Vem ska få ett 1099 -formulär?

Formulär 1099 används för att rapportera vissa typer av arbetslös inkomst till IRS, t.ex. utdelning från en aktie eller lön du fick som en oberoende entreprenör.

Företag måste utfärda 1099 -tal till någon betalningsmottagare (annat än ett företag) som får minst $ 600 under året. Det finns dock undantag från tröskelregeln $ 600. Till exempel utfärdas vanligtvis en 1099 av en leverantör av finansiella tjänster om en kund tjänat $ 10 eller mer i ränteinkomster.

2. Det finns många varianter av 1099 -talet

Det finns många typer av 1099 -talet, beroende på vilken typ av inkomst som intjänades under beskattningsåret. Från och med 2021 finns det 20 sorter av 1099 former, och listade nedan är flera av de mest populära:

1099-INT

A 1099-INT skickas till skattebetalarna om de tjänat mer än $ 10 ränta under beskattningsåret. Normalt skickar banker, mäklarföretag och andra värdepappersföretag ut ett 1099 – INT.

1099-DIV

A 1099-DIV skickas vanligtvis till en skattskyldig om utdelningsinkomster intjänades under hela beskattningsåret. Utdelning sker vanligtvis i form av kontantbetalningar som betalas till investerare av företag som belöning för att äga sina aktier eller rättvisa aktier.

1099-G

En 1099-G skickas till dem som fick pengar från den federala, statliga och lokala regeringen. Till exempel skattebetalare som fick en lokal skatt återbetalning eller arbetslöshetsförmåner skulle troligen få 1099-G.

1099-R

A 1099-R utfärdas om en skattskyldig erhöll en utdelning eller utbetalning från en pension, pensionsplan, eller individuellt pensionskonto (IRA). Visst också livräntor och livförsäkringsavtal kan utfärda en 1099-R. Men inte alla pensionsutdelningar är skattepliktiga, och en skattepersonal bör rådfrågas om du är osäker på om du ska betala skatt på en distribution.

1099-B

A 1099-B skickas till en skattebetalare som listar de olika transaktionerna från en mäklare, såsom försäljning av aktier, råvaror och andra värdepapper. Även vissa typer av byteshandel transaktioner som genomförs genom ett byteshandel bör listas och rapporteras på ett 1099 – B -formulär.

1099-S

En 1099-S utfärdas till skattebetalarna för fastighetstransaktioner om de hade avslutat en försäljning eller en börs under beskattningsåret. Några exempel på fastighetstransaktioner kan vara att realisera vinster eller intäkter från försäljning av mark, kommersiella och industriella byggnader, liksom bostadsfastigheter, till exempel ett hem eller bostadsrätt.

Som en påminnelse, rådfråga en skattepersonal eftersom intäkterna från en fastighetstransaktion kan vara befriade från skatt, beroende på den skattskyldiges särskilda ekonomiska situation.

1099-MISC

A 1099 – MISC utfärdas vanligtvis för inkomst som faller utanför de andra 1099 -blanketterna. Exempelvis rapporteras vissa typer av inkomster utan anställning på en 1099 – MISC, till exempel pengar som tas emot från priser eller utmärkelser.

1099-NEC

IRS har gjort ändringar i sina rapporteringskrav för ersättning från anställda. Från och med beskattningsåret 2020 måste företag rapportera vissa typer av ersättningar för anställda på formulär 1099 – NEC. Tidigare användes formulär 1099-MISC.

Formulär 1099-NEC måste lämnas in om ett företag betalade en icke-anställd $ 600 eller mer under skatteåret. En icke-anställd kan vara en oberoende entreprenör eller någon som anlitas på entreprenad för att slutföra arbetet, till exempel en grafisk formgivare, författare eller webbutvecklare.

Skattebetalare som var egenföretagare, utförde frilansarbete eller hade en sidospelning som tjänade mer än $ 600 i inkomst kan få ett formulär på 1099 – NEC. Inkomster som inte är anställda kan dock också inkludera avgifter, förmåner, provisioner och royalty. Betalningar till en advokat som översteg $ 600 för skatteåret måste också rapporteras på en 1099-NEC.

Även om egenföretagare som betalat mindre än $ 600 kanske inte får 1099 – NEC, måste de ändå rapportera alla inkomster när de lämnar in sina skatter. En kopia av 1099-NEC-formuläret och instruktionerna finns på IRS: s webbplats.

