William Penn Life Insurance Review 2021

Fördelar förklarade

• Olika termlängder som erbjuds: William Penns livstidsförsäkringar är tillgängliga på 15, 20, 25, 30, 35 och 40 år, vilket är fler alternativ än de flesta försäkringsgivare erbjuder.
• Online citat för vissa policyer: Du kan få ett livstidsförsäkringsförslag från William Penn omedelbart genom att besöka Legal & General -webbplatsen.
• Snabb behandling av skador och utbetalningar: William Penn betalar godkända livförsäkringsskador inom en arbetsdag, och 2018 godkändes 99,9% av skadorna.
• Bra betyg från tredje part: William Penn har imponerande tredjepartsbetyg, med få klagomål och utmärkt ekonomisk styrka.

Nackdelar förklarade

• Finns endast i New York: William Penn säljer exklusivt livförsäkringsskydd i New York genom sitt moderbolag Legal & General.
• Ingen hel livförsäkring: William Penn säljer inte hela livförsäkringar, vilket kan vara en nackdel för vissa försäkringskunder.
instagram viewer
• Få ryttare tillgängliga: Företaget har bara tre åkare tillgängliga, vilket är mycket färre än många andra försäkringsbolag erbjuder.

Tillgängliga planer

William Penn Life Insurance erbjuder två typer av livförsäkring till invånare i New York genom Legal & General. Företaget ägs av aktieägare, och på grund av det har försäkringstagarna inte möjlighet att få årlig utdelning. Här är tillgängliga policyer:

Term Livförsäkring

Termförsäkring från William Penn finns tillgänglig på terminer på 15, 20, 25, 30, 35 eller 40 år. Den har nivåpremier, en garanterad dödsförmån mellan $ 100 000 och $ 10 miljoner, och täckning är tillgänglig upp till 95 års ålder, så länge politiken förblir aktiv. Du kan ansöka om en offert på livförsäkring online via Legal & General -webbplatsen. Du kommer dock att behöva göra en läkarundersökning innan din policy kan godkännas.

Universell livförsäkring

Universell livförsäkring erbjuder livstidsskydd från och med den dag din försäkring träder i kraft. Denna policy har flexibla premier, en justerbar dödsförmån och en kontantvärdekomponent. William Penns universella livförsäkring har garanterat täckning fram till 121 års ålder. När ditt kontantvärde växer har du möjlighet att ändra frekvensen eller beloppet på dina premier. Du kan också ta ut pengar från ditt kontantvärde och använda dem som ett personligt lån.

Tillgängliga ryttare

Livförsäkringsryttare är valfria täckningar som du kan lägga till i din försäkring för ytterligare skydd. William Penn erbjuder bara en handfull ryttare. Vissa ryttare är endast tillgängliga för livförsäkringar, medan andra bara kan läggas till i permanent försäkring.

Accelerated Death Benefit Rider

Varje livförsäkring från William Penn innehåller en gratis accelererad dödsförmåner, som låter dig dra ut pengar din dödsförmån för att betala för livets slutkostnader om du får diagnosen kvalificerad terminal sjukdom och har mindre än ett år på dig att leva.

Term Livförsäkring Ryttare

En term livförsäkring ryttare kan bara läggas till en term livförsäkring. Det ger en extra dödsförmån utöver din befintliga täckning under vissa tidsperioder. Du kan lägga till en term rider till din policy i 10, 15 eller 20 år.

Barnlivsförsäkringsryttare

Barnens livförsäkringsryttare kan bara läggas till i en William Penn -livförsäkring. Denna ryttare kommer att betala en extra dödsförmån om ett av dina barn under 25 år avlider under täckningsperioden.

Kundservice

William Penn Life Insurance har standardalternativ för kundservice. Du kan ringa företaget gratis på (800) 346-4773 eller så kan du ringa direktlinjen, som är (516) 794-3700. Öppettiderna är måndag till fredag ​​från 8:30 till 16:45 EST. Om e -post är mer bekvämt kan du skicka ditt meddelande till kundtjä[email protected].

Klagomålsindex

National Association of Insurance Commissioners (NAIC) ger varje licensierat försäkringsbolag en poäng baserad på antalet klagomål det har i förhållande till sin marknadsandel. Databasen, kallad klagomålsindex, spårar kundklagomål angående frågor kring utbetalningar av anspråk, avbokning av policyer, premier och kundservice.

William Penn Life Insurance har färre klagomål än genomsnittet, med poängen 0,40. Som jämförelse är branschens genomsnittliga poäng 1,0. Från och med 2020 hade företaget två registrerade klagomål, och det hade ett bättre klagomål än genomsnittet under 2019 och 2018 också.

