Nivå-premieförsäkring Definition

Vad är nivåpremieförsäkring?

Nivåförsäkring är en typ av terminsförsäkring. Med denna typ av täckning är premier garanterade att förbli desamma under hela kontraktet, medan täckningsgraden ökar. Som ett resultat kan täckningen vara fördelaktig under en lång tid: en försäkringstagare fortsätter att betala samma belopp men har tillgång till ökad förmånstäckning när försäkringen mognar.

De vanligaste termerna är 10, 15, 20 och 30 år, baserat på försäkringstagarens behov. Nivåpremier är annorlunda än vanliga livförsäkringar, som har premiesatser som stiger när försäkringarna åldras.

Hur nivåpremieförsäkring fungerar

Nivåförsäkring premier är initialt högre än andra försäkringar med liknande täckning. Men i slutet av kontraktet hamnar premierna ofta som ett bättre fynd. Detta beror på att de högre premierna vanligtvis har kompenserats av en ökad täckning under en tid då en försäkringstagare vanligtvis har fler medicinska problem.

Policyer med liknande täckning och lägre premier ser vanligtvis ingen ökning av täckningen när de mognar. För vissa investerare begränsar detta alla fördelar som kommer från att ha initiala lägre premiebetalningar. Överklagandet av bättre täckning vid ett senare tillfälle - utan höjning av premier - är en viktig anledning till varför investerare kommer att göra det väljer ibland nivåpremieförsäkring (förutsatt att de ekonomiskt kan tolerera de högre betalningarna).

Denna försäkring ingår i termen livförsäkring, vilket innebär att den endast ger täckning under en viss längd och den har endast en dödsförmån, i motsats till en besparingskomponent (som i hela livstäckningen). För att avgöra om nivåpremieförsäkring är att föredra, överväg längden på täckningen som behövs.

Till exempel, om dödsförmånens primära syfte är att ge inkomster för att stödja mycket små barn och finansiera högskolekostnader, kan en 20-årig premie vara lämplig. Men om dessa barn redan är i början av tonåren kan en tioårig premie vara tillräcklig.

Vissa former av livförsäkringar är sårbara för räntehöjningar. Med nivåpremieförsäkring är premier garanterat och kommer aldrig att ändras (om inte försäkringstagaren begär en ändring). Utbetalningen för försäkringen är också densamma under hela löptiden, om inte försäkringstagaren begär något annat.

Om försäkringstagaren avlider under försäkringstiden kan personens familj få en kontant utbetalning som ska användas för att betala av en befintlig inteckning, hjälp med löpande hushållsräkningar och hjälp med andra grundläggande behov - eller till och med betala för försäkringstagarens begravning eller minnesmärke service.

Nivåpremieförsäkring vs. Minskande livförsäkring

Även om premieförsäkring och minskande livförsäkring liknar varandra, finns det flera viktiga skillnader. De är också lämpliga under olika omständigheter.

Med nivåpremieförsäkring betalar försäkringen en förmån om försäkringstagaren avlider under en bestämd period (oavsett försäkringstid). Om döden inträffar utanför den här terminsperioden finns det ingen utbetalning.

Med minskande livförsäkring minskar täckningsgraden över tiden, ungefär som sättet a återbetalningsinteckning minskar med tiden. Minskande livförsäkring köps vanligtvis för att betala av en specifik skuld, som en återbetalningsinteckning. Policyn säkerställer att återbetalningsinteckningen (eller annan specificerad skuld) vid dödsfallet löses.

Andra specialtyper av livförsäkringar inkluderar "över 50 -talets livförsäkring", som är en specialiserad typ av försäkring som riktar sig till personer mellan 50 och 80 år. Det finns också gemensam livförsäkring, där två personer i en relation tar individuella policyer. Policyn kommer att täcka båda liv, vanligtvis vid första dödsfall.

Exempel på nivåpremieförsäkring

Försäkringstagarens ålder och tidsram är båda avgörande faktorer för att avgöra om en garanterad, premiepolicy är optimal (kontra en årlig förnybar period (ART) -policy, som ökar när försäkringstagaren åldras). Den genomsnittliga terminslängden och premien som kunder ofta väljer är 20 år respektive 600 000 dollar.

Anta till exempel att två kvinnliga vänner, Jen och Beth, båda 40 år och vid god hälsa, väljer att köpa livförsäkring. Jen köper en garanterad nivåpremiepolicy för $ 37 per månad, med en 20-årig horisont, för totalt $ 440 per år. Men Beth räknar med att hon kanske bara behöver en plan för tre-till-fem år eller tills full betalning av hennes nuvarande skulder. Istället väljer hon ett årlig förnybar period (YRT) -policy som börjar på $ 20 per månad och håller sig stadigt de första fem åren. Hon betalar inledningsvis $ 240 per år.

Under åren två till fem fortsätter Jen att betala $ 444 per månad, och Beth fortsätter att betala $ 240 per år. Om Beth tar ut sin försäkring vid år fem, kommer hon ha sparat mycket pengar i förhållande till vad Jen betalade. Men tänk om Beth inte slutar i årskurs tre? Tänk om hon köper ett hus och vill hålla fast vid sin politik lite längre. Nu har hon en nackdel eftersom Beth, i år sex, blir 45 och hamnar i en högre riskkategori.

I många fall kommer hennes årliga ränta att hoppa nära 200%. Så nu i år sex betalar hon 654 dollar per år, mot Jens 444 dollar per år. Efter 45 års ålder tenderar priserna att stiga varje år, ibland så mycket som 10% per år. Efter 56 års ålder tenderar de att gå upp ännu mer. Vid år 20, vid 60 års ålder, genom att välja och hålla fast vid en policy med en årlig förnyelse, kan Beth betala mer än 2600 dollar per år, mot Jens 444 dollar per år.

Över 20 år betalade Jen 440 dollar per år, varje år, för totalt 8 880 dollar med sin garanterade nivåpremieplan. Men Beth, som valde en årlig förnyelseplan, höll stadigt på $ 240 per år under de första fem åren och såg sedan hennes premier stiger 10% per år under de senaste 15 åren och slutade betala mer än $ 24 000 under löptiden politik.