Vem behöver livförsäkring mest?

Även för dem som känner att de är på toppen av livet är framtiden aldrig säker, så att tänka igenom de ekonomiska konsekvenserna av en plötslig sjukdom eller olycka kan vara ett klokt drag. Betyder det att du behöver livsförsäkring? Om det finns människor i ditt liv som är beroende av dina intäkter och du inte har ett enormt bankkonto att lämna efter dig, är svaret sannolikt ja.

För föräldrar, företagare - även unga med utestående studielån - löftet om en dödsförmån kan ge sinnesro att din familj eller affärsföreningar kommer att skyddas.

Varför köpa livförsäkring?

Livförsäkring kan tjäna ett viktigt syfte inom en övergripande ekonomisk plan. Ett livförsäkringsavtal låter dig välja en eller flera förmånstagare för att få en dödsförmån när du går bort. Beloppet för denna dödsförmån kan variera från så lite som $ 10 000 till mer än $ 1 miljon, beroende på dina behov.

Intäkterna från en livförsäkring kan användas på ett antal sätt, inklusive:

• Täcker begravnings- och begravningskostnader
• Betala av eventuella utestående skulder som din egendom har
• Skapa en extra inkomstkälla för dina nära och kära
• Hjälp till med collegeutgifter för barn eller barnbarn
• Tillhandahåller ett bo ägg av besparingar för en makas ekonomiska behov

Livförsäkringar kan bli ännu mer värdefulla genom tillägg av ryttare. Ryttare kan användas för att utöka din försäkrings täckning. Du kan till exempel välja en ryttare som täcker långtidsvård om vårdhemvård blir nödvändig. Andra ryttare kan erbjuda accelererade dödsersättningsbetalningar för att täcka vård vid livets slut eller garanterad försäkring, vilket gör att du regelbundet kan öka din dödsersättning.

Vilka typer av livförsäkringar kan du köpa?

Livförsäkringar faller i allmänhet i en av två kategorier: term life eller permanent liv.

Termförsäkring täcker dig under en viss tid (dvs 10 år, 20 år, 30 år, etc.). Den främsta överklagan för denna typ av livförsäkring är att den tenderar att vara det billigaste alternativet när det gäller premier. I allmänhet, ju yngre och friskare du är när du köper en försäkring, tenderar de billigare premierna att vara.

Permanent livförsäkring täcker dig under din livstid, så länge premier betalas. Permanent livspolitik inkluderar hela livet, universellt liv och rörlig livförsäkring. Vissa policyer för permanent liv har en investeringskomponent som låter dig bygga kontantvärde.

Vem behöver egentligen livförsäkring?

Nyckelfrågan när det gäller att köpa livförsäkring är om det finns människor i ditt liv, inklusive familjemedlemmar och anställda, som är beroende av dig ekonomiskt. Nedan följer några av de typer av människor som en policy kan ge ökad sinnesro.

Föräldrar med små barn eller personer med särskilda behov

För många vuxna är ett barns ankomst när de börjar tänka på livförsäkring för första gången - och med god anledning. Om inte din familj kan klara sig bekvämt på ditt sparande eller din makas eller partners inkomst ensam, behöver du sannolikt en ekonomisk backstop.

Du kan behöva täckning som kan hjälpa till att ta hand om allmänna hushållskostnader, till exempel inteckning och maträkningar såväl som alla utgifter som följer med att uppfostra barn, såsom daghem, sport- och fritidsavgifter, och naturligtvis, högskola.

Om dina barn är lite äldre - säg gymnasieåldern - kanske du bara behöver en politik som varar tillräckligt länge för att de ska komma in i arbetskraften. För dem som köper terminsförsäkring- den enklaste och billigaste täckningsformen- en fem- eller tioårspolicy kan vara allt du behöver.

En livförsäkring kan också ge ekonomisk trygghet för personer med särskilda behov. Om du till exempel har ett vuxet barn som kräver specialiserad vård, kan din polis dödsförmån säkerställa att de fortsätter att få den vården utan ekonomiska konflikter när du är borta.

Makar som ger det mesta av inkomsten

Vuxna med små barn i huset är inte de enda som kan behöva livförsäkring. Det kan också ge ett skyddsnät för makar som är beroende av din inkomst. Fundera på om din partner skulle kunna klara berget av utgifter som de flesta par ådrar sig varje månad, från hem- och autolån till livsmedels- och elräkningar.

Makar som varit ute av arbetskraften länge eller saknar kompetens för att tjäna en stark lönecheck är särskilt utsatta ur ett ekonomiskt perspektiv. Du bör överväga en politik med en dödsförmån som kommer att vara tillräckligt stor för att stödja deras levnadsstandard om du skulle vidarebefordra innan de gör det.

