8 strategier för att hjälpa till att betala för äldreomsorg

Medicare, det federala sjukförsäkringsprogrammet främst för vuxna 65 och över, betalar läkare och sjukhusräkningar för många äldre amerikaner. Det täcker dock inte allt. Långsiktig vård för hjälp med dagliga liv såsom att bada, klä sig och äta, omfattas inte av planen. Det finns också andra otäckta kostnader. 

Dessa kan vara förödande för din ekonomi om du inte har en plan. Så vad gör du för att täcka de mest betungande medicinska kostnaderna för dig själv eller någon annan äldre familjemedlem? Läs vidare för att upptäcka några av de sätt du kan planera i förväg.

Kostnaderna för äldreomsorg

Många äldre kommer så småningom att behöva äldreomsorg - kanske på grund av en fysisk eller psykisk funktionsnedsättning - och de och deras familjer måste hitta ett sätt att betala för det. Tyvärr är det sällan billigt. Faktum är att det snabbt kan utplåna en persons livssparande.

Asemi-privat rum på ett äldreboende i USA kostar i genomsnitt 247 dollar per dag, eller 7 513 dollar i månaden 2019, enligt en rapport om långtidsvård av Genworth. Ett privat rum var i genomsnitt 280 dollar per dag, eller 8 517 dollar i månaden.

För människor som behöver inte vårdnivån som ett äldreboende tillhandahåller, en enhet med ett sovrum i en hemtjänst gemenskapen kör cirka 133 dollar om dagen, eller 4 051 dollar i månaden, enligt Genworths rapport. Hemsjukvårdshjälpmedel för människor som kan stanna kvar i sina egna hem men fortfarande behöver lite hjälp kan kosta så mycket som $ 23 i timmen. Det här är naturligtvis bara medelvärden. I högkostnadsområden som New York kan räkningarna löpa mycket högre. 

1. Långtidsvårdsförsäkring

Privat inköpt långtidsvårdsförsäkring är ett sätt att hantera några av dessa kostnader. Det ger täckning för vårdhemvård, hemsjukvård, personlig vård och dagis för vuxna.

Men långtidsvårdsförsäkring kan vara dyr och är inte för alla. Det är också generellt mest kostnadseffektivt när det köps före 60 års ålder. Den genomsnittliga årliga premien 2020 för ett par, båda 55-åriga, är 3 050 dollar, enligt American Association for Long-Term Care Insurance.

2. Medicaid och Eldercare

En annan lösning är att söka Medicaid, ett gemensamt federalt och statligt program, och det största nationella programmet som tillhandahåller hälsorelaterade tjänster för personer med låg inkomst. Även om detaljerna varierar beroende på stat, täcker Medicaid i allmänhet vårdhemstjänster. I vissa stater täcker Medicaid också tjänster som kan hjälpa människor att stanna kvar i sina hem.

För att vara berättigad till Medicaid måste du uppfylla specifika inkomst- och tillgångskrav, även om beloppet varierar mycket beroende på stat. I New York, till exempel, är 2020 års inkomstberättigande för Medicaid $ 15 750 dollar och lägre för individer och 23 100 dollar för par.

För att kvalificera sig måste en potentiell förmånstagare också ha totala räknbara tillgångar under ett visst belopp - vanligtvis $ 2000 för en individ och $ 3000 för par. Räkningsbara tillgångar inkluderar bankkonton, aktier och obligationer, kontantvärdet på livsförsäkring försäkringar och i vissa fall pensionstillgångar.

Ett hem, om personen äger ett, kan dock uteslutas hemmakapital över en viss nivå kan påverka behörigheten. När hemmet inte längre är personens huvudbostad, det kommer att räknas som en resurs och kan bli föremål för ett Medicaid -krav på ersättning.

Traditionellt, människor har ofta nått behörigheten tröskel antingen genom att ge pengar till familjemedlemmar eller genom att spendera ned. Detta inträffar när de betalar för sin egen vård tills tillräckligt med tillgångar är uttömda, vilket ofta är snabbt. Det finns dock juridiska strategier som kan hjälpa äldre människor att kvalificera sig för Medicaid utan att utarma sig själv eller sin make.

