Ingen dokumentation (No Doc) Inteckning Definition

Vad är en No Documentation (No Doc) inteckning?

Begreppet ingen dokumentation (inget dokument) inteckning avser ett lån som inte kräver inkomstkontroll från låntagaren. Denna typ av lån godkänns istället på en deklaration som bekräftar att låntagaren har råd med lånebetalningarna. Inga doclån ges vanligtvis till dem vars inkomster inte är enkla att verifiera. Till stor del oreglerade, dessa lån är huvudsakligen baserade på återförsäljningspotentialen för den säkrade fastigheten och återbetalning inteckningens struktur.

Hur ingen dokumentation (ingen dokument) inteckningar fungerar

För att kvalificera sig för en inteckning krävs normalt att låntagare lämnar in bevis på inkomst. Detta inkluderar att tillhandahålla långivare med W2s, lönestubbar, anställningsbrev och/eller senaste skatteåterbäring. Långivare vill se att låntagare har råd med betalningar på lånet genom att bevisa att de har en stabil och pålitlig inkomstkälla. Detta är naturligtvis ett tillägg till andra faktorer som handpenning och en lämplig kreditvärdighet.

Vissa bolån kräver dock inget intygsbevis. Dessa kallas inga dokumentationslån (inga doc) inteckningar, inga dokumentationslån eller inga inteckningskontrolllån, med dessa lån, låntagare behöver inte tillhandahålla mycket pappersarbete, som de dokument som nämns ovan. Istället måste de helt enkelt lämna en deklaration som anger att de kan betala tillbaka lånet. Dessa bolån beviljas vanligtvis till personer som inte har en vanlig inkomstkälla, egenföretagare individer, nya invandrare eller tillfälligt anställda.

Ingen dokumentation (ingen doc) inteckningar uppfyller inte Konsumentkreditlag krav på att rimligen verifiera låntagarens ekonomi. Eftersom de inte kräver inkomstverifiering tenderar dessa bolån att vara mycket riskabla. Och de tenderar att bli alltmer sällsynta sedan 2010-godkännandet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, som kräver dokumentation om alla typer av lån-särskilt bolån.

Inga Doc -inteckningar sedan 2010

På sätt och vis finns det inga doc-inteckningar längre: Ingen långivare kommer bara att förlita sig på ditt ord om att du kan betala tillbaka lånet, som de gjorde under åren under början av 2000-talet. "Din organisation måste verifiera den information du förlitar dig på med rimligt tillförlitliga register från tredje part... du kan i allmänhet inte lita på vad konsumenter muntligt berättar om sin inkomst", säger Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), en tillsynsmyndighet etablerad av Dodd-Frank, i dess riktlinjer för efterlevnad av långivare.

Inteckningslån som inte kräver skattedeklarationer eller andra traditionella inkomstkontrollerade dokument är dock fortfarande tillgängliga. Långivaren låter dig använda andra objekt, till exempel kontoutdrag eller mäklarförklaringar, för att visa att du kan uppfylla dina inteckningslån.

Särskilda överväganden

Inga doclån beviljas vanligtvis till personer som inte har en vanlig inkomstkälla, inklusive de som är egenföretagare, eller vars förmögenhet härrör från investeringar eller oförtjänt inkomst källor. De hjälper till med huset simfötter och hyresvärdar med flera, avskrivningar på sina skattedeklarationer för att köpa förvaltningsfastigheter utan att noggrant dokumentera deras inkomst.

Men långivare som beviljar dessa lån kräver att låntagare har utmärkta kreditbetyg och höga kassareserver tillgängliga för att göra stora handpenning. Verifieringen av en låntagares anställning anger bara varje månad bruttoinkomst på ansökan.

Krav på handpenning är också olika när det gäller dessa bolån. Minst 30% handpenning krävs, medan andra bolån kan vara så mycket som 35% till 50%. I jämförelse, de flesta konventionella bolån kräver 20% handpenning. Sådana bolån har också högst 70 belåningsgrad (LTV). Detta förhållande beräknas som inteckningens belopp panträtt dividerat med fastighetens värderade värde, uttryckt i procent.

Ju högre låntagarens handpenning på investeringsfastighet, desto lättare är det att bli godkänd för lånet. Denna affärsmodell gäller för många bolån eftersom långivare ser att låntagaren är villig att erbjuda en betydande mängd av huvudstad. Denna stora engångsbetalning kan innebära att det är mindre sannolikhet att låntagaren kommer att fallera på grund av sin betydande investering.

Typer av inga dokument inteckningar

Inga doclån faller in i Alt-A kategori av utlåningsprodukter. De anses som faller mellan prime och subprime bolån vad gäller risk.

Andra typer av Alt-A-lån inkluderar:

• Låg dokumentationslån (låg doc) kräver mycket lite information om låntagare. Långivare förlängde ofta dessa lån enbart på kundens kreditpoäng.
•  Uppgivna inkomster, verifierade tillgångar (SIVA) är de lån som långivare accepterar dina tillgångar som grund för godkännande. De kallas ofta "bankutlåningslån".
• Lån utan inkomst, verifierade tillgångar (NIVA) liknar SIVA-lån, förutom att inkomst inte är en del av ekvationen (eller applikationen).
• Ingen inkomst-ingen tillgång (NINA). Dessa inteckningsprogram kräver inte att låntagaren uppger inkomst eller tillgångar som en del av låneberäkningarna. Långivaren kontrollerar dock låntagarens anställningsstatus innan lånet utfärdas.
• Uppgivna inkomstuppgivna tillgångslån (SISA) låta låntagaren ange sin inkomst och tillgångar utan att låntagaren har verifierat det. Dessa produkter är också kända som lögnare lån.
• NINJA lån, en slang term som används för kredit utvidgas till en låntagare utan inkomst, inget jobb och inga tillgångar. Utbredd före Dodd Frank, den här typen är nästan utdöd nu, med tanke på att den ignorerar verifieringsprocessen.

Räntorna för ingen dokumentation och andra Alt-A-produkter är vanligtvis högre än räntorna för ett traditionellt bolån. Många av dessa begränsade dokumentationslån tar sin säkerhetsbasis från eget kapital i en fastighet.