Accelererad garanti gör livförsäkring lätt

Accelererad försäkring, även kallad "expressgaranti", gör det snabbare och lättare för personer med god hälsa och god kredit att få livsförsäkring. Med det kan du få en helt undertecknad, regelbundet prissatt livförsäkring på upp till 1 miljon dollar utan läkarundersökning.

Om du är rädd för nålar, kommer att göra allt för att undvika en läkare eller är så upptagen att det är svårt att schemalägga en tentamen kan denna relativt nya utveckling äntligen locka dig att ansöka om skydd för din familj behov.

Hur fungerar det?

Medan vissa försäkringsbolag har erbjudit accelererad försäkring i åratal, kommer andra bara ombord, och många försäkringsbolag erbjuder inte det ännu. Det är inte en distinkt typ av livförsäkring; det är bara en snabbare process för att utfärda policyer.

Accelererad försäkring gör det möjligt för kvalificerade sökande att köpa en ordinarie livförsäkring som inte kräver att en sjukvårdare besöker den sökandes hem för att samla in blod, urin och vital tecken. Det kräver inte heller att den sökandes läkare lämnar in ett skriftligt uttalande om sökandens hälsohistoria eller tillhandahåller kopior av den sökandes journaler. Att eliminera dessa steg påskyndar godkännandeprocessen drastiskt.

Livförsäkring som använder en accelererad försäkringsprocess är inte samma sak som garanterad problemförsäkring, som har högre premier, begränsade dödsförmåner och en dödstids väntetid men är tillgänglig för alla oavsett hälsa.

Det är inte heller samma sak som förenklad livförsäkring, förklarar Samuel R. Price, en oberoende försäkringsmäklare med Assurance Financial Solutions i Birmingham, Ala. "Förenklad fråga innebär att det inte finns något krav på en fysisk undersökning, men din förväntning är att du kommer att betala mer i premie än någon som genomgick full teckning," säger han.

Accelererad garanti bör inte heller förväxlas med accelererade fördelar ryttare som många livförsäkringsbolag erbjuder för att göra det möjligt att använda en del av din polis dödsförmån medan du fortfarande lever om du blir dödligt sjuk.

Hur mycket försäkring kan du köpa med den?

Policies som erbjuder accelererad garanti kommer vanligtvis att ha ett minimidödsbelopp $ 50 000 eller $ 100 000, liksom en maximal dödsförmån som vanligtvis inte är högre än $ 500 000 eller $ 1 miljon. I vissa fall beror det högsta tillåtna försäkringsbeloppet vid accelererad försäkring på din ålder. Protective Life, till exempel, erbjuder policyer på $ 100 000 till $ 1 miljon till sökande i åldrarna 18 till 45 år, och policyer på $ 100 000 till $ 500 000 till sökande i åldrarna 46 till 60 år. Legal and General America har ett system med flera nivåer beroende på ålder och tid.

Att få en accelererad försäkringspolicy utesluter dig inte från andra fördelar som är förknippade med traditionella, helt undertecknade termpolicyer, t.ex. nivåpremier, term-till-perm-konverteringar, fortsatt täckning med högre räntor efter att policyn löper ut och ryttare för accelererade fördelar eller avstående från premien.

Är du en kandidat?

Den idealiska kandidaten för accelererad försäkring är någon som är i åldersintervallet och söker ett försäkringsbelopp inom de gränser försäkringsgivaren tillåter, enligt beskrivningen i föregående avsnitt. Sökanden ska inte heller ha några större medicinska tillstånd (t.ex. cancer, diabetes eller högt blodtryck) och inga biologiska föräldrar eller syskon som dog av hjärtsjukdom eller cancer före 60 års ålder. Friskt blodtryck och kolesterolnivåer är också viktiga.

Vissa icke-hälsofaktorer spelar också roll: Du bör inte ha någon historia av konkurs under de senaste fem till tio åren, ingen historia av att köra bil hänsynslöst eller under inflytande inom fem år, högst två rörliga kränkningar under de senaste tre åren och inga brott eller övertygelser. Kraven varierar beroende på försäkringsgivare.

