Försäkring i Obamacares ålder (AET, CI)

De Prisvärd vårdlag, eller Obamacare som det är allmänt känt, har förblivit mer eller mindre intakt sedan det undertecknades i lag den 23 mars 2010.Trots mer än 50 försök att upphäva lagen och betydande försök att försvaga den, står den fortfarande kvar.Och trots alla domedagsprognoser har försäkringsbranschen klarat sig extremt bra under Obamacare -eran.

Nya föreskrifter

Det primära målet med Obamacare var att göra sjukförsäkringen mer överkomligt för alla och utöka dess räckvidd till dem som inte hade råd med premierna eftersom de var för dåliga för att betala eller för sjuka för att kvalificera sig. Det syftade också till att utvidga täckningen till personer som egenföretagare, som hade svårt att köpa prisvärda försäkringar på den öppna marknaden.

För att uppnå allt detta gjorde den nya lagen sjukförsäkring obligatorisk, och de som inte täckte böter. Böterna har faktiskt avskaffats från och med 2019.

Lagen gav regeringen subventioner att hjälpa individer under vissa inkomstnivåer att betala för den nya obligatoriska täckningen. (Den okt. 2019 stoppade den tidigare presidenten Donald Trump utbetalningarna av några av dessa subventioner till försäkringsgivare. År 2020 förordnade dock en federal hovrätt att subventionerna skulle betalas.)



Lagen förbjuder försäkringsbolag att neka täckning eller ta ut högre premier till dem med befintliga förhållanden. Och det definierade minimikraven för täckning.

I slutändan var syftet med dessa nya försäkringsbestämmelser att utvidga hälsofördelar till alla amerikaner till ett överkomligt pris. Medan många människor kunde dra nytta av den nya lagen, oroade försäkringsbolagen för att det skulle vara på deras bekostnad.

Ändå fanns det en aspekt av lagen som försäkringsbolagen inte helt tog hänsyn till. Det är det stora antalet nya kunder de skulle skaffa.

Ny affär

Konstigt nog förutsåg inte försäkringsbolagen tillströmningen av affärer från miljontals nya kunder. Många av dem hade statsbaserade premier med betalningar som gick direkt till deras försäkringsgivare. Många andra var friska unga människor som inte hade brytt sig om sjukförsäkring förrän lagen krävde det. De nya subventionerna hjälpte dem som inte hade råd med sjukförsäkring och satte regeringen i branschen att överföra stora kontanter direkt till försäkringsbolagen. The New York Times noterade att gjorde försäkringsgivare de "mest direkta förmånstagare av lagen. ”

Ungefär 20 miljoner amerikaner omfattades av sjukförsäkringar som de köpte via den federala databasen från och med 2019.Enligt U.S. Census Bureau var antalet amerikaner som förblev oförsäkrade 9,2% i slutet av 2019, en ökning från 8,9% 2018.Men det var fortfarande en förbättring från pre-Obamacare-toppen på 19% 2012.

Nya vinster

Sedan Obamacare godkändes 2010 har sjukförsäkringsbolagen gått betydligt bättre än S&P 500. Från och med feb. 2020, UnitedHealth Groups (UNH) aktien överträffade indexet under tioårsperioden med cirka 500 procentenheter och Centene Corporation (CNC) slog indexet med över 600 procentenheter. Sjukförsäkringsbolagen Anthem (ANTM), Cigna (CI) och Humana (HUM) presterade nästan lika bra.

Under tiden har nya försäkringsbolag dykt upp för att dra nytta av den verksamhet som skapas av lagen. Även om detta är ett tecken på en sund industri, skapar det också ökad konkurrens. Det kan hjälpa till att hålla kostnaderna för kunderna låga samtidigt som de sätter press på befintliga försäkringsgivare. Men konkurrensen är en av grunden för ett effektivt fungerande marknadsekonomi.

Poängen

Långt från att vara offer för Obamacare har försäkringsbranschen haft ökade intäkter från miljontals nya kunder. Detta innebär också att minst ett mål med den nya lagen har uppnåtts: ökad täckning, med antalet oförsäkrade amerikaner sjunkit med nästan 41% till 9,2% sedan lagen trädde i kraft.

När det gäller det andra målet om större överkomlighet har subventionerna gjort försäkringen tillgänglig för många men har fått vissa premier att stiga för att klara de lägsta täckningsnivåer som nu krävs. År efter passagen är juryn fortfarande ute om Obamacares verkliga inverkan.