Låt dina vinster gå

Vad är det för att låta dina vinster gå?

"Låt dina vinster köra" är ett uttryck som uppmuntrar handlare att motstå tendensen att sälja lönsamma positioner för tidigt.

Baksidan av att låta vinster köra är att minska förluster tidigt. Sättet att tjäna pengar som näringsidkare, enligt många, är att följa båda dessa råd: att låta vinnare (vinster) köra sin kurs, och att minska förlorade satsningar innan de spiral in i djupet förluster.

Förstå Låt dina vinster köra

Även om detta råd erbjuds av många, följs det av få. Det beror på att det är svårare än det kan tyckas. De flesta handlare tenderar att ta vinster från bordet tidigt av rädsla för att de kommer att avdunsta snabbt. De tenderar också att hålla fast vid stora förlorande positioner i hopp om att de kommer att återhämta sig.

Istället för att låta vinsten gå, föredrar vissa handlare att ha en målutgångspunkt som låser in en förutbestämd vinst. På samma sätt använder handlare ofta stop-loss-handel som automatiskt gör det möjligt för dem att avsluta en handel om en nedgång med ett visst belopp inträffar.

Handel anses i allmänhet vara en svår färdighet att bemästra och en som inte kan kokas ner till en enkel maxim. Framgångsrika handlare är mycket kunniga om de marknader de handlar på vare sig aktier, optioner, valutor eller råvaror. Kunskap om vanliga handelsmönster både för specifika värdepapper och för marknaden som helhet är avgörande. Framgångsrika handlare har vanligtvis fått denna kunskap via utbildning och verkliga erfarenheter.

När ska man sälja en aktie- och handelspsykologi

En anledning till att folk vänder på de råd de får och minskar förlusterna tidigt medan de håller för länge på förlorare har att göra med vad beteendeekonomer har identifierat som förlustavvikelse. Detta innebär att en potentiell förlust är mer psykologiskt skadlig än en motsvarande vinst.

Som ett resultat kommer människor att ha en tendens att hålla fast vid förlorare eller till och med fördubblas i hopp om att bryta jämnt igen, ofta ta för stor risk. Samtidigt kommer människor att frukta att små vinster kommer att avdunsta och låsa in dem för tidigt. I handeln kallas detta "dispositionseffekten".

Det finns i allmänhet tre goda skäl att sälja en aktie:

1. Att köpa aktien var ett misstag i första hand.
2. Aktiekursen har stigit dramatiskt.
3. Aktien har nått ett fånigt och ohållbart pris.

Även om det finns många andra ytterligare skäl för att sälja en aktie, är de kanske inte lika kloka av investeringsbeslut.

Exempel

Här är ett alltför vanligt scenario: Du köper aktier för 25 dollar i avsikt att sälja det om det når 30 dollar. Aktien når $ 30 och du bestämmer dig för att hålla ut för ett par vinster till. Aktien når 32 dollar och girighet övervinner rationalitet. Plötsligt sjunker aktiekursen tillbaka till $ 29. Du säger till dig själv att vänta tills den når $ 30 igen. Detta händer aldrig. Du tappar slutligen frustration och säljer med förlust när den når $ 23.

I detta scenario kan man säga att girighet och känslor har övervunnit rationellt omdöme. Förlusten var $ 2 per aktie, men du kan faktiskt ha gjort en vinst på $ 7 när aktien nådde sitt högsta.

Dessa pappersförluster kan bättre ignoreras än ångras, men den verkliga frågan är investerarens anledning att sälja eller inte sälja. För att ta bort den mänskliga naturen från ekvationen i framtiden, överväg att använda en gränsorder som automatiskt säljer aktien när den når ditt riktpris. Du kommer inte ens behöva se att aktien går upp och ner. Du får ett meddelande när din försäljningsorder läggs.

Vanliga frågor

Varför ska jag låta vinsten gå om en aktie går upp?

Du bör vanligtvis bara sälja en vinnande position om priset har stigit till ditt mål eller till där grundläggande stöd. Om det grundläggande inte stöder ett rally eller om det har nått eller överskridit ditt riktpris, så sälj det med alla medel. Annars tenderar folk att sälja sina vinnare för tidigt. För att undvika att sälja för tidigt bör du hålla på tills någon objektiv (och inte känslomässig eller psykologisk) prisnivå.

Vad händer om saker förändras och mitt riktpris blir lägre?

När marknadsdynamiken förändras bör du också se över din utgångspunkt och sälja vid behov.

Vad är dispositionseffekten?

Dispositionseffekten inom beteendefinansiering beskriver en typ av förlustavvikelse varigenom handlare hänger på sina förlorare för länge och säljer sina vinnare för tidigt. Denna psykologiska snedvridning, där förluster väldar större än vinster, kan vara skadligt. Att låta vinster köra och minska förluster är den bättre och mer rationella strategin - men psykologiskt svårare att genomföra i praktiken.