Varför tittar försäkringsgivare på faktorer som inte är relaterade till din hälsa? Shaun McDuffee, AEP, CLU, ChFC, CEPA, senior vice president och senior partner med North Star Resource Group i Austin, Texas, säger att försäkringsgivare har funnit att bättre kreditpoäng motsvarar ett längre liv. Om vissa negativa riskfaktorer dyker upp under informationsinsamlingsfasen eller om det inte är tillräckligt med positiva riskfaktorer närvarande, kan du behöva fortsätta med fullständig teckning för att bli godkänd, särskilt till de bästa priserna (föredragna eller super föredraget). Du måste sedan slutföra en läkarundersökning och få ett läkarintyg, vilket förlänger ansökningsprocessen.

”Till exempel var en av mina sökande - en kvinna, 35 år, vid god hälsa - tvungen att gå igenom normalen [underwriting] process [på grund av] borttagning av en hudmärke av en hudläkare inom tre månader efter ansökan, ” säger Chris Acker, CLU, ChFC och ägare till CB Acker Associates Insurance Services i Palo Alto, Kalifornien. "De flesta accelererade program fungerar på samma sätt."

Slutligen, var medveten om att vissa försäkringsgivare slumpmässigt kräver att vissa sökande går igenom full teckning även om de kan kvalificera sig för accelererad garanti.

Hur mycket snabbare är det?

Livförsäkringsexperter säger att traditionell försäkring kan ta allt från två veckor till 12 veckor. Accelererad försäkring kan dock ta mindre än 24 timmar beroende på försäkringsbolag. Flera försäkringsbolag erbjuder en 48-timmars vändning.

Förutom att hoppa över tentamen, snabbare godkännande genom att slutföra hela ansökningsprocessen elektroniskt och per telefon istället för via papper och post. Försäkringsgivare kan få de uppgifter de behöver omedelbart från Medical Information Bureau, kreditbyråer, motorfordonsavdelningar, apoteksdatabaser och andra källor. Godkännande kan ske så snart som direkt efter telefonintervjun.

Betyder det högre premier?

En kund som kvalificerar sig för accelererad försäkring kommer i allmänhet att betala samma premier som någon som genomgår full teckning, säger Acker. "Detta beror på att försäkringsbolaget fortfarande kan begära full garanti baserat på resultat från en detaljerad personlig historiaintervju", förklarar han. ”Det här är till skillnad från sann garanterad fråga eller icke-medicinska livförsäkringar, där inga fysiska undersökningar någonsin krävs. Transportörer tar ut en betydligt högre premie för dessa planer, eftersom de vet att främst ohälsosamma konsumenter kommer att välja dessa produkter. ”

Var uppmärksam på det betyg du kan få under denna process. Om försäkringsgivaren endast erbjuder standardbetyg för att ansöka om att garantera försäkringsbolag blir policyn dyrare än om den sökande gick igenom hela garantiprocessen och kvalificerade sig för en av de bättre, mindre dyr försäkringsriskklasser ges till sökande med god till utmärkt hälsa: standard plus, föredraget eller föredraget plus. McDuffee säger också att den accelererade försäkringsprocessen kan ge sökande ett föredraget eller standardbetyg på grund av deras ofullkomlig kredithistoria, medan de kunde bli superföredragna om de gjorde full teckning, på grund av deras utmärkta hälsa.

Poängen

Accelererad försäkring är en spännande utveckling inom livförsäkring som konsumenterna kan förvänta sig bli allt vanligare när fler försäkringsgivare använder sig av processen. Om du har mycket god till utmärkt hälsa - och har god kredit och ett rent körrekord - är det en god chans att du blir godkänd. En kvalificerad försäkringsmäklare kan berätta mer om du kan kvalificera dig och hjälpa dig att hitta den livförsäkring som erbjuder det bästa värdet för din situation.