Stora livförsäkringsbolag har vanligtvis det högsta antalet klagomål. Eftersom William Penn är en mindre försäkringsgivare som endast betjänar en stat, är det inte förvånande att företaget har få klagomål.

Tredjepartsbetyg

När du jämför leverantörer av livförsäkringar kan en titt på tredjepartsbetyg ge dig en bra känsla av ett företags finansiella stabilitet och kundnöjdhet. Men eftersom William Penn är ett mindre företag har det bara några få betyg tillgängliga.

William Penns moderbolag Legal & General har ett A+ -betyg från AM Best, vilket indikerar överlägsen finansiell styrka. Det visar att det är osannolikt att företaget kommer att begära konkurs, gå i konkurs eller inte kunna kompensera förmånstagare efter ett krav.

En av de mest anmärkningsvärda kreditvärderingsorganisationerna är J.D. Power, som årligen publicerar en studie som gör de största leverantörerna av livförsäkringar baserat på övergripande kundnöjdhet. Varken William Penn eller Legal & General inkluderades i 2020 års rapport.

Avbokningsregler

De flesta livförsäkringsbolag tillåter dig att när som helst säga upp din försäkring. Om du har livstidsskydd kan du formellt avbryta genom att kontakta en agent, eller så kan du helt enkelt sluta betala premien. Din täckning upphör efter den sista betalningen. Eftersom livstidsförsäkring inte bygger kontantvärde får du inga pengar tillbaka från försäkringsbolaget.

Om du har en permanent livförsäkring är annulleringsprocessen annorlunda. Vanligtvis finns det avgiftsavgifter du måste betala beroende på hur länge din försäkring har gällt. När avbokningsprocessen är klar och din täckning slutar får du en check på din policys oanvända kontantvärde minus avståelseavgifterna.

Pris

Kostnaden för livförsäkring är olika för alla. Det beror på en mängd olika faktorer, inklusive din ålder, din allmänna hälsa, om du röker, vilken typ av försäkring du köper och hur mycket täckning du vill ha.

Sammantaget är livförsäkring från William Penn ganska prisvärd. Enligt webbplatsen börjar livstidspolicyn på bara $ 7 per månad. Här är några av de exempelcitat för termförsäkring som William Penn annonserar online. Tänk bara på att dessa priser inte anger ålder, kön eller hälsotillstånd.

En av de andra faktorerna som påverkar livförsäkringspremier är ditt kön. Män betalar ofta något högre premier eftersom data visar att de har en kortare genomsnittlig livslängd än kvinnor. Att vara icke-binär påverkar inte din förmåga att få livförsäkring, men de flesta försäkringsbolag kommer att betygsätta dig baserat på ditt födelsekön.

Om du identifierar dig som icke-binär eller transgender rekommenderar vi att du kontaktar William Penn för att lära dig mer om deras försäkringsmetoder, eftersom varje försäkringsbolag har en annan policy.

Konkurrens

William Penn är ett fantastiskt livförsäkringsbolag på många sätt, men det har vissa nackdelar. Företaget erbjuder främst bara några få typer av täckning, ganska genomsnittliga ryttare och knappt några onlineverktyg eller resurser. Dessutom har den ett begränsat geografiskt fotavtryck, med policyer skrivna endast i New York.

Som ett bättre alternativ föreslår vi att du tittar på Prudential. Företaget erbjuder en långsiktig livförsäkring, plus en mängd unika universella livförsäkringar. Precis som William Penn erbjuder Prudential inte hela livs- eller slutkostnadsförsäkring, men det erbjuder ett mycket större utbud av ryttare.

En annan sak vi gillar med Prudential är onlineverktygen som den erbjuder. Om du inte är säker på vilken typ av policy som är bäst för dig har Prudential användbara jämförelsetabeller och frågesporter samt en detaljerad "Livförsäkring 101" -blogg med värdefulla artiklar om hur livförsäkring fungerar och hur man köper rapportering.

Få ett citat

Metodik

Våra recensioner av livförsäkringsbolag bygger på a kvantitativ metodik som analyserar varje försäkringsgivare om dess stabilitet och tillförlitlighet, kundtjänst, erfarenhet av skador, mångfald av produktlinjer och kostnad. Vi jämför villkoren för varje typ av försäkring - inklusive tillgängliga täckningsbelopp, valfria ryttare och betalningsalternativ - med andra stora livförsäkringsbolag. Slutligen tittar vi på hur företaget rankas av tredjepartsorganisationer för att fastställa dess tillförlitlighet och övergripande rykte.