Fördelarna med Solo 401 (k) s

Bara för att du är en enmansdräkt, frilansare eller oberoende entreprenör betyder det inte att du måste gå utan pensionsplan. Om du är egenföretagare kan du skapa ett solo 401 (k), även känd som en oberoende 401 (k) planera på egen hand. Solo 401 (k) har vissa fördelar jämfört med andra typer av pensionskonton.

Låt oss börja med att titta på vad som krävs för att ställa in en och hur de fungerar.

Behörighetskrav

För att investera i en solo 401 (k) måste du uppfylla vissa krav. Den första föreskriver att du, och inte en arbetsgivare, är ansvarig för din inkomst. Enskilda ägare, småföretagare utan anställda (även om makar kan bidra om de arbetar för företaget), oberoende entreprenörer och frilansare brukar passa denna beskrivning.

Det andra kravet är att du måste ha arbetsinkomst. Detta kan verifieras genom skatteregistreringar.

Om du uppfyller båda kriterierna kan du öppna en solo 401 (k) plan.

Steg för att konfigurera en Solo 401 (k)

Enligt Internal Revenue Service (IRS), det finns specifika steg som måste vidtas för att korrekt öppna en solo 401 (k) -plan.

Först måste du anta en plan skriftligen, vilket innebär att du måste lämna en skriftlig deklaration om vilken typ av plan du tänker finansiera. Du kan välja mellan två typer av 401 (k) planer: traditionella och Roth. Var och en har olika skattefördelar.

Den traditionella 401 (k)

Med en traditionell individuell plan investerar du dina dollar förskattning, effektivt kräva en skattelättnad under dina arbetsår. När du når pensionsåldern betalar du inkomstskatt på de medel du tar ut - inklusive de pengar dina investeringar har tjänat under åren.

Nackdelen är att när du är redo att ta ut dina pengar kommer skattenivå kan vara högre än när du först investerade. Den extra skattebördan kan också radera alla skatteförmåner som du fick tidigare. Tänk dock på att de flesta pensionärer ligger i en lägre skattesats än vad de var under sina arbetsår.

The Roth 401 (k)

Roth-planer finansieras med dollar efter skatt. Eftersom du redan har gett IRS sin nedskärning är uttag skattefria när det är dags att gå i pension. Det är helt skattefritt, både beloppet du betalade in och returerna som kontot tjänade.

När planen har fastställts måste du skapa en förtroende som kommer att hålla pengarna tills du behöver dem eller du når pensionsåldern. Du kan välja en värdepappersföretag, mäklare onlineeller försäkringsbolag för att hantera planen åt dig.

Du måste också upprätta ett bokföringssystem, så alla investeringar redovisas hela tiden.

Fördelar med en Solo 401 (k)

Solo 401 (k) s ger flera fördelar jämfört med andra typer av pensionskonton.

En av de främsta fördelarna är att avgiftsgränserna vanligtvis är de högsta bland pensionsplaner. Liksom en arbetsgivar sponsrad 401 (k) kan bidrag göras från den anställde och arbetsgivaren. Med en solo 401 (k) bär du båda hattarna och kan bidra i båda rollerna.

Bidragsgräns som anställd

IRS har fastställt årliga avgiftsgränser för 401 (k) s. För 2020 och 2021 är den maximala avgiftsgränsen för en 401 (k) - som anställd - 19 500 dollar. Om du är 50 år eller äldre kan du göra en extra inhämtningsbidrag på $ 6 500 för både 2020 och 2021.

Bidragsbegränsning som arbetsgivare

I arbetshatt kan du bidra med upp till 25% av din ersättning. Den totala bidragsgränsen för en solo 401 (k) är $ 57 000 för 2020, medräknat medarbetarens $ 50000 återhämtningsbelopp för dem över 50 år. För 2021 är arbetsgivarens högsta belopp $ 58 000. Med andra ord, 2021 kan du bidra med 58 000 dollar (19 500 dollar som anställd + 38 500 dollar som arbetsgivare) tillsammans med ett inhämtningsbidrag på 6 500 dollar för totalt 64 500 dollar för året.

Tillagd flexibilitet

Möjligheten att välja mellan en traditionell och Roth -plan är också en fördel. Det innebär att du kan välja en plan med den skattefördel som fungerar bäst för dig.

En annan fördel är att till skillnad från a SEP IRA, annan skattefördelaktiga pensionskonto som ofta rekommenderas för småföretagare, kan du ta lån från planen. I allmänhet, det är inte tillrådligt att låna från din pensionskassa, men det är ett anständigt alternativ om du måste.

Med rätt planering och noggrannhet erbjuder ett solo 401 (k) möjligheten att njuta av en bekväm pension efter år av att ha varit din egen chef och arbetat på dina egna villkor.