När ett 401 (k) svårighetsuttag ger mening

Många arbetare räknar med sina 401 (k) s för lejonparten av sitt pensionssparande. Det är därför dessa arbetsgivarstödda planer borde inte vara det första stället du går om du behöver göra stora utgifter eller har problem med att hänga med i dina räkningar.

Men om bättre alternativ är uttömda - till exempel en akutfond eller externa investeringar - att trycka på din 401 (k) tidigt kan vara värt att överväga.

Hur 401 (k) uttag av svårigheter fungerar

A svårigheter tillbakadragande är ett akut avlägsnande av medel från en pensionsplan, sökt som svar på vad IRS vill säga "en omedelbar och stort ekonomiskt behov. ”Det är faktiskt upp till den individuella planadministratören om man tillåter sådana uttag eller inte. Många - men inte alla - stora arbetsgivare gör detta, förutsatt att de anställda träffas specifika riktlinjer och presentera bevis på svårigheterna för dem.

Enligt IRS regler kan ett uttag med svårigheter dra ut pengar från kontot utan att betala det vanliga 10% straffet för tidigt uttag som debiteras personer under 59½ år. Tabellen nedan sammanfattar när du är skyldig ett straff och när du inte gör det:

TYP AV UTTRYCKNING	10% STRAFF?
Sjukvårdskostnader	Nej (om utgifterna överstiger 7,5% av AGI)
Permanent handikapp	Nej
Betydande lika periodiska betalningar (SEPP)	Nej
Separation av tjänsten	Nej
Köp av huvudbostad	Ja
Kostnader för undervisning och utbildning	Ja
Förebyggande av vräkning eller utmätning	Ja
Begravnings- eller begravningskostnader	Ja

Ett 401 (k) svårighetsuttag är inte detsamma som ett 401 (k) lån, märk väl. Det finns ett antal skillnader, den mest anmärkningsvärda är att uttag med svårigheter vanligtvis inte tillåter att pengar återbetalas till kontot. Du kommer dock att kunna fortsätta att bidra med nya medel till kontot.

Uttag av COVID-19 svårigheter 2020

Om du kvalificerar dig för en Coronavirus-relaterad distribution (CRD) från din 401 (k) eller 403 (b) plan under kalenderåret 2020, kommer den distributionen att behandlas som en säker hamnfördelning som inte omfattas av 10% straff för tidigt uttag om du är under 59½ men föremål för regelbunden inkomst skatter.

Ytterligare unika bestämmelser för denna särskilda distribution ger följande:

• Du kan ta ut upp till $ 100 000 eller ditt kontosaldo, beroende på vilket som är minst.
• Du kan sprida ut eventuella skatter på tre år.
• Om du betalar tillbaka pengarna till ditt konto inom tre år, kommer det att betraktas som en övergång och inte skattskyldigt.

Hjälpsam under andra år: Bipartisan Budget Act Changes

Det finns andra goda nyheter om tillgänglighet: Bipartisan Budget Act som antogs i januari 2018 utfärdad nya regler som kommer att göra det lättare att ta ut ett större belopp som ett svårighetsuttag från en 401 (k) eller 403 (b) plan:

1. Den gamla regeln, som gick i pension 2019, föreskrev att du bara kunde ta ut din egen löneuppskjutande avgifter- de belopp du hade hållit tillbaka från din lönecheck - från din plan när du tog ett svårighetsuttag.
2. Regeln som säger att du inte kunde göra nya bidrag till din plan under de kommande sex månaderna gick också ut 2019. Med de nya reglerna kan du fortsätta att bidra till planen och även kunna ta emot arbetsgivare matchande bidrag.

En ytterligare förändring för 2019 var att du inte längre behöver ta ett planlån innan du blir berättigad till en svårighetsfördelning. Huruvida du kommer att få ta emot en svårighetsfördelning är dock ett beslut som fortfarande kvarstår hos din arbetsgivare. Din arbetsgivare kan också begränsa användningen av sådana distributioner, till exempel för medicinska kostnader eller begravningskostnader, samt kräva dokumentation.

6 tester för ett 401 (k) svårighetsuttag

De sex testerna för ett svårighetsuttag ändrades inte med den nya lagen. Möjliga uttag är tillåtna på grund av en tung ekonomi på grund av följande:

1. Medicinsk vård eller medicinska kostnader
2. Köp av huvudbostad
3. Efter andrahandsutbildning
4. Förhindra avskärmning av huvudbostad eller vräkning
5. Begravnings- eller begravningskostnad
6. Reparationer av huvudbostad på grund av en förlust av personskador som skulle ha varit avdragsgill enligt avsnitt 165 i Internal Revenue Code

För 2020 finns det ytterligare en anledning enligt CARES-lagen: att påverkas negativt av COVID-19.

Från 2018 till 2025 deklarerade skattelättnaderna och jobblagen sådana förluster är inte avdragsgilla utom i angivna federala katastrofområden. Det bör noteras att lagen om skattesänkningar och jobb också minskade tröskeln för individer som drar av för medicinska kostnader till dem som överstiger 7,5% av justerad bruttoinkomst (AGI) för 2017 och 2018. Denna tröskel steg dock tillbaka till 10% av AGI, från och med beskattningsåret 2019.

Arbetsgivarens roll

Villkoren för vilka svårigheter man kan ta ut från en 401 (k) plan bestäms av bestämmelserna i plandokumentet - som väljs av arbetsgivaren.Tala med en personalrepresentant på din arbetsplats för att ta reda på detaljerna i planen.

Du kanske vill be planadministratören eller arbetsgivaren om en kopia av det övergripande planbeskrivningsavtalet (SPD). SPD kommer att innehålla information om när och under vilka omständigheter uttag kan göras från ditt 401 (k) -konto. Du kan också be att få en skriftlig förklaring.