Även om reglerna är komplexa varierar några av detaljerna beroende på stat och tjänsterna hos en kunnig advokat är viktiga, här är några alternativ att undersöka.

3. Asset Protection Trusts

En väl etablerad oåterkalleligt förtroende kan vara ett sätt att skydda tillgångar där de påverkar inte Medicaids behörighet. Ett oåterkalleligt förtroende, som överför tillgångar till en förvaltares kontroll, tar faktiskt bort dem från den äldre personens kontroll. Detta innebär att när det väl etablerats kan denna typ av förtroende inte ändras eller brytas utan stödmottagarnas tillstånd.

Detta står i kontrast till a återkallande förtroende, där personen behåller rätten att ändra arrangemanget. Återkallbara förtroenden, som också kallas återkallbara levande förtroenden, har sin användning, men kvalificering för Medicaid är inte en av dem.

Exempel på ett oåterkalleligt förtroende

David A. Cutner, en äldre advokat hos Lamson & Cutner, P.C., erbjuder ett exempel på ett oåterkalleligt förtroende med hjälp av New York -statens regler som något förenklat: Antag att en person överför 120 000 dollar till ett oåterkalleligt förtroende, går sedan in på ett äldreboende och ansöker om Medicaid.

Med Medicaids regionala ränta på $ 12 000 per månad för vårdhem i den geografiska regionen kan strafftiden för icke -kvalificering vara enkelt beräknat på följande sätt: Överföringen på 120 000 dollar dividerat med den regionala kursen på 12 000 dollar motsvarar en tiomånadersperiod som inte är berättigad. Strafftiden börjar när personen är på äldreboendet, har ansökt om Medicaid och i övrigt är berättigad till förmåner. I New York gäller återblickstiden endast för äldreboenden och inte för boende eller hemtjänst. I andra stater kan det gälla alla tre. Så det är viktigt att kontrollera vilka regler som gäller för ditt tillstånd.

I de flesta fall är den faktiska kostnaden för vårdhemvård högre än Medicaids regionala pris. Som ett resultat kommer kostnad utan fickor av vårdhemssjukvården under strafftiden kommer att vara större än det överföringsbelopp som orsakade straffet. Det är där nästa strategi kommer in.

4. Gåva tillgångar före Eldercare

Ett annat alternativ skulle vara att helt enkelt ge pengarna till ett ansvarigt barn eller en annan släkting. Cutner säger dock att rutten kan vara mycket mer riskfylld. När pengarna har överförts tillhör de lagligen den andra personen. Så även om personen är helt pålitlig kan händelser i sitt eget liv - en skilsmässa, ett affärsmisslyckande, en rättegång, deras död - äventyra dessa pengar. Skapa en förtroende i stället kan undvika dessa risker.

Medicaid har för närvarande en femårig återblickstid, så om någon överför tillgångar till ett förtroende och kommer in på ett äldreboende mer än fem år senare, räknas inte pengarna i förtroendet till Medicaids behörighet. Men om pengarna överfördes inom den femåriga tillbakablicksperioden kommer det att påverka deras berättigande under en viss tid.

5. Skapa en livränta

Om en person behöver ansöka om Medicaid innan den femåriga återblickstiden är över, kan det fortfarande vara möjligt att bevara en betydande del av sina tillgångar genom att använda en korrekt utformad privat livränta eller revers som överensstämmer med federal lag, enligt Cutner.

Antag att personen i exemplet ovan överförde $ 60 000 till ett förtroende och använde de återstående $ 60 000 för att köpa en privat livränta som utarbetats av en äldre advokatbyrå. Månatliga livränta, tillsammans med personens Social trygghet och alla andra inkomster, kan användas för att betala vårdhemsräkningen för de fem månader som personen nu inte var berättigad till Medicaid - $ 60 000 dividerat med $ 12 000. Det skulle inte finnas någon överföringsstraff för de pengar som används för att köpa livränta enligt federal lag så det skulle inte påverka personens berättigande. Dessutom skulle 60 000 dollar i förtroendet nu bevaras.

