Så här avgör du om slutna medel är rätt för dig

Investerare som väljer slutfonder som en del av sina portföljer kommer sannolikt att hitta flera fördelar med att göra det, särskilt om de förstår vad som gör dessa erbjudanden unika från andra typer av medel.

En välskött stängd fond (CEF) kan ge möjlighet att balansera risk och öka intäkter, särskilt i kombination med en väl konstruerad portföljstrategi. Nedan har vi skisserat några viktiga överväganden för att hjälpa dig att avgöra om CEF är rätt för dig.

Letar du efter en extra inkomstkälla?

En av de främsta fördelarna med CEF är deras förmåga att generera inkomst. Faktum är att CEF: er är utformade för att tillhandahålla regelbundna distributioner månadsvis eller kvartalsvis. Detta gäller oavsett om fonden investerar i traditionella inkomstpapper (t.ex. obligationer) eller andra typer av värdepapper (t.ex. aktier eller alternativ).

Användningen av hävstång - lånat kapital som möjliggör ytterligare investeringar - bidrar också till CEF: s förmåga att generera högre inkomst. Detta är en taktik som används av de flesta CEF: er som kan vidga en fonds exponering och bidra till högre avkastning.

Vad är din risktolerans?

Risktolerans är en viktig faktor när man tänker på CEF. Liksom alla investeringsprodukter, CEF: er bär en viss risk men de kan vara ett tilltalande alternativ på grund av deras inkomst potential. Den risken kan också vara högre eller lägre beroende på hur medlen investeras.

Användningen av hävstång kan också spela en roll när det gäller risk. Detta beror på att hävstångseffekten ökar volatiliteten och förstorar både positiva och negativa avkastningar. Även om detta är viktigt att komma ihåg, är det värt att notera att över längre perioder har hävstångseffekt historiskt visat sig ha en positiv nettoeffekt om fondens resultat.

Pris och likviditet är också viktiga faktorer. Eftersom CEF handlas på en börs, som en aktie, bär de vissa prisrisker. Det betyder att om du vill sälja dina aktier måste du göra det till det aktuella marknadspriset, vilket kan vara högre eller lägre än det pris du betalade. Likviditetsrisk kräver liknande överväganden eftersom vissa CEF: er kan vara större och mer likvida än andra.

Vad är din investeringshorisont?

Din investeringshorisont kan spela en viktig roll för att avgöra vilka typer av investeringar som är rätt för dig. Eftersom CEF i allmänhet är utformade som långsiktiga investeringar är de ofta bättre lämpade för dem med en längre investeringshorisont.

Vissa CEF är också termfonder som är avsedda att likvideras vid slutet av en bestämd tidsperiod. När denna period slutar får aktieägarna det nuvarande substansvärdet (NAV) per fondandel - värdet på fondens tillgångar minus dess skulder dividerat med antalet utestående aktier. CEF NAV -värden tenderar att vara mer stabila och förutsägbara än priserna på marknaden. Därför, om du har en klar känsla av din investeringshorisont och föredrar en högre nivå av potentiell prissäkerhet än att sälja aktier på den öppna marknaden, kan det vara bra att välja en termfond som anpassar sig till önskad tidpunkt alternativ.

Är du intresserad av diversifiering?

En annan viktig egenskap hos CEF är att de kan bidra till att förbättra portföljer genom diversifiering. Detta gäller även för ränteportföljer eftersom CEF kan erbjuda diversifiering på en mängd olika nivåer, inklusive på geografisk, industriell och säkerhetsnivå. Beroende på vilken typ av CEF du väljer kan du också exponeras för ett stort antal tillgångsklasser, inklusive internationella värdepapper och tillväxtmarknader.

Som en del av en övergripande strategi kan CEF: er erbjuda nya möjligheter till inkomst. Om du är intresserad av att lägga till CEF: er i din portföljmix kan det göra stor skillnad att välja rätt. Nuveen har mer än 30 års erfarenhet av att hantera CEF ett brett spektrum av medel utformad för att uppfylla olika investerarmål. Och med djup expertis inom både traditionella och alternativa investeringar hanterar Nuveen aktivt medel för att driva varaktigt värde.

Som en del av en övergripande portföljstrategi kan CEF tillhandahålla en effektiv blandning av inkomst och diversifiering. De ger också stadiga distributioner och tillgång till ett bredare investeringsuniversum. Oavsett om du funderar på sätt att utöka din portfölj eller söker ytterligare inkomstkällor, lägg till CEFs till din portfölj kan bidra till att förbättra din avkastning och låta dig ta del av nya områden i marknadsföra.

Det är viktigt att överväga mål, risker, avgifter och kostnader för en fond innan du investerar. Att investera i slutna fonder innebär risk; huvudförlust är möjlig. Det finns ingen garanti för att en fonds investeringsmål uppnås. Slutna fondandelar kan ofta handla med rabatt eller premie till sitt substansvärde (NAV). Historiska distributionskällor i slutna fonder inkluderar nettoinvesteringar, realiserade vinster och avkastning på kapital. Alla investeringar har en viss risk och det finns ingen garanti för att en investering kommer att ge positiva resultat under någon tidsperiod. Hävstångseffekten ökar avkastningsvolatiliteten och förstärker en fonds potentiella avkastning oavsett om avkastningen är positiv eller negativ. Det finns ingen garanti för att en fond kommer att bli framgångsrik.

Nuveen Securities, LLC., Medlem FINRA och SIPC.
EWB-1700108PR-E0721X