Förstå Hurricane Insurance Deductible

Om du har ett hem i en region som har en hög orkanrisk, det är bättre att kolla din husägares försäkring för detaljer om dess avdragsgilla för orkanrelaterade skador. Detta relativt nya tillskott till försäkringar är inte ett fast belopp i dollar utan en procentandel av din bostadens värde, och det kan öka avsevärt den ekonomiska börda du bär om ditt hem skadas i en orkan.

När orkanen självrisk gäller

En avdragsgilla orkan gäller endast skador från stormar kategoriserade som orkaner av National Weather Service eller U.S. National Hurricane Center. En så kallad avdragsgill för vindstorm gäller alla andra vindskador. Varje försäkringsbolag bestämmer sin egen "trigger" - händelsen som åberopar orkanen eller vindavdraget.

Katrina Fallout

När orkanen Andrew slog till i södra Florida 1992 orsakade den uppskattningsvis 25 miljarder dollar i skada. Sedan drabbade orkanen Katrina 2005 och orsakade mer än 41 miljarder dollar i försäkringsskador. Efter dessa katastrofer, återförsäkringsbolag, företagen som säkerhetskopierar kostnaden för 

husägares försäkring för de primära försäkringsbolagen, krävde att försäkringsbolagen skulle hitta ett sätt att sänka sina skadekostnader.

Företagen utvecklade en ny metod för att beräkna hur mycket en husägare måste betala för stormrelaterade försäkrade skador innan försäkringsersättningen startar. Detta ökade det belopp som husägaren måste betala och minskade försäkringsgivarens och återförsäkringsbolagets ekonomiska ansvar.

Hur självrisken fungerar

En vanlig husägarpolicy ger ekonomiskt skydd mot katastrofer i form av försäkring på bostaden och dess innehåll. Försäkringsavdraget är den summa du måste betala mot en förlust innan ditt försäkringsbolag börjar betala. Detta anges i policyn.

Husägarpolicyer för fastigheter i områden som sannolikt kommer att drabbas av en orkan kan inkludera avgifter för orkan- och vindstormförsäkring som ytterligare krav utöver den vanliga självrisken.

När självrisken gäller

Huruvida du ska betala en avgift för orkan eller vindstorm beror på ditt försäkringsbolags definition av a utlösa händelse. Självrisken gäller endast under vissa omständigheter, som beskrivs i ditt försäkringsavtal.

Orkanförsäkringsutlösare varierar mellan stater och bland försäkringsgivare. Det är därför det är viktigt att granska orkanens försäkringsinformation i din husägarförsäkring. Se till att du har kopior av relevanta dokument i nödväskan du håller redo om du måste lämna ditt hem bråttom. Ser Åtta ekonomiska skyddsåtgärder vid katastrof.

Beräkna din självrisk

Hur mycket avdragsgilla orkanförsäkringen beräknas som en procentandel av ett hems försäkringsvärde, inte som ett dollarbelopp.

Till exempel kräver en vanlig husägarpolicy med självrisk på $ 500 att husägaren betalar de första $ 500 försäkrade skador på en fordran, oavsett hemmets försäkringsvärde. Men en orkanförsäkring som är avdragsgill på 5% av ett bostads värde till ett värde av $ 300 000 kräver att husägaren betalar de första $ 15 000 försäkrade skador.

Den typiska orkanavdraget är mellan 1% och 5% av hemmets försäkringsvärde, även om försäkringar i vissa utsatta kustområden kan ha en ännu högre självrisk.

Dessa stater har orkanavdrag

Följande 19 stater, plus District of Columbia, har någon form av orkan eller vindstilla avdragsgilla på plats från mitten av 2020: Alabama, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Hawaii, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts, Mississippi, New Jersey, New York, North Carolina, Pennsylvania, Rhode Island, South Carolina, Texas, Virginia och District of Columbia.

Försäkringsinformationsinstitutet uppdaterar lagar i varje stat om avgifter för orkan och vindstorm här.

Poängen

Försäkringsbolagen började tillämpa avgifter för orkan- och vindskyddsförsäkringar efter att ha upplevt enorma kostnader relaterade till stormar i början av 2000 -talet. I de flesta fall ökar dessa procentbaserade självriskbelopp beloppet som husägaren betalar. Husägare i högriskorkanområden bör se över sina försäkringar så att de vet hur mycket de kan behöva betala om en orkan träffar.