Personen kunde också ha överfört samma återstående 60 000 dollar till någon i utbyte mot en skuldebrev, med en liknande återbetalningsperiod på 12 000 dollar. Som med en privatperson livränta, skulle ett sådant avtal behöva struktureras av en äldre advokat för att se till att det uppfyllde kraven i Medicaid.

Med hjälp av livränta eller skuldebrev kan många människor skydda från 40% till 50% av sina tillgångar, säger Cutner. Individer med högt värde, med, säg, 1 miljon dollar eller mer i tillgångar, är osannolikt att gynnas. Till exempel, för någon som överför 500 000 dollar till förtroende för en lokal där den regionala kursen är 8 000 dollar, sanktionstiden skulle vara längre än tillbakablicksperioden och kan vara längre än personens vårdhem stanna kvar.

6. Samlade förtroenden

Stater skiljer sig åt i hur de behandlar inkomster för Medicaid -ändamål. I allmänhet måste en Medicaid -mottagare som är på ett äldreboende omsätta hela sin inkomst, med undantag för en liten månadsbidrag, för att täcka vårdkostnaden. Om personen behöver hemsjukvård eller bor i en pensionärsgemenskap med fortsatt vård, kan staten anse att inkomster över en viss gräns är överskridande eller överskott och kräver att det går mot vårdkostnaden. I dessa fall kan ett samlat förtroende skydda en del av den inkomsten.

Med ett samlat förtroende ordnar den äldre personen att hans överinkomst ska betalas till en välgörenhetsorganisation. Personen har inte längre kontroll över pengarna, men kan skicka räkningar till välgörenhet för betalning. Någon som fortfarande bor hemma kan till exempel använda den för mat och verktyg. Detta gör att personen kan stå för vardagliga levnadskostnader som kan överstiga Medicaids relativt låga gränser. 

7. Avtal om personlig vård

A klumpsumma betalas till en vårdgivare för framtida tjänster kan inte anses vara en bestraffad överföring om den är strukturerad korrekt. Det kan tjäna ett antal syften. En är att minska storleken på egendom, så personen kommer att vara berättigad till Medicaid. En annan är att köpa den äldre personen lite omsorg utöver vad Medicaid tillhandahåller.

Denna typ av personlig vårdavtal kan också hjälpa till att lindra den ekonomiska belastningen för ett barn eller en annan släkting som har gett upp arbete och offrat inkomst för att ge vård. Cutner säger ofta att det kan hjälpa till att förhindra klyftor i familjen när omsorgsbördan faller oproportionerligt mycket på ett visst barn. Ett sådant avtal kan också användas med en byrå som tillhandahåller hemtjänster.

8. Äktenskapsöverföringar och äktenskapsvägran

En överföring av tillgångar från en make till den andra straffas inte enligt Medicaid, så ett vanligt drag är att en make som behöver gå in på ett äldreboende överlämnar sina tillgångar till sin make. Trots det är maken fortfarande juridiskt skyldig att ta hand om den andra makens vård, och deras kollektiva tillgångar kommer att beaktas för Medicaids behörighetsändamål. 

Genom att underteckna ett äktenskapsvägran kan den friska maken dock kunna avsäga sig detta ansvar, vilket gör den andra maken omedelbart berättigad till Medicaid. Dokumenten, vanligtvis utarbetade av en advokat, skickas och arkiveras till socialdepartementet. Efter att dokumenten har granskats och varje krav från Medicaid är uppfyllt kan statens hälsoprogram börja betala för hälsovårdstjänster.

Medicaid kan försöka samla in ersättning från maken vid ett senare tillfälle, även om Cutner säger att strategier finns tillgängliga som kan minska effekten. Även om Medicaid samlar in kommer paret sannolikt att gynnas, eftersom Medicaids ersättning kommer att baseras på den rabatterade räntan som det betalar äldreboenden snarare än på den privata betalare som paret annars skulle behöva betala. Det här alternativet är inte tillgängligt i alla stater, så se till att kontrollera först.

Poängen

Om äldre familjemedlemmar saknar medel för att betala för den vård som de behöver när de blir mentalt eller fysiskt svaga, undersök dessa sätt att hjälpa till att betala räkningarna utan att förarma individen eller deras make. Friska äldre vuxna bör använda denna information för att planera i förväg för den vård de kan behöva i framtiden.