Vad är säsongskrediter?

Säsongskrediter: En översikt

Säsongskrediter är ett flexibelt kreditarrangemang som gör att ett företag kan betala sina kostnader konsekvent trots extrema fluktuationer i intäkterna från månad till månad. Säsongskrediter är vanligtvis godkända som en kreditlinje och klassificeras senare som revolverande kredit. Det vill säga kreditgränsen förblir öppen på lång sikt så att verksamheten kan låna och betala tillbaka pengarna kontinuerligt, upp till ett maximum, efter behov.

Federal Reserve har ett liknande kortfristigt utlåningsprogram för mindre banker som upplever extrema säsongsvariationer i företagslåneansökningar. Programmet har ett relaterat mål: Att hålla lokala företag igång under sina torra perioder.

Förstå säsongskrediter

De flesta företag upplever säsongsvängningar i kassaflödet men vissa upplever extrema fluktuationer. I synnerhet ser återförsäljare fram emot Black Friday eftersom den dagen i november är när de ser fram emot att komma "ur det röda" under sin enda lönsamma säsong på året. Resorter och de företag som tillgodoser dem är andra exempel.

Jordbrukare upplever också långa torrperioder, under vilka de måste spendera pengar för att tjäna pengar på sina grödor.

Men praktiskt taget alla typer av företag kan uppleva en lång torrperiod mellan den dag då en produkt går in i planerings- och produktionsfasen och den dag då en köpare tar emot och betalar för den produkten. Säsongskrediter används för att förutse den betalningen.

Den långsamma säsongen

Många tillverkare och grossister upplever också säsongsvariationer. Ändå varierar deras fasta kostnader inte. Företagen måste fortsätta att uppfylla sina löner, driva sina anläggningar, betala sina skatter och trumma upp fler order. All denna aktivitet är i väntan på en lönedag för verksamheten som ligger långt in i framtiden.

I sådana fall lånar många företag pengar för att klara de magra månaderna tills intäkterna börjar flöda. Detta gör att de kan fortsätta fungera smidigt under månader då det kan finnas liten eller ingen inkomst. De kan tillverka varor efter att de har beställts men innan de är betalda. De kan till och med betala för affärsutvidgningar eller förbättringar som annars inte skulle vara möjliga.

Roterande kredit vs. Tidsbegränsad kredit

De flesta företag som förlitar sig på säsongsbetonad kredit använder roterande kredit snarare än tidsbegränsad kredit. En roterande kreditlinje, som ett kreditkort, kan nås upprepade gånger efter behov och återbetalas helt eller delvis efter behov.

Det är också ett långsiktigt arrangemang. Så länge som regelbundna betalningar görs är kreditgränsen öppen.

Långfristig kredit, å andra sidan, innebär att låna ett bestämt kontantbelopp och betala ränta på hela beloppet i en serie avbetalningar. Det är meningsfullt bara om ett företag lånar pengar för att betala för ett specifikt engångsprojekt, till exempel köp av ny utrustning.

Seasonal Credit och Federal Reserve

Termen säsongskredit kan också hänvisa till en typ av kortfristig rabattkredit som utökas av Federal Reserve. I detta fall varar krediten upp till nio månader och är begränsad till mindre banker som upplever ovanliga fluktuationer i efterfrågan.

Federal Reserve definierar en mindre bank som en med mindre än 500 miljoner dollar i insättningar. Många av dessa banker betjänar bondesamhällen där efterfrågan på lån är koncentrerad under några månader på året. Programmet håller dock pengar kvar till andra enheter som har säsongsvariationer i intäkter, till exempel högskolor och kommuner.

Fed -programmet är begränsat till mindre kreditinstitut och endast dem med "visat likviditetstryck av a säsongsbetonad natur. "Syftet är att frigöra likviditet hos sådana banker så att de har mer pengar tillgängliga för lokala affärer utlåning.

I slutet av 2020 var denna Federal Reserves säsongsbetonade kreditränta 0,15%.