3. Vad händer om du inte får alla dina 1099 -tal

Skattebetalarna bör registrera alla sina skattedokument för att se till att de har fått dem i tid för att de ska lämna in sina skatter. Om du inte har fått 1099, kontakta arbetsgivaren eller betalaren för att begära de saknade dokumenten. Om 1099 inte kommer i tid måste skattebetalarna lämna in sin deklaration genom skatteavgiften idag för det året.

Det är viktigt att komma ihåg att du är ansvarig för att betala de skatter du är skyldig även om du inte får formuläret. Om företaget skickar in ett 1099 -formulär till IRS, men du inte får det av någon anledning, kommer IRS att skicka ett brev ⁠ (faktiskt en faktura) som säger att du är skyldig skatt på inkomsten. Observera att brevet kanske inte kommer i tid.

Om en skattskyldig inte har fått den förväntade 1099 för intjänade inkomster - även om företaget inte lämnade in formuläret 1099 - kan den skattskyldige kunna rapportera det under diverse inkomster. Det är dock bäst att kontakta en skattepersonal för att avgöra rätt sätt att lämna in din specifika skattesituation.

4. Håll koll på en ny adress

Oavsett om betalaren har din korrekta adress eller inte, kommer informationen att rapporteras till IRS (och din statliga skattemyndighet) baserat på din Personnummer (SSN). Som ett resultat är det viktigt att uppdatera din adress direkt med betalare.

5. IRS får din 1099 också

Varje blankett 1099 som skickas till dig går också till IRS, ofta lite senare. Deadline är Jan. 31 för att skicka 1099 -talet till de flesta skattebetalare, men en del beror på februari. 15.

Andra beror på IRS i slutet av februari. Vissa betalare skickar dem samtidigt till skattebetalarna och IRS. Även om de flesta betalare skickar skattebetalare kopior av Jan. 31, kan de vänta några veckor med att samla in alla IRS -kopior, sammanfatta dem och överföra dem till IRS. Detta görs vanligtvis elektroniskt.

6. Rapportera fel omedelbart

Tidsfördröjningen innebär att du kan ha en chans att korrigera uppenbara fel⁠, så lägg inte bara 1099 -talet i en hög⁠. Se till att du öppnar dem direkt.

Vad gör du när du får en 1099-MISC den 1 januari. 31 som rapporterar 8 000 dollar i inkomst när du verkligen bara fick 800 dollar betalt från företaget? Berätta för betalaren omedelbart. Det kan finnas tid för dem att korrigera det innan de skickar det till IRS, vilket är i ditt bästa intresse.

Om betalaren redan skickat fel formulär till IRS, be betalaren att skicka ett korrigerat formulär. Det finns en särskild ruta på formuläret för att visa att den korrigerar en tidigare 1099 för att se till att IRS inte lägger ihop beloppen.

7. Rapportera var 1099

Nyckeln till formulär 1099 är IRS datoriserad matchning. Varje blankett 1099 inkluderar betalarens arbetsgivarens identifikationsnummer (EIN) och betalningsmottagarens personnummer (eller skattebetalarens identifikationsnummer). IRS matchar nästan varje 1099 -formulär med betalningsmottagarens skattedeklaration.

Om du inte håller med om informationen på 1099 -formuläret, men du inte kan övertyga betalaren om att du har rätt, förklara det på din skattedeklaration. Anta till exempel att du fick en betalning på 100 000 dollar från ditt bilförsäkringsbolag för att täcka din sjukvårdskostnader och smärta från whiplash du drabbades av vid en olycka. Betalning för personliga fysiska skador är exkluderbar från inkomst, och det bör normalt inte vara föremål för en blankett 1099.

Om du inte har lyckats övertyga ditt försäkringsbolag att säga upp formulär 1099, försök att förklara det på din deklaration. En möjlighet är att inkludera en nolla med en "se anteckning" på rad 7a, raden "andra inkomster" i ett 1040 -formulär, som rapporteras på rad 8 i Schema 1.

Visa sedan i fotnoten ungefär så här:

Betalning felaktigt rapporterad av XYZ -försäkring på blankett 1099: 100 000 dollar

Belopp som kan uteslutas enligt avsnitt 104 för personliga fysiska skador: $ 100.000

Netto till linje 7a: $ 0

Det finns ingen perfekt lösning, men en sak är klar. Om du får ett formulär 1099 kan du inte bara ignorera det eftersom IRS inte gör det.

