6 tecken på att du är redo att gå i pension tidigt

Redo att gå i pension?

Om du funderar på att gå i pension för tidigt, kommer du inte bara att släppa huvudvärken i arbetet utan också de extra intäkter som kan ha gjort din pensionen ännu mer bekväm. Se till att du verkligen är redo innan du åker.

Här är sex tecken på att du kan gå i pension tidigt istället för att fortsätta arbeta.

1. Dina skulder betalas av

Om din inteckning betalas av och du inte har några lån, kreditlinjer, stora kreditkortsaldon eller annan skuld behöver du inte oroa dig för att göra stora betalningar under pensionen. Detta lämnar dina spar- och pensionsinkomster tillgängliga för att njuta av livet och gratis att använda i händelse av en nödsituation.

2. Du har gott om besparingar

Du planerade och satte upp ett mål för pensionssparande. Nu möter eller överstiger dina investeringar det belopp du hoppades spara. Detta är ett annat bra tecken på att du kan ta förtidspension.

Om du inte planerade för förtidspensionering måste du räkna om hur länge ditt sparande kommer att räcka. Beroende på din ålder kanske du ännu inte är berättigad till Social trygghet eller Medicare.Ditt sparande måste täcka dina utgifter tills du når den berättigade åldern.

"Tänk" regel 25. " Förbered dig på att ha 25 gånger värdet av dina årliga utgifter, säger Max Osbon, partner på Osbon Capital Management, i Boston. "Varför 25? Det är inversen av 4%. Då behöver du bara uppnå en avkastning på 4% per år för att täcka dina årliga utgifter för alltid. "

3. Du kan få dina besparingar

Ingen gillar att betala onödiga straff.

Om din 59-årsdag var minst sex månader sedan har du rätt att ta ut straffavdrag från någon av dina 401 (k) planer.Dessa policyer gäller i allmänhet andra kvalificerade pensionsplaner, men det finns undantag.

Till exempel 457 plan har inget straff för tidigt uttag.Men kom ihåg att du fortfarande betalar inkomstskatt på dina uttag.

Det finns också goda nyheter för wannabe förtidspensionärer med 401 (k) s. Om du fortsätter att arbeta för din arbetsgivare fram till det år du fyller 55 (eller efter) tillåter IRS att du bara kan dra dig ur den arbetsgivarens 401 (k) utan straff när du går i pension eller lämnar, så länge du lämnar den på det företaget och inte rullar in den i en IRA.

"Det finns dock en försiktighet: Om en anställd går i pension före 55 års ålder [förutom enligt ovan], den tidiga pensionsavsättningen förloras och 10% påföljd kommer att åläggas för uttag före 59½ års ålder ", säger James B. Twining, CFP, grundare och VD för Financial Plan Inc., i Bellingham, Washington.

Det tredje alternativet för strafffria pensionsavdrag är att skapa en serie väsentligen lika uttag under minst fem år, eller tills du fyller 59½, beroende på vilket som är längre. Liksom uttag från en 457 -plan måste du fortfarande betala inkomstskatt på dina uttag.

Om dina pensionsplaner innehåller något av ovanstående strafffria uttagsalternativ är det en annan punkt till förmån för att lämna arbetet tidigt.

4. Din vård är täckt

Sjukvård kan vara oerhört dyrt, och förtidspensionärer bör ha en plan för att täcka kostnaderna innan de blir berättigade till Medicare vid 65 års ålder. Om du har täckning genom din makes plan eller om du kan fortsätta att få täckning genom din tidigare arbetsgivare är detta ytterligare ett tecken på att förtidspensionering kan vara en möjlighet för dig.

Tänk på att KOBRA kan förlänga din sjukvårdstäckning under en tid efter att du lämnat ditt jobb, även om din kostnader med COBRA kan vara högre än andra alternativ.

Ett annat alternativ för förtidspensionärer är att köpa privat sjukförsäkring. Om du har en Hälsosparkonto (HSA), kan du använda skattefria utbetalningar för att betala för dina utgifter som är kvalificerade medicinska kostnader oavsett vilken ålder du är.

5. Du kan leva på din budget

Pensionärer som lever på fasta inkomster, inklusive pensioner eller pensioner, har vanligtvis lägre månadsinkomster än de gjorde när de arbetade.

Prova att öva på att hålla dig till din reducerade pensionsbudget i minst några månader innan du faktiskt går i pension. Du får en känsla av hur lätt eller svårt det skulle vara att göra den lägre budgeten permanent.

”Människor gillar inte förändring, och det är svårt att bryta gamla vanor när vi väl har vant oss vid dem. Genom att "testa" din pensionsbudget lär du dig själv att utveckla dagliga vanor kring vad du har råd med i pension ", säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till Indexfonder: 12-stegsprogrammet för aktiva investerare.

6. Du har en ny plan

Att lämna arbetet tidigt för att spendera långa dagar utan att göra något kommer att leda till en olycklig förtidspension. Att ha en definierad plan - eller till och med konturen av en daglig rutin - kan hjälpa dig att förbereda dig.

Kanske kommer du att ersätta försäljningsmöten med en golfutflykt varje vecka eller en volontärspelning, förutom att lägga till dagliga promenader eller resor till gymmet. Planera en efterlängtad resa eller gå på lektioner för att lära dig något nytt.

Om du enkelt kan tänka dig realistiska, icke-arbetsrelaterade sätt att njuta av dina dagar, kan förtidspension vara något för dig. På samma sätt som du testkör din pensionsbudget, försök att ta en vecka eller mer ledigt från jobbet för att spendera dina dagar som du skulle göra i pension. Om du blir uttråkad av långa promenader, dagtid -tv och hobbyer inom en vecka, kommer du säkert att bli arg i pension.

Poängen

Det här är frågor som nästan alla unga och medelålders arbetstagare har ställt sig: Ska jag lämna mitt jobb och gå i pension tidigt? Vad skulle jag behöva? Hur vet jag att jag är redo?

När det gäller att avgöra om du ska gå i pension i förtid finns det flera tecken att titta efter. Skyltarna pekar också på ett antal planer du kan göra nu för att öka chansen att du kan uppfylla denna dröm om du slutligen vill (eller behöver) göra det.