Även om det är sant att många arbetsgivare erbjuder livförsäkring, det kanske inte räcker för att möta din familjs behov. Den grupppolicyn ofta erbjuder bara en dödsförmån motsvarande ett års lön, även om de kan vara mer eller mindre än det beloppet. Det är också viktigt att komma ihåg att du ofta inte kan ta med dig dessa policyer om du skulle lämna jobbet av någon anledning.

Äldre vuxna utan besparingar

Pensionsålders vuxna utan stora besparingar att dra på kan vilja ha en livförsäkring precis tillräckligt stor för att betala för begravnings- eller kremeringskostnader när de dör. Enligt National Funeral Directors Association var den genomsnittliga kostnaden för en begravning med begravning 7 640 dollar 2019, medan den genomsnittliga kremering och begravningstjänsten kostade 5 150 dollar.

Ett antal försäkringsgivare erbjuder "Slutlig kostnad" -policy, som vanligtvis är hela livets politik (de inkluderar a kontantvärdekomponent) som inte kräver medicinsk garanti. Eftersom denna politik tenderar att vara mindre - bara tillräckligt för att täcka din begravning - de är ofta mycket billigare än andra hel livspolicyer för äldre vuxna.

Vuxna med privata studielån

I allmänhet, yngre vuxna utan barn kan ofta klara sig utan livförsäkring. Ett möjligt undantag inkluderar dock de som bär privata studielån med a cosigner.

Även om föräldrar normalt inte är skyldiga att betala tillbaka federala studielån om låntagaren går bort, så är det inte alltid fallet med privata lån. Fråga din långivare vad dess regler gäller för låntagarens död. I vissa fall, om den primära låntagaren dör, kommer vissa privata långivare att gå efter alla som lånat på lånet.

Om det är oroande att lämna din familj i en stök, kanske du vill ha en terminspolicy som täcker återbetalningstiden för ditt lån. Skulle du sluta betala ned lånet i förväg kan du helt enkelt låta försäkringen förfalla.

Företagsägare

Om du äger ett litet företag måste du tänka på vad som skulle hända med din organisation och anställda om något skulle hända dig. Företagare kommer ofta att anta en särskild policy som kallas nyckelpersonsförsäkring, som kan hjälpa till att hålla verksamheten flytande om du eller en annan kritisk medlem i ditt team dör.

I huvudsak är det en livförsäkring där företaget betalar premierna på försäkringen och fungerar som förmånstagare. Om något händer med företagets ägare kan de återstående anställda använda pengarna för att betala borgenärer, leta efter en ny högsta chef eller till och med hantera avgångsvederlag om det inte är att stanna i verksamheten möjlig.

Livförsäkring kan också användas som en del av en köp och sälj avtal bland affärspartners. Partnerna tecknar en policy för varje delägare och använder intäkterna för att köpa den avlidne ägarens andel av verksamheten.

Hur mycket försäkring behöver du?

Inga två familjer har samma ekonomiska behov, så när du bestämmer storleken på din livförsäkring måste du verkligen titta på din egen situation. Till att börja med vill du ta reda på alla utgifter som din förmånstagare (ofta en make) skulle ha för åren efter ditt bortgång. Om du är gift måste du också ta med vad din make realistiskt kommer att tjäna, både på kort och lång sikt. Dödsförmånen från en livförsäkring kan hjälpa till att utjämna eventuella brister.

Enligt en rapport från LMRA som rapporterats av CNBC, en vanlig tumregel föreslår att nyare föräldrar tecknar tillräckligt med försäkringar för att täcka 10 gånger sin årslön. Även om det kan vara ganska korrekt i många fall kommer det att landa långt borta i andra situationer.

De som har en höginkomstande make eller rejäla personliga besparingar kan till exempel klara sig bra med en mindre ekonomisk kudde. Omvänt måste föräldrar med flera små barn och en hemma-partner överbrygga ett mycket större budgetgap. Att sätta en penna på papper och uppskatta alla stora utgiftskategorier - för varje år tills ditt barn träffar arbetskraften på heltid - hjälper dig att fatta ett mer utbildat beslut.

För dem med mer specifika ekonomiska mål, som att skydda cosigners på dina studielån eller förbereda sig för begravningskostnader, kommer du sannolikt att vilja ha en mycket mindre policy. När det gäller utbildningslån kommer du sannolikt att vilja ha en terminspolicy som är tillräckligt lång för att täcka din återbetalningstid.

Poängen

Livförsäkring kan vara ett bra sätt att lindra ditt sinne genom att skydda dina anhöriga i en värsta situation. Om du är förälder till unga barn eller har en make med begränsad inkomstpotential, registrering kan vara en av de bästa ekonomiska besluten du tar. Ändå, för dem som inte har anhöriga och helt enkelt vill bygga långsiktig förmögenhet, titta först på billigare och mindre restriktiva alternativ.

Tar tid att forska på bästa livförsäkringsbolag och dina olika alternativ för täckning kan hjälpa dig att hitta den policy som passar dig.