8. Se inte över ett 1099 -formulär

Ingen gillar en skatterevision, och det finns många berättelser om vad som kommer att provocera en. Men om du glömmer att rapportera de $ 500 i ränta du tjänade på ett bankkonto, kommer IRS att skicka dig ett datorgenererat brev som fakturerar dig för skatten på den räntan. Om det är rätt, betala det.

9. Glöm inte statliga skatter

De flesta stater har en inkomstskatt, och de får samma information som IRS gör. Så om du missade ett 1099 -formulär på din federala återkomst, var medveten om att din stat förmodligen kommer att komma ikapp det också.

10. När ska man be om hjälp

Även om skattebetalarna är ansvariga för att registrera sina inkomster och lämna in sina skatter, finns det tillfällen då man inte vet vad man ska göra åt en situation. I dessa situationer, be om hjälp från IRS eller en skatterådgivare.

Till exempel om en skattebetalare inte får 1099-R (för utbetalningar från pensioner och pensionsplaner) och att kontakta betalaren inte har löst problemet, föreslår IRS att du kontakta dem. IRS kommer i sin tur att kontakta betalaren eller arbetsgivaren för din räkning.

1099 Vanliga frågor om formulär

Vad används 1099 -formuläret till?

Formuläret 1099 används för att rapportera inkomster utan anställning till Internal Revenue Service (IRS). Företag måste utfärda ett formulär 1099 till en betalningsmottagare som har fått minst $ 600 eller mer under beskattningsåret. Till exempel kan en skattebetalare få ett formulär 1099 om de får utdelning, vilket är kontantbetalningar som betalas till investerare för att äga ett företags aktier.

Måste jag betala skatt på ett formulär 1099?

Vanligtvis är inkomst som har rapporterats 1099 skattepliktig. Det finns dock många undantag och kompensationer som minskar skattepliktig inkomst.

Låt oss till exempel säga att en skattebetalare har en vinst från försäljning av ett hem, vilket innebär att försäljningspriset var högre än det ursprungliga kostnadsunderlaget. Skattebetalaren är kanske inte skyldig att betala skatt på den vinsten eftersom de kan kvalificera sig för uteslutning upp till $ 250 000, beroende på deras skattesituation.

Det är bäst att konsultera en skatteprofessionell om du är osäker på om du behöver betala skatt på 1099 inkomst.

Vem behöver få ett 1099 -formulär?

Vanligtvis bör alla som betalades $ 600 eller mer i arbetslös inkomst få 1099. Det finns dock många typer av 1099 -talet för olika situationer. Det finns också många undantag från $ 600-regeln, vilket innebär att du kan få 1099 även om du fick betalt mindre än $ 600 i arbetslös inkomst under beskattningsåret.

Behöver jag ett 1099 -formulär för att lämna in skatter?

Skattebetalarna måste rapportera eventuella inkomster även om de inte fick sitt 1099 -formulär. Skattebetalarna behöver dock inte skicka formuläret 1099 till IRS när de lämnar in sina skatter. Med andra ord får IRS 1099, som innehåller skattebetalarens personnummer, från emittenten eller betalaren.

Vad är skillnaden mellan en 1099 och en W2?

En blankett från 1099 visar inkomst utan anställning, till exempel inkomst som frilansare och oberoende entreprenörer tjänar in. Å andra sidan, a W-2 visar årslönen eller anställningsinkomsten som en skattskyldig tjänat från en viss arbetsgivare under beskattningsåret. Till skillnad från en 1099, visar en W-2 de skatter som arbetsgivaren innehöll från arbetstagarens lön under hela året.

Poängen

En blankett 1099 används för att rapportera inkomster utan anställning, inklusive utdelning som betalas från att äga en aktie eller inkomst som du tjänat som oberoende entreprenör. Det finns en mängd olika 1099 blanketter eftersom det finns många typer av inkomster, inklusive ränteinkomster, lokala skatteåterbetalningar och pensionskontoutbetalningar.

Oavsett om du får alla dina 1099 formulär eller inte, är skattebetalarna skyldiga att rapportera inkomsten när de lämnar in sina skatter. Skattebetalarna behöver inte skicka sina 1099 -blanketter till IRS när de lämnar in, men bör rapportera eventuella fel på sina 1099 -tal.

Det är viktigt att konsultera en skatteprofessionell om du äger ett företag och du är osäker på om du utfärdar 1099 -tal. Sök också skattehjälp om du är en skattebetalare med frågor om din inkomst utan anställning eller hur du ska rapportera den inkomsten korrekt till IRS.