Begränsad lagerenhet (RSU)

Vad är en begränsad lagerenhet (RSU)?

En begränsad aktienhet (RSU) är en form av ersättning som en arbetsgivare utfärdar till en anställd i form av företagsaktier. Begränsat lager enheter utfärdas till en anställd genom en intjänande plan och distributionsschema efter att ha uppnått erforderliga milstolpar för prestanda eller efter att ha stannat hos sin arbetsgivare under en viss tid.

RSU ger en anställd intresse av företagsaktier men de har inget konkret värde förrän intjänandet är klart. De begränsade aktienheterna tilldelas ett verkligt marknadsvärde när de intjänar. Vid intjänandet betraktas de som inkomst, och en del av aktierna hålls kvar för att betala inkomstskatt. Den anställde får de återstående aktierna och kan sälja dem efter eget gottfinnande.

Förstå begränsat lager

Begränsat lager som en form av ledande ersättning blev mer populärt efter redovisningsskandaler i mitten av 2000-talet som involverade företag som Enron och WorldCom som ett bättre alternativ till optioner. I slutet av 2004, Financial Accounting Standards Board (FASB) utfärdade ett uttalande som krävde att företag bokförde en redovisningskostnad för emitterade optioner. Denna åtgärd utjämnade spelplanen bland aktietyper.

Tidigare hade optioner varit det valda fordonet, men med skandaler, felaktigheter och frågor om skatteflykt, företag kunde (från och med 2004) överväga andra typer av aktier som kan vara mer effektiva för att locka och behålla talanger. Snart beviljades begränsade aktienheter, som tidigare vanligtvis hade reserverats för högre ledningsnivåer, till alla nivåer av anställda runt om i världen.

Följaktligen är medianantalet optioner per bolag beviljat av Fortune 1000 företag minskade med 40% mellan 2003 och 2005, medan medianantalet begränsade aktietilldelningar ökade med nästan 41% under samma period.

Fördelar med begränsade aktienheter

RSU ger en anställd ett incitament att stanna kvar i ett företag på lång sikt och hjälpa det att prestera bra så att deras aktier ökar i värde. Om en anställd beslutar sig för att behålla sina aktier tills de får hela tilldelade tilldelning och företagets aktier stiger, får den anställde realisationsvinsten minus värdet på de aktier som innehas för inkomstskatter och beloppet ska lämnas in kapitalvinstskatter.

Administrationskostnaderna är minimala för arbetsgivare eftersom det inte finns faktiska andelar att spåra och spela in. RSU: er tillåter också ett företag att skjuta upp emitterande aktier tills intjänandeplanen är klar, vilket hjälper till att fördröja utspädningen av sina aktier.

Begränsningar för begränsade aktienheter

RSU ger inte utdelning, eftersom faktiska aktier inte tilldelas. En arbetsgivare kan dock betala utdelningsekvivalenter som kan flyttas till ett spärrkonto för att kompensera för källskatt eller återinvesteras genom köp av ytterligare aktier. Beskattningen av begränsade lager regleras av 1244 § i Internal Revenue Code.

Begränsat lager ingår i bruttoinkomsten för skatteändamål och det redovisas den dag då aktierna blir överlåtbara (även kända som intjänande datum). RSU är inte berättigade till Internal Revenue Code (IRC) 83 (b) Val, som gör det möjligt för en anställd att betala skatt innan den intjänas, eftersom Internal Revenue Service (IRS) inte anser dem vara materiell egendom.

RSU har inte rösträtt förrän faktiska aktier utfärdas till en anställd vid intjäningen. Om en anställd lämnar före avslutandet av sin intjäningsschema, förlorar de de återstående aktierna till företaget. Till exempel, om Johns intjäningsschema består av 5000 RSU under två år och han avgår efter 12 månader, förlorar han 2500 RSU. (För relaterad läsning, se "Hur begränsat lager och begränsade lager enheter (RSU) beskattas.")

Exempel på RSU: er

Antag att Madeline får ett erbjudande. Eftersom företaget tycker att Madelines kompetensuppsättning är värdefull och hoppas att hon förblir en långtidsanställd, erbjuder det henne 1000 RSU som en del av hennes ersättning, utöver lön och förmåner.

Företagets aktier är värda $ 10 per aktie, vilket gör RSU: erna potentiellt värda ytterligare $ 10.000. För att ge Madeline ett incitament att stanna hos företaget och ta emot de 1 000 aktierna sätter det RSU: erna på ett femårigt intjänandeplan. Efter ett års anställning får Madeline 200 aktier; efter två år får hon ytterligare 200 och så vidare tills hon förvärvar alla 1 000 aktier i slutet av intjänandeperioden. Beroende på hur företagets aktier presterar kan Madeline få mer eller mindre än $ 10 000.

Som ett verkligt exempel på vad ett företag gör för att utfärda RSU, ta en titt på december 2017 SEC Blankett 4 inlämnat av elfordonsföretaget Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Detta formulär indikerar att Eric Branderiz - företagets tidigare redovisningschef - som fick några begränsade aktier, ville konvertera 4 808 bundna aktienheter till stamaktier.

Källa: SEK EDGAR

Vanliga frågor

Vad är begränsade aktienheter?

Begränsade aktienheter är en typ av ersättning där ett företag gradvis överför aktier till en anställd. Beroende på företagets prestanda kan begränsade aktienheter fluktuera i värde. Ur ett företags perspektiv kan begränsade aktienheter hjälpa till att behålla anställda genom att uppmuntra anställda att stanna kvar hos företaget på lång sikt. För anställda kan begränsade aktienheter bidra till att dela på några av de positiva sidorna i samband med ett företags framgångar och ibland ge mycket stora intäkter.

Vad är skillnaden mellan bundna aktienheter och optioner?

Aktieoptioner ger anställda rätt - men inte skyldighet - att förvärva aktier på a specificerat pris, vilket vanligtvis är högre än marknadspriset som rådde vid tiden för alternativen är given. Detta innebär vanligtvis att den anställde bara gynnas om företagets aktiekurs stiger inom en viss tidsperiod. Begränsade aktienheter, å andra sidan, är ofta strukturerade så att den anställde får ett visst antal aktier efter att ha stannat kvar hos företaget under en viss tid.

Har begränsade aktienheter rösträtt?

Nej, begränsade aktienheter har inte rösträtt. För att kunna rösta måste den anställde vänta tills deras begränsade lagerenheter faktiskt betalas ut och konverteras till stamaktier. På samma sätt, före denna konvertering till stamaktier, betalar begränsade aktienheter inte ut någon utdelning.