Definition av Chartered Financial Analyst (CFA)

Vad är en Chartered Financial Analyst (CFA)?

En chartrad finansanalytiker (CFA) är en globalt erkänd professionell beteckning som ges av CFA Institute, (tidigare AIMR (Association for Investment Management and Research)), som mäter och certifierar finansanalytikers kompetens och integritet. Kandidaterna måste klara tre nivåer av tentor som täcker områden som redovisning, ekonomi, etik, penninghantering och säkerhetsanalys.

Från 1963 till första halvåret 2016 har 1348103 kandidater suttit för Nivå I tentamen, med 209 561 kandidater som slutligen klarar examen på nivå III, vilket motsvarar en vägd genomsnittlig slutföringsgrad på 15,5%. Under de senaste 10 åren var färdigställandet något lägre med 12,9%.



Grunderna i att bli en auktoriserad finansanalytiker

CFA -stadgan är en av mest respekterade beteckningar inom finans och anses allmänt vara guldstandard inom investeringsanalys. Beteckningen delas ut av CFA Institute, som är en global ideell yrkesorganisation mer än 164 000 innehavare, portföljförvaltare och andra finanspersonal i över 151 länder.Dess uttalade uppdrag är att främja och utveckla en hög utbildnings-, etisk och professionell standard inom investeringsbranschen.

Innan han blir CFA -charterinnehavare måste en kandidat uppfylla ett av följande utbildningskrav. Kandidaten måste ha fyra års yrkeserfarenhet, en kandidatexamen eller gå sista året kandidatexamen eller en kombination av yrkeserfarenhet och utbildning på totalt fyra år. För grundutbildningen måste kandidatprogrammet vara klart innan du registrerar dig för nivå II -examen. Förutom utbildningskravet måste kandidaten ha ett internationellt pass, fylla i bedömning på engelska, uppfylla antagningskriterierna för professionellt beteende och bo i en deltagande Land.

Efter att ha uppfyllt inskrivningskraven måste kandidaten klara alla tre nivåerna i CFA -programmet i sekventiell ordning. Kandidaten måste sedan bli medlem i CFA Institute och betala årliga avgifter. Slutligen måste de årligen logga ut att de följer CFA -institutet etisk kod och normer för professionellt beteende. Underlåtenhet att följa etiken och standarderna är skäl för eventuell livstids återkallelse av CFA -stadgan.

För att klara CFA -programproven krävs stark disciplin och omfattande studier. De tre tentorna kan avläggas en gång om året i juni, med undantag för Nivå I, som också kan tas i december.År 2020 kommer examen på nivå I, II och III att hållas den 20 oktober. Nivå I erbjuds också i december. 5.

Även om tentorna kan avläggas så många gånger som behövs, kräver varje tentamen vanligtvis kandidater att studera mer än 300 timmar.Med tanke på den betydande tid som måste läggas på att studera, avskräcks många kandidater från att fortsätta CFA -programmet efter att ha misslyckats med en av nivåerna. För att få en stadga måste varje kandidat klara alla tre tentor och ha fyra års kvalificerad arbetslivserfarenhet inom investeringsbeslut.

Proven är svåra. Endast 43% klarade nivåprovet i juni 2018, vilket liknar tidigare år.Att ha rätt plan och disciplin för att följa planen är viktiga färdigheter för att klara alla tre tentor. Särskilt 2018 såg rekordmånga testtagare enligt CFA Institute. Institutet sa att mer än 79 000 personer fick sitt I -test i juni, en ökning med 25% från 2017.Ökningen av testtagare kom främst från Asien. Institutet har nu provtagningscentra i 43 länder runt om i världen.

Nivå I -examen

CFA nivå I -examen administreras två gånger per år i juni och december. Den fokuserar på analys med hjälp av verktygen för kandidatens 10 ämnesområden Kunskapsbank. Dessa områden är etiska och professionella standarder, kvantitativa metoder, ekonomi, finansiell rapportering och analys, företagsfinansiering, aktieinvesteringar, räntor, derivat, alternativa investeringar och portföljförvaltning och förmögenhet planera. Examensformatet är 240 flervalsfrågor som ska fyllas i inom sex timmar.Juni 2018 nivå I -tentamen var 43%.

Nivå II Exam

Nivå II -examen erbjuds endast en gång per år i juni. Den fokuserar på värderingen av olika tillgångar och betonar tillämpningen av investeringsverktyg och koncept i kontextuella situationer. Examensfrågor som hänvisar till finansiell rapportering och analys är vanligtvis baserade på International Financing Reporting Standards (IFRS). Examensformatet är 21 artikelsatser (minifallstudier) med sex flervalsfrågor för varje uppsättning (totalt 120 frågor).Juni 2018 nivå II -tentamen var 45%.

Nivå III Exam

Nivå 3 -tentamen erbjuds endast en gång per år i juni. Den fokuserar på effektiv förmögenhetsplanering och portföljförvaltning genom att kräva att kandidaten syntetiserar alla begrepp och analysmetoder i hela läroplanen. Tentformatet är mellan åtta till 12 strukturerade uppsatsfrågor i flera delar och tio flervalsfrågor som ska fyllas i inom sex timmar. De handskrivna svaren betygsätts för hand.Juni 2018 nivå III -examens godkändhet var 56%.

Framgångsrika kandidater tar i genomsnitt fyra år för att få beteckningen.

Begränsningar i CFA -stadgan

CFA-stadgan är allmänt respekterad, globalt erkänd och ett svårt åtagande att genomföra. Det är dock inte en garanterad väg till rikedom och ära. Innan du tar steget, överväg noggrant flera nackdelar med att tjäna en. CFA är inte en snabb lösning för en sjuk karriär. Om du anmäler dig till programmet för att komma igång med en stillastående karriär kanske du vill titta på andra anledningar till att din karriär inte går framåt först. Kanske innan du investerar orimliga mängder tid och en betydande summa pengar för att bygga din stamtavla, kan du välja att förbättra din mjuka färdigheter, till exempel arbetsmoral och politisk suveness.

Att bli CFA-innehavare är en enorm investering i tid-ett rekommenderat minimum på 300 timmar per år under tre år-eller mer om du misslyckas och bestämmer dig för att göra en tentamen igen.Du kommer sannolikt att offra tid med familj och vänner och sträva efter hobbyer du tycker om. Och efter att ha begått all den tiden finns det ingen garanti för att du kommer att tjäna charteret.

Även om kostnadsfaktorn kanske inte är en viktig faktor, är det värt att begrunda. En nivå I-kandidat kommer att betala en engångsavgift för anmälan till programmet plus en registreringsavgift för tentamen. Kandidater på nivå II och III kommer också att betala en registreringsavgift. Det finns också kostnaden för de böcker och utbildningsprogram du måste köpa. Sammantaget bör du räkna med att spendera flera tusen dollar varje gång du försöker provet.