Betala medicinska räkningar

Plandeltagare kan dra på sitt 401 (k) saldo för att betala för medicinska kostnader som deras sjukförsäkring inte täcker. Om de obetalda räkningarna överstiger 7,5% av individens justerade bruttoinkomst (AGI), avstår 10% skattepåföljd.

För att undvika avgiften måste svårighetsuttaget ske samma år som patienten fick medicinsk behandling. Återigen, från och med 2019 är beloppet du kan ta ut inte längre begränsat till ditt valbara bidrag minus eventuella tidigare utdelningssumma.

Att leva med funktionsnedsättning

Om du blir "helt och permanent" inaktiverad blir det lättare att få tillgång till ditt pensionskonto tidigt. I det här fallet tillåter regeringen dig att ta ut pengar före 59½ års ålder utan straff. Var beredd att bevisa att du verkligen inte kan arbeta. Handikappbetalningar från antingen socialförsäkring eller ett försäkringsbolag brukar räcka, även om det ofta krävs en läkarbekräftelse på din funktionsnedsättning.

Tänk på att om du är permanent funktionshindrad kan du behöva dina 401 (k) ännu mer än de flesta investerare. Därför borde det vara en sista utväg att trycka på ditt konto, även om du förlorar arbetsförmågan.

Sanktioner för hem- och undervisningsuttag

Enligt amerikansk skattelagstiftning finns det flera andra scenarier där en arbetsgivare har rätt, men inte en skyldighet, att tillåta svårigheter. Dessa inkluderar köp av en huvudbostad, betalning av undervisning och andra utbildningskostnader, förebyggande av vräkning eller avskärmning, och begravningskostnader.

Men i var och en av dessa situationer, även om arbetsgivaren tillåter uttag, deltar 401 (k) deltagaren som inte har uppnått 59½ års ålder kommer att fastna med en betydande 10% straff utöver att betala vanliga skatter på någon inkomst. I allmänhet vill du ta ut alla andra alternativ innan du tar den typen av träffar.

"När det gäller utbildning kan studielån vara ett bättre alternativ, särskilt om de är subventionerade", säger Dominique Henderson, Sr., ägare till DJH Capital Management, LLC, ett registrerat investeringsrådgivningsföretag i Cedar Hill, Texas.

SEPP när du lämnar en arbetsgivare

Om du har lämnat din arbetsgivare tillåter IRS att ta emot väsentligen lika periodiska betalningar (SEPP) strafffria-även om de tekniskt sett inte är svårigheter. En viktig varning är att du gör dessa regelbundna uttag i minst fem år eller tills du når 59½, beroende på vilket som är längre. Det betyder att om du började ta emot betalningar vid 58 års ålder måste du fortsätta göra det tills du når 63.

Som sådan är detta inte en idealisk strategi för att tillgodose ett kortsiktigt ekonomiskt behov. Om du avbryter betalningarna före fem år beror alla påföljder som tidigare avstått på IRS.

Beräkning av uttagsbelopp

Det finns tre olika metoder du kan välja för att beräkna värdet på dina uttag:

1. Fixade amorteringar, ett fast betalningsschema
2. Fixad annuitisering, en summa baserad på livränta eller livslängd
3. Krävs minsta distribution (RMD), baserat på kontots verkliga marknadsvärde

En betrodd finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra vilken metod som är mest lämplig för dina behov. Oavsett vilken metod du använder är du ansvarig för att betala skatt på alla inkomster, oavsett om det är ränta eller realisationsvinster, under uttagningsåret.

Serviceavskiljning

De som gick i pension eller förlorade jobbet året de fyllde 55 år eller senare har ännu ett sätt att få pengar från sin arbetsgivarsponserade plan. Enligt en bestämmelse som kallas "separation från tjänst" kan du ta en tidig distribution utan att oroa dig för straff. Men som med andra uttag måste du vara säker på att du kan betala inkomstskatten.

Naturligtvis, om du har en Roth -versionen av 401 (k), du kommer inte att betala skatt för att du bidrog till planen med dollar efter skatt.

Ett annat alternativ: Ett lån 401 (k)

Om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) lån - som skiljer sig från svårigheter -låna från dina egna tillgångar kan vara ett bättre sätt att gå. Enligt IRS 401 (k) låneriktlinjer kan sparare ta upp upp till 50% av sina tillägnas saldo, eller upp till $ 50 000 (beroende på vilket som är lägre). En av fördelarna med ett lån är att plandeltagaren inte är tvungen att betala inkomstskatt på det samma år, och det medför inte heller ett straff för tidigt uttag.

Var dock medveten om att du måste betala tillbaka lånet tillsammans med räntor inom fem år (se till att din pensionsfond inte blir utarmad). Om du och din arbetsgivare skiljer sig åt har du till oktober året därpå—den sista fristen (med förlängning) för inlämnande av skattedeklarationer - för att betala tillbaka lånet.

Poängen

Om anställda absolut behöver använda sitt pensionssparande före 59½ år, 401 (k) lån är vanligtvis den första metoden att följa. Men om lån inte är ett alternativ - inte alla planer tillåter det -ett svårighetsuttag kan vara en möjlighet för dem som förstår konsekvenserna. En stor nackdel är att du inte kan betala tillbaka de uttagna pengarna till din plan, vilket permanent kan skada ditt pensionssparande.Som sådan bör ett svårighetsuttag endast göras som en sista utväg.

Undersök din arbetsplatsplan och notera vilka situationer som skulle medföra 10% straff och som inte kommer. Detta kan göra skillnaden mellan en smart metod för att få pengar eller ett krossande slag mot ditt pensioneringsboägg.