Hur din 401 (k) skulle kunna se ut under de kommande 20 åren

För att bygga pensionssparande, 401 (k) sparplaner har blivit en av de bättre affärerna. Traditionella 401 (k): er gör att du kan spara pengar före skatt-innan du får din lön-för att bygga en pension boägg. De Roth 401 (k) har lagts till i många arbetsplatsplaner; det låter dig bygga besparingar som du kan ta ut skattefritt i pension så länge du uppfyller vissa förutsättningar. Många arbetsgivare tillhandahåller matchande bidrag till medarbetarplaner, vilket gör dem till en ännu bättre affär.

Det finns många 401 (k) sparräknare tillgängliga, och alla visar hur ditt pensionskontosaldo kan växa med tiden. Även en blygsam besparingsnivå som får växa under en period på många år kan växa till en betydande summa pengar.

Källa: CNBC

Fördelarna med sammansatta besparingar

En av de största fördelarna med en långsiktig sparplan är en ökad vinsttillväxt. Denna fördel med sammansättning tillväxt är att avkastning som genereras av besparingar kan återinvesteras tillbaka till kontot och börja generera egna avkastningar. Under en period på många år kan den sammansatta vinsten på ett sparkonto faktiskt vara större än de bidrag du har lagt till på kontot.

Denna potentiellt exponentiella inkomsttillväxt är det som gör att ditt pensionssparande kan växa snabbare när mer tid går.

Fördelarna med att börja tidigt

En av de största tillgångarna någon investerare har är tid. Ju längre ditt kontosaldo måste växa, desto större är din chans att nå dina sparmål. Beloppet du sparar är naturligtvis viktigt för hur mycket du har i slutändan, men när du börjar spara kan det vara viktigare.

Här är en titt på två olika investerare. Investerare A sparar 5000 dollar per år mellan 25 och 35 år och slutar sedan spara totalt. Investerare B sparar 5000 dollar per år mellan 35 och 65 år. Investerare B har sparat tre gånger så mycket som investerare A.

Investerare A kommer dock att ha ett större saldo vid 65 års ålder. Anledningen till att Investor A kommer framåt är effekten av sammansatt resultat över tid. Investerare A har gett sitt konto ytterligare 10 år att växa, och den sammansatta avkastningen som kontot upplever faktiskt uppväger eventuella framtida bidrag som får mindre tid att växa. Att börja tidigt ger dig den bästa chansen att spara för en trygg pension.

Eller betrakta detta exempel från Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, verkställande direktör för Crystal Brook Advisors, New York, NY:

En 25-åring som investerar $ 5000 per år med en genomsnittlig årlig avkastning på 8% i 43 år borde ha cirka 1,65 miljoner dollar. Om du började spara 10 år senare och investerade $ 5000 per år med samma 8% genomsnittliga årliga avkastning, efter 33 år är resultatet cirka $ 729,750. Inte magi, bara pengars tidsvärde. 35-åringen skulle behöva investera cirka 11 290 dollar om året för att uppnå samma belopp som 25-åringen under samma tid och genomsnitt.

Hur en 20-årig sparplan kan ge sexsiffriga besparingar

Givet ett 20-år tidshorisont, hur stor kan en 401 (k) balans växa? Det beror på scenariot. Låt oss anta att du börjar med 401 (k) pensionssparande och tjänar en lön på 50 000 dollar per år. Du sparar 8% av din lön och får 3% matchande bidrag från din arbetsgivare. Du får också 2% årliga löneökningar och kan tjäna 7% genomsnittlig årlig avkastning på besparingarna. Du kan ändra dessa insatser baserat på din faktiska situation, inklusive ändrade räntenivåer.

Du skulle bygga ett saldo på 401 (k) på $ 263,697 vid slutet av den 20-åriga tidsramen. Att modifiera några av ingångarna till och med lite kan visa på den stora påverkan som kommer med små förändringar. Om du börjar med bara $ 5000 i stället för $ 0, växer kontosaldot till $ 283.891. Om du sparar 10% av din lön istället för 8% blir kontosaldot 329 621 dollar. Förläng tidsramen till 30 år istället för 20, och saldot växer till $ 651 306.

"De största tillgångarna vi har för att öka vår pension är sammansatt ränta och tid. Tänk alltid på Regel om 72, vilket är pengarnas tidsvärde och hur lång tid det tar för $ 1 att fördubblas till $ 2. I teorin, om du får en avkastning på 6% (även om det inte kommer att vara konstant), skulle det ta 12 år för dina pengar att fördubblas, säger Carlos Dias Jr., grundare och förvaltningspartner för Dias Wealth LLC i Lake Mary, Fla.

Poängen

I de flesta fall kan även blygsamma besparingar växa betydligt med tiden. I exemplet ovan skulle du ha bidragit med ungefär $ 97 000 till dina 401 (k), men kontot växer till mer än $ 263 000.

"Att dra full nytta av dina 401 (k) så att du får arbetsgivarmatchningen är avgörande. I genomsnitt ökar medarbetarens totala besparingsgrad med nästan 40%, vilket innebär att man får hela arbetsgivarmatchen betydande ", säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författaren av Indexfonder: 12-stegsprogrammet för aktiva investerare.

Tid och ökad tillväxt är två av dina största allierade. Utnyttja dem för att bygga en säker pension.