Livförsäkringsersättning: regler, lagar och förordningar

För många är livförsäkring inte ett engångsköp. Det finns många anledningar till att de skulle ersätta sin försäkring med en ny - för att få mer eller mindre täckning, för att sänka premiebetalningen eller för en politik som passar deras behov. Men ibland lockas människor till att ersätta sin politik av skäl som inte är i deras bästa intresse, det är därför det finns några mycket strikta regler, lagar och förordningar för att skydda dem mot sådana ersättare.

Problemet med byten

Att byta livförsäkring är inte lika enkelt som att byta bilförsäkring mot en annan. Det finns flera faktorer som kan påverka försäkringstagarens täckning och framtida kostnader negativt. Även om en ersättare kan förbättra täckningen eller sänka premiebeloppet, innehåller livförsäkringsavtal vissa restriktioner som kan utsätta en ovarsam försäkringstagare för större risk.

Tävlingsbarhet

För det första inkluderar livförsäkringsavtal vanligtvis en tävlingsperiod, vanligtvis två år, under vilken, om den försäkrade dör, kan livförsäkringsbolaget bestrida anspråket baserat på eventuella felaktiga framställningar på Ansökan. När en försäkringstagare ersätter en policy, börjar denna tävlingsperiod om igen, liksom uteslutningen av självmord, vilket gör att försäkringsgivaren kan neka ett krav om den försäkrades död orsakas av självmord inom de två första åren.

Avgiftsavgifter

För kontantvärdespolicyer, såsom hela livet, universellt liv eller variabelt liv, finns det ytterligare komplexiteter som skulle göra en ersättare mindre önskvärd. Till exempel inkluderar vissa försäkringsavgifter, som debiteras när försäkringen lämnas in eller kontantvärden tas ut inom en viss tidsperiod.

Avgiften debiteras på valfritt belopp av kontantvärden överlämnat över ett visst belopp, till exempel 10% av kontovärdet. Avgifterna börjar högt i början av överlämningsperioden och sänks varje år tills de når noll. En försäkringstagare som ersätter en försäkring medan den fortfarande är inom överlämningsperioden måste betala avgiften för att överföra kontantvärdet från en försäkring till en annan.

Kullar

Det finns också frågan om livförsäkringsagenters churning, vilket är praxis att förmå en försäkringstagare att ersätta en försäkring för att få en ny provision. Det är av alla dessa skäl som försäkringsbranschen, genom statliga försäkringsavdelningar och Föreningen för försäkringskommissionärer (NAIC), har fastställt rutiner som måste följas av livförsäkringsbolag och deras kontrakterade agenter och mäklare.

Ersättningsföreskrifter och förfaranden

Medan varje statlig försäkringsavdelning får utfärda sina egna specifika regler och förfaranden för utbyte, måste de följa den modellreglering som fastställts av NAIC. Modellförordningen fastställer minimikrav som måste ingå i varje stats ersättningsförfaranden som måste följas av försäkringsgivarna och de producenter som är inblandade i ersättningen.

Den utlösande mekanismen för ersättningsförfaranden är ett par frågor som vanligtvis ställs på livförsäkringsansökan, t.ex. som, "Har du för närvarande en livförsäkring?" och "Planerar du att ersätta din nuvarande policy med en ny?" Ett "ja" svar till båda utlöser en klart definierad process för hantering av ersättningen: att informera försäkringstagaren om konsekvenserna av a ersättning; skicka ett meddelande om ersättningsdeklaration undertecknat av försäkringstagaren och agenten till den ersättande försäkringsgivaren, vilket är företaget föreslår att utfärda en ny försäkring, och den befintliga försäkringsgivaren, som är det företag vars policy är ersatt; och förse försäkringstagaren med en papperskopia av allt säljmaterial som använts fram till transaktionen.

Försäkringsgivaren måste visa att statens ersättningsförfaranden finns, inklusive utbildning av producenter och ett system för att övervaka alla producenters ersättningsverksamhet.

Modellförordningen fastställer också straff för överträdelser, som kan innefatta återkallelse eller avstängning av en producent eller ett företags försäkringstillstånd och en penningböter. Under vissa omständigheter kan en försäkringsgivare beordras att göra återbetalning eller återställa försäkringens och kassavärdena för försäkringstagaren.

För dem som har bestämt att byte av politik fortfarande är det bästa steget för deras omständigheter, är det viktigt att ta sig tid att hitta bästa möjliga livförsäkring politik för att göra det värt besväret.