Konverteringsregler för Roth IRA
Den största fördelen med a Roth IRA, till skillnad från a traditionell IRA, är att du inte kommer att behöva betala inkomstskatt av de pengar du tar ut i pension.Även om du inte kan bidra till en Roth IRA om din inkomst överstiger gränser som fastställts av IRS, kan du konvertera en traditionell IRA till en Roth - en process som ibland kallas en "bakdörr Roth IRA".
Viktiga takeaways
- Du kan konvertera hela eller delar av pengarna i en traditionell IRA till en Roth IRA.
- Även om din inkomst överskrider gränserna för att göra bidrag till en Roth IRA, kan du fortfarande göra en Roth -omvandling, ibland kallad en "backdoor Roth IRA."
- Du kommer att betala skatt på de pengar du konverterar, men du kommer att kunna ta skattefria uttag från Roth IRA i framtiden.
Hur man konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA
Att konvertera hela eller delar av en traditionell IRA till en Roth IRA är en ganska enkel process. IRS beskriver tre sätt att gå tillväga:
- En rollover, där du tar en distribution från din traditionella IRA i form av en check och sätter in de pengarna på ett Roth -konto inom 60 dagar.
- En överföring från förvaltare till förvaltare, där du leder det finansinstitut som innehar din traditionella IRA att överföra pengarna till ditt Roth-konto på ett annat finansinstitut.
- En överföring av samma förvaltare, där du säger åt finansinstitutet som innehar din traditionella IRA att överföra pengarna till ett Roth-konto på samma institution.
Av de tre metoderna är de två typerna av överföringar sannolikt de mest idiotsäkra. Om du tar en rollover och av någon anledning inte sätter in pengarna inom 60 dagar, kan du vara det föremål för en 10% straffskatt på tidiga distributioner utöver de andra skatterna du är skyldig till följd av omvandling. 10% straffskatt gäller inte om du är över 59½ år.
Oavsett vilken metod du använder måste du rapportera konverteringen till IRS med formulär 8606 när du lämnar in din inkomstskatt för året.
Om värdet på ditt pensionskonto har sjunkit - som det har hänt under pandemin - är det bra dags att konvertera till en Roth IRA eftersom skatteeffekten blir mindre betungande än när ditt konto är värt Mer.
Skattekonsekvenserna
När du konverterar en traditionell IRA till en Roth är du skyldig att betala skatter på alla pengar i den traditionella IRA som skulle ha beskattats när du tog ut dem. Det inkluderar de avdragsgilla avgifterna du gjort på kontot samt de skatteuppskjutna intäkter som har byggts upp på kontot under åren. Dessa pengar beskattas som inkomst för det år du gör omvandlingen.
Gör en Roth IRA -konvertering meningsfull för dig?
När du konverterar från en traditionell IRA till en Roth finns det en avvägning. Du kommer att stå inför en skatteräkning-möjligen en stor-till följd av konverteringen, men du kommer att kunna göra skattefria uttag från Roth-kontot i framtiden.
En fördel Roth IRA: er har jämfört med traditionella IRA: er att du inte kommer att behöva ta ut minimidistributioner - något att tänka på om du hoppas kunna lämna pengarna till dina arvingar.
En anledning till att en konvertering kan vara vettig för dig är om du räknar med att bli högre skattetabell efter att du gått i pension än du är nu. Det kan till exempel hända om din inkomst är ovanligt låg under ett visst år (till exempel var du förlorade eller förlorade ditt jobb under COVID-19-pandemin) eller om regeringen höjer skattesatserna avsevärt i framtida.
En annan anledning till att en Roth -konvertering kan vara meningsfull är att Roths, till skillnad från traditionella IRA, inte är föremål för nödvändiga minimidistributioner (RMD) när du har fyllt 72 år. Så, om du har turen att inte behöva ta pengar från din Roth IRA, kan du bara låta dem fortsätta att växa och lämna det till dina arvingar en dag.
Och på tal om äldre ålder, om du fortfarande tjänar berättigad inkomst vid den åldern kan du fortsätta att bidra till en Roth IRA och få skattefri tillväxt på de pengarna. Från och med 2020 kan du också fortsätta att bidra till en traditionell IRA, som tidigare var begränsad till 70½ år gammal.