Hur man väljer permanenta livförsäkringspolicyer

För femtio år sedan garanterades och erbjöds de flesta livförsäkringar som såldes av fondbolag. Valen var begränsade till policyer för term, begåvning eller hela livet. Det var enkelt, du betalade en hög, fast premie och försäkringsbolaget garanterade dödsförmånen.

Allt detta förändrades på 1980 -talet. Räntorna höjde sig och försäkringsägare gav upp sin täckning för att investera kontantvärdet i högre räntebetalande icke-försäkringsprodukter.För att tävla började försäkringsgivarna erbjuda räntekänsliga icke-garanterade försäkringar.

Garanterat vs. Icke-garanterade policyer

Idag erbjuder företagen ett brett utbud av garanterade och icke-garanterade livförsäkringar. En garanterad försäkring är en försäkringsgivare som tar all risk och kontraktsmässigt garanterar dödsförmånen i utbyte mot en fast premiebetalning. Om investeringarna underpresterar eller kostnaderna stiger måste försäkringsgivaren ta upp förlusten.

Med en icke-garanterad policy, ägaren, i utbyte mot en lägre premie och möjligen bättre avkastning, antar mycket av investeringsrisken samt ger försäkringsgivaren rätt att höja policyn avgifter. Om saker inte fungerar som planerat måste försäkringsägaren ta upp kostnaden och betala en högre premie.

Term Livspolicyer

Livförsäkring garanteras. Premien är angiven och anges tydligt i policyn. En årlig förnybar period policyn har en premie som går upp varje år. En nivåperiodpolicy har en initialt högre premie som vanligtvis inte ändras under en viss period 10, 20 eller 30 år, och blir sedan en årlig förnybar period med en premie baserad på din uppnådda ålder.

Permanenta policyer

Permanent täckning: hel, universell och variabel livslängd är mer förvirrande eftersom samma policy, beroende på hur den utfärdas, ofta kan vara antingen garanterad eller icke-garanterad. Alla illustrationer för permanenta livförsäkringar är hypotetiska och innehåller redovisningar som visar hur försäkringen kan fungera under både garanterade och icke-garanterade antaganden.

Avkastnings- och försäkringsavgifterna visas vanligtvis högst upp i varje huvudbokskolumn, och några policyer, till exempel variabel eller indexliv, illustreras ibland under förutsättning att de är mycket optimistiska 7% -8% årligen returnerar. (För relaterad insikt, läs mer om permanent livförsäkring.)

Icke-garanterade försäkringar illustreras vanligtvis med en premie som beräknas baserat på en gynnsam antagen avkastning och försäkringsavgifter som kan förändras. Den lägre premiebetalningen är stor så länge policyn uppfyller eller överstiger antagandena i illustrationen. Men om försäkringen inte uppfyller förväntningarna måste ägaren betala en högre premie och/eller minska dödsförmånen, annars kan försäkringen förfalla i förtid.

Vissa permanenta policyer erbjuder en ryttare mot en extra kostnad som ingår i kontraktet och garanterar att policyn inte upphör att gälla. Policyn är garanterad, även om kontantvärdet sjunker till noll. Men bara så länge den planerade premien betalas som planerat. Beroende på hur polisen och premien beräknas kan garantin förfalla från några år till 121 år. Men i utbyte mot att överföra risken tillbaka till försäkringsgivaren har dessa försäkringar vanligtvis en högre premie och bygger lite kontantvärde.

Hur man bestämmer vad man ska köpa

Om du ska köpa garanterad eller icke-garanterad livförsäkring beror på många faktorer. Här är några faktorer att tänka på:

Kan du betala högre premier?

De flesta som köpte universalpolicyer för 10 till 20 år sedan, då 5% -7% fasta räntor var normen, aldrig föreställt mig den finansiella kollapsen 2008 eller de förlängda låga räntorna som vi är för närvarande upplever.Dessa försäkringar tjänar nu bara cirka 2%-3%, och ägarna, ofta pensionärer, står inför att betala betydligt högre premier eller tappa täckningen.

Varför köper du livförsäkring?

Försäkring är unik eftersom den låter dig ta tid på likviditet till specifika händelser och överföra betydande risker som du annars inte har råd att betala i fickan. Om du, som de flesta andra, köper livförsäkring för hävstångseffekten (liten premie/stor dödsförmån) kanske du föredrar att inte behöva oroa dig för att försäkringen ska gälla.

Ska du investera premien och öka kontantvärdet?

Många försäkringsgivare främjar "levande förmåner" med permanent livförsäkring som inkluderar skattefri tillväxt av kontantvärdet, förmågan att investera i fondkonton eller indexprodukter och att ta lån mot kontantvärdet eller ge upp en del av kontanterna värde. Om dessa fördelar är viktiga för dig är garanterad täckning kanske inte det bästa valet.

Hur länge behöver du täckningen?

För många människor kan en 20- eller 30-årig policy på lång sikt vara tillräcklig för att betala av en inteckning eller ge pengar till dina barns utbildning. Och vissa terminsförsäkringar kan vara konverterad. (Läs mer om konvertibla försäkringar.)

Poängen

Det är viktigt att tänka på varför du köper livförsäkring och hur det passar in i din ekonomiska bild. Om den främsta anledningen till att ha försäkring är att hjälpa till att överföra risker, är det kanske inte meningsfullt att lägga till risk för försäkringen.